Acabo de notar que Micron ha estado en una racha impresionante esta semana. La acción subió un 9,17% con un volumen insano alcanzando los 23.157 millones de dólares, y ha estado estableciendo nuevos máximos de cierre durante cinco días consecutivos. Claramente, el sector de chips de memoria está teniendo un momento.

Lo que llamó mi atención es que Seeking Alpha lo agregó recientemente a su lista de estrategia Barbell. Aparentemente, lo están usando como cobertura contra la incertidumbre geopolítica con las conversaciones entre EE. UU. e Irán volviendo a intensificarse. Tiene sentido cuando lo piensas: Micron está siendo aplastada por la demanda de centros de datos de IA, pero también hay ese ángulo defensivo en un entorno macro volátil.

Mirando el panorama general, todo el índice de almacenamiento subió más del 2,4%, y se puede ver la correlación con las expectativas de gasto en infraestructura de IA. Los precios del petróleo retrocediendo, las preocupaciones por la inflación disminuyendo un poco, y de repente todos están más cómodos con las valoraciones de tecnología de crecimiento otra vez. Micron está perfectamente posicionada como líder en HBM y NAND flash para entrenamiento de IA.

El volumen de comercio indica que definitivamente está fluyendo capital hacia estas jugadas de almacenamiento de IA. Si esto se mantiene, depende mucho de cómo evolucione la situación EE. UU. e Irán y qué traiga la temporada de resultados. Pero los fundamentos en torno a la expansión del gasto en IA todavía parecen sólidos a medio plazo. Vale la pena mantener un ojo en la acción del precio y las señales del sector en Seeking Alpha si estás siguiendo oportunidades en almacenamiento.