Los bancos medianos y pequeños construyen activamente mecanismos de reposición de capital a largo plazo

Recientemente, el Banco de Chengdu publicó un anuncio indicando que ha recibido la aprobación regulatoria para aumentar su capital social de 3,736 millones de yuanes a 4,238 millones de yuanes. El anuncio muestra que este aumento de capital se debe a la recompra anticipada de bonos convertibles emitidos anteriormente por el banco. Tras la conversión parcial de estos bonos, el capital social total del banco aumentó a 4,238 millones de acciones, consolidando así su capital de nivel uno.

La conversión de bonos convertibles para fortalecer el capital de nivel uno es una de las formas en que los bancos pequeños y medianos han estado promoviendo el refuerzo de capital en los últimos años. Según estadísticas, los bancos principalmente aumentan su capital mediante emisiones dirigidas, ampliaciones de capital, incorporación de inversores estratégicos, entre otros métodos. Este año, más de 20 bancos han recibido la aprobación regulatoria para aumentar su capital social.

Recientemente, el Banco de Hubei divulgó un informe sobre la emisión dirigida, en el que completó una emisión de 1.8 mil millones de acciones, recaudando 7,614 millones de yuanes, todos destinados a reforzar su capital de nivel uno y mejorar su ratio de suficiencia de capital. Tras la emisión dirigida, el capital social del banco aumentó a 9,412 millones de yuanes.

Anteriormente, el Banco de Jiujiang anunció que su consejo de administración recibió cartas de intención de dos grandes accionistas, la Oficina de Finanzas de la Ciudad de Jiujiang y el Banco Industrial y Comercial, quienes planean suscribir acciones internas del banco. En octubre de 2025, el Banco de Jiujiang anunció que planea realizar una emisión privada de no más de 860 millones de acciones internas y no más de 175 millones de acciones H. Si todas estas acciones se emiten, el capital social total del banco aumentará de 2,847 millones a 3,882 millones de acciones, un incremento de aproximadamente el 36%.

En los últimos años, debido a la presión sobre el margen neto de interés y otros factores, los bancos comerciales han enfrentado limitaciones en la autofinanciación de capital, lo que ha aumentado la presión para reforzar su capital. Muchos bancos pequeños y medianos han recurrido a fuentes externas de capital, como aumentos de capital políticos, aportaciones de accionistas, ofertas públicas iniciales (OPI), emisiones adicionales, ampliaciones de capital, emisión de acciones preferentes, conversión de bonos convertibles, emisión de bonos perpetuos y bonos de capital secundario, para fortalecer su capacidad de capital.

Según datos de la Administración Nacional de Supervisión Financiera, al final del cuarto trimestre de 2025, la ratio de suficiencia de capital de los grandes bancos comerciales, bancos de acciones, bancos urbanos, bancos privados, bancos rurales y bancos extranjeros fue del 18.16%, 13.58%, 12.39%, 12.55%, 13.18% y 20.36%, respectivamente. Entre ellos, los bancos urbanos, bancos privados y bancos rurales tienen ratios de suficiencia de capital más bajos en comparación con otros tipos de bancos, y en comparación con el tercer trimestre, estos ratios han disminuido en los bancos urbanos, bancos rurales y bancos extranjeros.

Dujun, investigador asociado del Banco de la Sociedad de Suzhou, dijo a los periodistas del “Diario de Valores” que los bancos pequeños y medianos desempeñan un papel social importante en apoyar la economía local y el desarrollo de pequeñas y microempresas. Con la reducción del margen neto de interés, algunos bancos pequeños y medianos tienen la necesidad de “aumentar volumen para compensar precio”, lo cual requiere cierto capital para respaldar la inversión en activos.

Para Yu Xiaoming, asesor senior de inversiones de Gufeng Investment, en el futuro, los bancos pequeños y medianos pueden construir un mecanismo de refuerzo de capital a largo plazo desde cuatro direcciones principales: primero, promover la normalización de bonos especiales y la coordinación con la política fiscal y monetaria, fortaleciendo el apoyo de las herramientas políticas; segundo, profundizar en mecanismos de mercado, introduciendo inversores estratégicos diversos, optimizando las herramientas de capital y promoviendo fusiones y adquisiciones; tercero, mejorar la estructura de rentabilidad y gestionar el capital de manera más detallada para aumentar la capacidad de autofinanciamiento; y cuarto, explorar nuevas herramientas como bonos de capital verdes y financiamiento mediante acciones, además de aprovechar la tecnología financiera para reducir costos y mejorar la eficiencia del capital.