El fundador de Amplify ETF aumenta el volumen para los inversores del fondo

No siempre es fácil para los emisores más pequeños competir en un mercado saturado por los mejores ETFs. Amplify ETFs pasó el año pasado demostrando que se puede lograr.

“Empezamos 2024 con aproximadamente 9.900 millones de dólares en nuestra línea de productos”, dijo el fundador y CEO Christian Magoon. “Y hoy, estamos un poco por encima de los 20.000 millones, así que más que duplicamos.”

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Aproximadamente la mitad de ese crecimiento provino de entradas de capital. El resto provino del rendimiento.

Amplify ahora gestiona alrededor de 40 ETFs. Aproximadamente el 48% de los activos se encuentran en estrategias de ingresos. Otro 48% están en fondos de crecimiento. El resto está en ETFs básicos, que siguen las principales clases de activos.

Buscando Los Mejores ETFs

Magoon también destacó la creciente presencia de la firma en ingresos: “En 2025, pagamos más de medio mil millones de dólares en dividendos a los inversores desde nuestra base de activos.”

Magoon, que comenzó su carrera en 1997 y ayudó a lanzar la plataforma de ETFs de Claymore antes de fundar Amplify, dice que ser pionero es parte del ADN de la firma. A veces requiere paciencia.

“Algunas veces estamos más adelantados que la mayoría de los inversores,” dijo. Algunos fondos necesitan tiempo “para construir un historial que la gente acepte.”

También subrayó la realidad competitiva para emisores de tamaño medio. “Realmente sentimos que somos como una pequeña empresa tratando de competir contra los gigantes,” afirmó.

Magoon analiza el cambio en la demanda de los inversores, cómo Amplify decide cuándo un tema está listo para un ETF, los principales líderes en entradas y rendimiento en 2025 y dónde ve la próxima ola de innovación en ETFs.

Buscando Cambios

IBD: ¿Qué cambios está viendo en la demanda de los inversores en este momento y cómo están cambiando la construcción de carteras?

Christian Magoon: Estamos viendo una rotación en el liderazgo del S&P 500, de sectores tecnológicos hacia sectores como materiales básicos y energía. Esto se debe en parte a la ansiedad sobre cómo la IA y la gran inversión en IA podrían afectar las valoraciones tecnológicas. Al mismo tiempo, materiales básicos y energía ofrecen valoraciones atractivas y flujo de caja, y muchos inversores siguen con una posición subponderada tras el auge tecnológico de varios años.

IBD: Amplify suele ser de las primeras en el mercado — ¿cómo deciden cuándo un tema está listo para un ETF?

Magoon: Hay varios factores que nos gusta evaluar antes de lanzar un ETF temático pionero. El primero es el nivel de pureza disponible en los mercados públicos para capturar efectivamente el tema. En segundo lugar, creemos que el reconocimiento y aceptación de un tema por parte de tres grupos clave de asignadores de capital — gobiernos, corporaciones e individuos — ayuda a… maximizar la sostenibilidad del tema a lo largo del tiempo.

Mejores ETFs Siguiendo los Flujos

IBD: ¿Qué ETFs mostraron las mayores entradas en 2025?

Magoon: Nuestros cinco principales líderes en entradas fueron el Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) con 1.600 millones de dólares, el Amplify Junior Silver Miners ETF (SILJ) con 1.200 millones, el Amplify CWP Growth & Income ETF (QDVO) con 524 millones, el Amplify CWP International Enhanced Dividend Income ETF (IDVO) con 395 millones, y finalmente el Amplify CEF High Income ETF (YYY) con entradas de 136 millones.

IBD: ¿Cuáles fueron los ETFs con mejor rendimiento en 2025 y por qué?

Magoon: Los cinco principales en rendimiento de Amplify fueron liderados por SILJ, que subió un 184%, ya que las acciones de minería de plata junior son un apalancamiento sobre el precio de la plata, que tuvo un gran año. El Amplify Lithium & Battery Tech ETF (BATT) subió un 59% debido a que las acciones de metales para baterías fueron muy demandadas en 2025. El Amplify Bloomberg AI Value Chain ETF (AIVC) subió un 39% gracias a su enfoque de peso igual en el auge de las acciones de inteligencia artificial relacionadas con semiconductores, infraestructura y computación en la nube.

