InvestingWithBrandon

Cela pourrait être la PLUS GRANDE erreur financière de toute votre vie.
(Presque $135b pour Warren Buffett)
Warren Buffett vaut environ $150b maintenant.
S'il avait pris toutes ses actions Berkshire Hathaway à 65 ans et les avait investies dans une obligation rapportant 4 %, devinez combien d'argent il aurait maintenant...
Scénario A : Rester tout en BRK
Scénario B : Convertir en obligations à 4 % à 65 ans
Réfléchissez-y une minute...
Le rendement annuel moyen de BRK est d'environ 20 % par an.
Nous comparons à une obligation avec un rendement de 4 % par an.
Scénario A : $150b
Scénario B : $15

L’investissement à long terme et la vente de puts sécurisés sur le portefeuille ne sont pas deux stratégies différentes.
Ce sont la même stratégie.
L’une finance l’autre.
Voici comment cela se connecte.
Étape 1 : Construire la base.
40 % VOO. 40 % Q. 20 % entreprises individuelles.
Ce n’est pas optionnel. Tout le reste s’appuie dessus.
La base se compose d’elle-même. La couche d’options l’accélère.
Étape 2 : Vendre des puts sécurisés sur des entreprises de qualité en dessous de leur valeur intrinsèque.
Pas sécurisé en cash. Pas mensuel.
De grandes entreprises, de bons prix. Les ratios toujours

Quand le cours de l’action et l’entreprise racontent deux histoires différentes — cela vaut le coup d’y prêter attention.
Prenons NVDA comme exemple actuel.
Ce n’est pas une recommandation — mais un cadre pour réfléchir à la question.
Le prix — avril 2026 :
ATH (Octobre 2025) : 212 $.
Aujourd’hui : ~177 $.
Sous l’ATH : -17 %.
L’entreprise — sur la même période :
Croissance du chiffre d’affaires le trimestre dernier : +73 %.
Dernier dépassement du BPA : +5,5 % au-dessus des estimations.
Prochain Rubin GPU de nouvelle génération : prévu plus tard cette année.
L’action baisse à cause du bruit mac

Avant de vendre une seule option de vente, chacun de ces critères doit être rempli.
Si quelque chose échoue... passez votre tour.
1. L’action se négocie-t-elle en dessous de sa valeur intrinsèque ?
Si ce n’est pas bon marché selon certains critères, l’option de vente ne doit pas être vendue.
2. Possède-t-elle une barrière et un pouvoir de fixation des prix ?
Peut-elle augmenter ses prix sans perdre de clients ?
La concurrence peut-elle facilement la reproduire ?
3. Le BPA est-il en croissance ?
Les profits influencent le prix des actions à long terme.
Pas de croissance du BPA — pas d’intérêt.

Pourquoi la plupart des vendeurs de puts travaillent 10 fois plus dur pour une fraction du résultat.
Sous-jacent identique.
Résultat complètement différent.
Put d’un mois sur Q à $540 strike :
~$420 collecté par contrat.
Il faut 9 transactions consécutives juste pour égaler l’alternative.
Caution en espèces = 54 000 $ complètement immobilisés.
Pas de vent arrière des EPS. Juste 30 jours et l’espoir.
Put d’un an sur Q à $525 strike :
~3 800 $ collectés. Une seule transaction. Maintenant.
Portefeuille sécurisé. $0 immobilisé. Chaque dollar toujours en activité.
12 mois

Lorsque le marché monte en ligne droite, tout le monde est un génie :
Mais le jour où nous avons une petite baisse, tout le monde devient soudainement très prudent avec la gestion des risques, les obligations, les CD, l’or, etc...
Je l’ai vu maintes fois…
Les gens n’apprennent tout simplement pas.
Ils croient au battage médiatique, se font avoir, puis vendent à perte.
C’est exactement le contraire de ce qu’il faudrait faire.

SI VOUS COMPRENEZ CECI, VOUS POUVEZ GAGNER DES MILLIONS :
La véritable victoire ne consiste pas simplement à acheter une baisse quelconque.
C’est acheter lorsqu’une action se négocie en dessous de sa valeur intrinsèque.
Comme le dit Warren Buffett, "le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous obtenez"
Mais la plupart des gens ne connaissent pas la différence entre prix et valeur.
Ils savent à quel prix une action se négocie 24/7, mais n’ont aucune idée de comment l’évaluer.
La clé est de comprendre ce qu’une entreprise vaut réellement.
Une fois que vous le savez, vous cessez de de

Si vous manquez les 10 meilleurs jours du marché au cours des 30 dernières années, vos rendements seront divisés par deux !
Réfléchissez-y !
Êtes-vous vraiment assez bon pour prédire les 10 meilleurs jours sur une période de 30 ans ! ?
Vous ne l’êtes pas.
Personne ne l’est.
La morale de l’histoire... restez investi dans de grandes entreprises à de bons prix.

La même opération Q. Deux résultats très différents.
Q : à propos de $585 aujourd'hui. Le plus haut historique était à 637 $.
Une option de vente à 1 mois à $555 strike :
Prime collectée : environ 380 $.
Cash nécessaire si sécurisé par cash : 55 500 $ en idle.
Marge de sécurité : environ 5 %.
Vent arrière sur le BPA : aucune.
Il faut 10 opérations consécutives juste pour égaler l'alternative.
Une option de vente à 1 an à $525 strike :
Prime collectée : environ 3 800 $.
Cash nécessaire : 0 $. Le portefeuille sert de garantie.
Marge de sécurité : environ 10 %.
Vent arrière sur le BPA : 12 moi

Si je gagnais 10 millions de dollars demain, je ferais immédiatement ceci :
$4m en $VOO
$4m en $Q
$2m en actions individuelles.
- Vendre des options de vente avec des prix d'exercice 10 % en dessous des prix actuels en supposant que l'action est proche de sa valeur intrinsèque.
- Durée d’un an.
- Réinvestir les primes de vente de puts dans plus d’actions.
- Portefeuille sécurisé, pas en espèces.
- Maintenir les ratios pour être à l’aise en toute volatilité.
C’est le système exact qui m’a permis de passer à des millions, et il peut aussi vous faire évoluer.
RESTEZ SIMPLE LES GARS

Je préfère posséder 5 actions à conviction très forte plutôt que 50 entreprises de mauvaise qualité qui ne sont que des rêves irréalisables...
Ce que je recherche :
- Bonne valorisation
- Avantage concurrentiel durable
- Pouvoir de fixation des prix
- Avantage concurrentiel durable
- Acceptable à conserver à long terme
- Tous des contrats d'option d'une durée d'au moins 1 an
Vous travaillez dur pour votre argent, cessez de jouer comme la plupart des « traders » particuliers.

Je ne critiquerai jamais le nouvel investisseur qui gagne 50$/mois en vendant des options...
À moins qu'il ne fasse des calls couverts ou des puts cash-secured...
Alors je le ferai.
(ces stratégies sont un piège)
La plupart des nouveaux investisseurs en sont victimes, parce que la foule les voit comme « sûres » et « nécessitant peu de capital »
Mais en réalité, c'est une façon de plafonner le potentiel de hausse d'une entreprise haussière (call couvert) et une façon de rester assis sur une grosse pile de liquidités quand on est haussier sur une entreprise (put cash-secured)
Je n'ai rencontré p