Institución: La expansión de la potencia de cálculo trae consigo un rápido crecimiento de la demanda de electricidad

CITIC Securities considera que la construcción de un sistema eléctrico de nueva generación y la doble reducción de carbono seguirán siendo la tendencia principal en la construcción del sistema eléctrico durante el período del “Quince Cinco”. La planificación y la implementación de numerosos proyectos de ultra alta tensión consolidan las expectativas de desarrollo y construcción de proyectos importantes de ultra alta tensión; por otro lado, bajo el contexto del crecimiento continuo de la demanda eléctrica impulsado por el desarrollo de la IA y el ciclo de renovación de equipos eléctricos a nivel mundial, se continúa explorando y desarrollando nuevas formas de negocio como la colaboración en cálculo eléctrico. Se recomienda prestar atención a las empresas líderes en equipos relacionados con la construcción de proyectos internos importantes y a las empresas relacionadas con las tendencias de desarrollo de tecnologías avanzadas como la red digital y la colaboración en cálculo eléctrico.

Huaxin Securities opina que la expansión de la capacidad de cálculo está impulsando un rápido crecimiento en la demanda eléctrica, convirtiendo el suministro de energía en un factor clave que limita el desarrollo de la industria de la IA, y también promoviendo que la “colaboración en cálculo eléctrico” se convierta en una dirección política importante. En los últimos años, mediante políticas como “El Este calcula en el Oeste” (东数西算), acciones para hacer que los centros de datos sean más verdes y de bajo carbono, y la construcción de nuevos sistemas eléctricos, se ha promovido la distribución de centros de cálculo en regiones ricas en recursos de energía renovable. Además, mediante transacciones de electricidad verde, integración de generación, red, carga y almacenamiento, y la coordinación conjunta de cálculo y electricidad, se busca lograr la coincidencia espacial y temporal entre la demanda de cálculo y la oferta de energía renovable. Desde una perspectiva industrial, la “colaboración en cálculo eléctrico” impulsará la expansión sincronizada de la infraestructura de cálculo y la infraestructura eléctrica. Las oportunidades de inversión se centran principalmente en tres líneas principales: operación de energía verde y energías renovables, actualización de redes y equipos eléctricos, y expansión de infraestructura de centros de datos y capacidad de cálculo, con una expectativa de que la prosperidad de la cadena industrial relacionada continúe mejorando.