El Amplify Videogame ETF (GAMR) retornó un 38% debido al aumento en acciones de semiconductores para juegos y a la monetización creciente por parte de los editores mediante compras en el juego y publicidad. Finalmente, IDVO subió un 36% ya que las acciones internacionales aportaron un alfa significativo.

Haciendo que el Rendimiento Sea Más Inteligente

IBD: ¿Qué brecha en el mercado estaban abordando con la suite YieldSmart de llamadas cubiertas?

Magoon: Amplify creó YieldSmart para unificar los 13 ETFs de llamadas cubiertas y definir nuestro enfoque en este segmento enfocado en rendimiento. Cuando se trata de inversión en ingresos, la mayoría de los inversores se dan cuenta de que simplemente comprar las acciones o bonos con mayor rendimiento es una tontería. Este método ignora los riesgos de capital y la sostenibilidad del ingreso a largo plazo.

Nuestros ETFs YieldSmart equilibran inteligentemente la generación de ingresos atractivos con el potencial de apreciación del capital. Aunque esto parece sentido común, la realidad es que el segmento de ETFs de llamadas cubiertas está mayormente poblado por ETFs que buscan maximizar el ingreso por opciones, ignorando el riesgo y renunciando a la mayor parte o a todo el potencial de apreciación del capital.

IBD: ¿Qué oportunidad a largo plazo ve en la tokenización — que conecta activos físicos y digitales — y por qué avanzar temprano con un ETF dedicado?

Magoon: Se predice que los activos tokenizados en bienes raíces, acciones, bonos, coleccionables, metales preciosos, fondos de inversión y otras áreas crecerán de 176 mil millones de dólares a más de 3.6 billones para 2030, según el Bank of New York. Creemos que este tipo de crecimiento ofrece una oportunidad de inversión para poseer los tokens criptográficos utilizados para construir este sistema, así como las empresas que construyen y utilizan esta tecnología.

Fiebre por las Criptomonedas Mejores ETFs

IBD: Con una de las líneas más amplias de ETFs de ingresos en criptomonedas, ¿qué diferencia su enfoque?

Magoon: Amplify busca mantener un potencial de apreciación de capital en todos nuestros ETFs de ingresos en criptomonedas, mientras que la competencia generalmente busca maximizar el rendimiento a expensas de la apreciación del capital. Además, en las dos mayores capitalizaciones del mercado de criptomonedas — bitcoin y ethereum — ofrecemos un ETF de ingreso objetivo y un ETF de ingreso máximo, que permiten a los inversores ajustar su potencial de apreciación de capital junto con su flujo de ingresos.

IBD: ¿Dónde ve la próxima ola de innovación en ETFs en los próximos dos años?

Magoon: Veo una combinación de innovación en los próximos dos años, entre soluciones más sofisticadas y otras que son de naturaleza binaria. En el extremo más sofisticado, espero ver más productos estructurados o resultados únicos en el espacio ETF (resultados definidos, activos tokenizados y estrategias de alfa en criptomonedas son ejemplos). En el lado menos sofisticado, creo que los ETFs basados en mercados de predicción, que generalmente involucran un resultado binario (pensando en elecciones, datos económicos y deportes), llegarán a los ETFs de manera significativa.

Qué Sigue Para La Economía?

IBD: ¿Cuál es su perspectiva sobre el crecimiento económico, particularmente para la industria de ETFs?

Magoon: La industria de ETFs ha crecido a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 20% en los últimos 10 años. En Amplify ETFs, hemos tenido la suerte de lograr un CAGR del 60% durante ese mismo período. Es una industria en crecimiento impulsada por la innovación y por el debilitamiento del atractivo de los fondos mutuos debido a sus costos más altos, impuestos y liquidez al cierre del día.