Los datos de NFP reconfiguran los mercados de divisas: el AUD/USD alcanza un máximo de 3 años por divergencia en políticas

El dólar australiano ha protagonizado una notable recuperación en los mercados de divisas, alcanzando su nivel más alto desde agosto de 2022, debido a las señales divergentes de política monetaria entre la Reserva Federal y el Banco de la Reserva de Australia que generan nuevas oportunidades de trading. El catalizador fue un informe de empleo no agrícola en EE. UU. mejor de lo esperado, que mostró la creación de 130,000 empleos, muy por encima de los 70,000 pronosticados por consenso. Sin embargo, un análisis más profundo del informe revela revisiones sustanciales que complican la narrativa para los operadores de USD.

Entendiendo la señal mixta del NFP en el trading de divisas

El titular de que el NFP superó las expectativas enmascaró tendencias preocupantes en el mercado laboral subyacente. Revisiones a la baja masivas en los datos de nóminas, incluyendo una reducción sorprendente de 898,000 para marzo de 2025, mostraron un panorama mucho más débil del impulso del empleo en EE. UU. Las ganancias mensuales promedio de empleo en 2025 se redujeron a solo 15,000 desde los 49,000 reportados anteriormente, sugiriendo que la narrativa inicial de crecimiento fue exagerada.

Esta contradicción es crucial para los inversores en forex: mientras que el número de NFP de febrero apoyó inicialmente al USD, las revisiones históricas sustanciales señalaron una desaceleración económica más arraigada. Los participantes del mercado ajustaron rápidamente sus expectativas, interpretando las revisiones como una confirmación de que el mercado laboral estadounidense se está enfriando más de lo que indican las cifras principales. El resultado fue una venta del USD que benefició directamente al AUD/USD y otras monedas vinculadas a las materias primas.

La divergencia de los bancos centrales impulsa la recuperación del AUD

El 3 de febrero, el RBA aumentó su tasa de interés por primera vez desde finales de 2023, elevando la tasa de efectivo en 25 puntos básicos hasta 3.85% en respuesta a las persistentes presiones inflacionarias. La decisión contrastó marcadamente con la postura cautelosa de la Reserva Federal, que ahora está descontando menos recortes de tasas en EE. UU. de lo que se anticipaba anteriormente.

El vicepresidente del RBA, Andrew Hauser, reforzó la perspectiva hawkish el miércoles, advirtiendo que la inflación sigue elevada y señalando que es probable que haya más ajustes al alza. Esta orientación explícita crea un viento en contra en el mercado de divisas para el USD, ya que los inversores reevaluan las diferencias de tasas de interés entre ambas monedas. La divergencia de políticas —con Australia ajustándose al alza mientras la Fed mantiene su rumbo— se ha convertido en el principal motor de la fortaleza del AUD/USD en las últimas sesiones.

Datos a seguir: pruebas críticas para el AUD/USD

La próxima semana presenta varios eventos clave para los operadores de forex que monitorean el par. Los datos de Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia del jueves podrían reforzar la narrativa hawkish del RBA si las perspectivas de precios al consumidor permanecen elevadas. Más importante aún, el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. del viernes será el evento principal de la semana: se espera que el IPC general se modere al 2.5% interanual desde el 2.7%, mientras que el IPC subyacente mensual se pronostica en 0.3%.

Una lectura de IPC más suave de lo esperado extendería la tendencia bajista en las valoraciones del USD y empujaría al AUD/USD al alza, mientras que una sorpresa inflacionaria podría interrumpir la recuperación y provocar toma de ganancias. Se espera que los oradores de la Fed, incluyendo a Logan y Miran, hablen el viernes, potencialmente ofreciendo pistas adicionales sobre la dirección de la política del banco central.

La ruptura técnica confirma el impulso en forex

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza cerca de 0.7130, con un aumento del 0.77% tras la publicación del dato NFP, alcanzando un máximo intradía de 0.7143. La imagen técnica confirma un fuerte impulso alcista: el par se mantiene firmemente por encima de la media móvil exponencial de 50 días (EMA) en 0.6810 y de la EMA de 200 días en 0.6616, estableciendo una tendencia clara de máximos y mínimos más altos desde el mínimo de diciembre en 0.6466.

El rally reciente ha sido agresivo, con el par ganando más de 600 pips desde la zona de consolidación de finales de enero cerca de 0.6700. El Oscilador Estocástico (14, 5, 5) marca 86.24/79.19 —en territorio de sobrecompra profunda— sugiriendo que el impulso está extendido, aunque el indicador aún no ha mostrado una señal de cruce bajista que confirme una reversión.

Objetivos de precio y niveles de riesgo para traders de forex

La resistencia por encima del máximo de la sesión en 0.7143 abre el camino hacia el nivel psicológico importante de 0.7200, con objetivos extendidos cerca de 0.7250 si la presión de compra se mantiene. El soporte se sitúa en el nivel redondo de 0.7000, con una segunda línea de soporte en el rango de consolidación de finales de enero entre 0.6930 y 0.6900.

Para los traders de forex, un cierre diario por encima de 0.7143 sugeriría un impulso continuado hacia la zona de 0.7200-0.7250. Por el contrario, una caída por debajo de 0.7000 indicaría una corrección más profunda, con el nivel de 0.6930 como un punto clave donde convergen la zona de ruptura original y la resistencia convertida en soporte anterior. Las revisiones del NFP y los próximos datos del IPC probablemente determinarán si el par puede mantener su ruptura por encima de estas barreras técnicas clave.