¿El precio de Grifols (BME:GRF) refleja su caída a largo plazo y el potencial alcista del DCF?

Simply Wall St

Dom, 15 de febrero de 2026 a las 15:09 GMT+9 6 min de lectura

En este artículo:

GRFS

+0.43%

GIFLF

+20.07%

GIFOF

-6.78%

GIKLY

+1.98%

Encuentra tu próxima inversión de calidad con el sencillo y potente buscador de Simply Wall St, confiado por más de 7 millones de inversores individuales en todo el mundo.

¿Te preguntas si las acciones de Grifols ofrecen un valor sólido a su precio actual? Es útil dar un paso atrás y analizar qué están diciendo realmente los números y las noticias recientes.

La acción cerró la última sesión en €10.95, con retornos del 0.7% en 7 días, 0.6% en 30 días, una caída del 2.2% en lo que va del año, una ganancia del 20.6% en 1 año, una caída del 22.6% en 3 años y una caída del 49.1% en 5 años.

Las coberturas recientes sobre Grifols se han centrado en su posición en el sector farmacéutico y biotecnológico, y en cómo los inversores interpretan su historial de precios a largo plazo junto con el sentimiento actual del mercado. Este contexto ha mantenido la atención en si el precio actual refleja el negocio subyacente o cambios a corto plazo en la percepción del riesgo.

En nuestro marco de valoración, Grifols obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en sus verificaciones de valor, como se muestra en esta puntuación de valoración. Esto sugiere que hay más aspectos por analizar en cómo diferentes métodos evalúan las acciones, y también exploraremos una forma aún más enriquecedora de pensar en la valoración al final de este artículo.

Grifols entregó un 20.6% de retornos en el último año. Mira cómo se compara esto con el resto de la industria biotecnológica.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF) de Grifols

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o DCF, analiza el efectivo que se espera que genere Grifols en el futuro y descuenta esas cantidades proyectadas a euros actuales para estimar cuánto podría valer el negocio ahora.

Para Grifols, el modelo utiliza un enfoque de Flujo de Caja Libre a Capital Propio en 2 etapas. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es de €743.2 millones. Los analistas proporcionan previsiones explícitas para los próximos años. Más allá de eso, Simply Wall St extrapola las tendencias para construir una visión a 10 años. Sobre esta base, el flujo de caja libre proyectado para 2030 es de €1,479.5 millones, con estimaciones anuales intermedias entre 2026 y 2035 descontadas a sus valores presentes en el modelo.

Poner todos estos flujos de caja descontados juntos da un valor intrínseco estimado de €25.40 por acción. Comparado con el precio reciente de €10.95, esto implica que Grifols cotiza con un descuento del 56.9% respecto a esta estimación de DCF.

Resultado: SUBVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF) sugiere que Grifols está subvalorada en un 56.9%. Añádelo a tu lista de vigilancia o cartera, o descubre 229 acciones más de alta calidad y subvaloradas.

Valor de Flujo de Caja Descontado de GRF a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Grifols.

Enfoque 2: Precio de Grifols vs Ganancias

Para una empresa rentable como Grifols, la relación P/E es una referencia útil porque vincula lo que pagas por cada acción directamente con las ganancias que la respaldan. Los inversores suelen aceptar un P/E más alto o más bajo dependiendo de cómo perciban las perspectivas de crecimiento y riesgos de la empresa, por lo que lo que se considera un P/E “normal” o “justo” puede variar bastante.

La acción de Grifols cotiza actualmente con un P/E de 19.99x. Esto está por debajo del promedio de la industria biotecnológica de 28.47x y también por debajo del promedio del grupo de pares de 38.91x. A simple vista, esto indica un múltiplo de ganancias más bajo que muchas empresas similares en el sector.

El Ratio Justo de Simply Wall St para Grifols es de 39.41x, que es su estimación propia de un P/E adecuado basado en factores como el perfil de crecimiento de ganancias, la industria, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado y riesgos específicos de la empresa. Este Ratio Justo ajustado puede ser más informativo que una simple comparación con pares o el sector, ya que ajusta por las características que hacen a Grifols diferente. Con el P/E actual de 19.99x muy por debajo del Ratio Justo de 39.41x, las acciones parecen subvaloradas en este indicador.

Resultado: SUBVALORADA

BME:GRF P/E Ratio a febrero de 2026

Los ratios P/E cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otro lado? Comienza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 102 principales empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Grifols

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de pensar en la valoración. En Simply Wall St puedes usar Narrativas, donde tú y otros inversores conectan una historia clara sobre Grifols con suposiciones específicas para ingresos futuros, ganancias, márgenes y un valor justo. Luego puedes comparar ese valor justo con el precio actual para decidir si las acciones parecen atractivas o caras. Todo esto dentro de una sencilla herramienta en la página de Comunidad que se actualiza automáticamente cuando llegan nuevos resultados o noticias. Una Narrativa de Grifols podría inclinarse hacia un valor justo más alto, alrededor de €23.0, si te enfocas en un crecimiento y márgenes más fuertes. Otra podría situarse más cerca de €9.0 si crees que el crecimiento, la rentabilidad y el P/E serán más limitados. Esto te ayuda a ver exactamente cómo diferentes perspectivas sobre la misma empresa pueden llevar a conclusiones muy distintas.

Para Grifols, sin embargo, haremos que sea muy fácil para ti con vistas previas de dos Narrativas principales:

Cada una conecta una historia clara sobre el negocio con números específicos de crecimiento, márgenes, valoración y riesgo, para que puedas ver cuál se acerca más a tu propia visión.

🐂 Caso Alcista de Grifols

Valor justo en esta narrativa optimista: €15.08 por acción

Descuento implícito respecto a este valor justo en el precio reciente de €10.95: aproximadamente 27.4% subvalorada usando ((15.08 - 10.95) / 15.08)

Suposición de crecimiento de ingresos: 5.63% anual

Supone un crecimiento constante en terapias derivadas de plasma, ayudado por una población envejecida, mayores tasas de diagnóstico y más usos para productos principales como inmunoglobulinas y albúmina.

Incluye mejoras en márgenes a medida que la recolección de plasma se vuelve más eficiente, los costos se gestionan cuidadosamente y una cartera de productos más amplia respalda la calidad de las ganancias.

Acepta riesgos en torno a precios, regulación, competencia y deuda, pero los considera manejables si la ejecución en crecimiento, flujo de caja y desendeudamiento se mantiene en marcha.

🐻 Caso Bajista de Grifols

Valor justo en esta narrativa pesimista: €9.00 por acción

Prima implícita respecto a este valor justo en el precio reciente de €10.95: aproximadamente 21.7% sobrevalorada usando ((10.95 - 9.00) / 9.00)

Suposición de crecimiento de ingresos: 5.32% anual

Supone que terapias génicas, biológicos sintéticos y sistemas de salud más estrictos limitarán gradualmente la demanda a largo plazo de productos basados en plasma.

Incluye presión en márgenes por mayores costos de donantes, regulación más estricta y límites en precios, que en conjunto afectan la rentabilidad.

Requiere un múltiplo P/E futuro más bajo, de aproximadamente 10.5x, reflejando una visión de que el mercado pagará menos por cada euro de ganancias si estos vientos en contra se materializan.

Estas dos Narrativas enmarcan un rango realista de cómo los inversores podrían ver a Grifols hoy. Si el caso optimista se acerca más a tus expectativas, el precio actual podría parecer más atractivo. Si el pesimista resuena más contigo, quizás decidas que el mercado ya está pagando demasiado. De cualquier forma, usar Narrativas te proporciona un marco claro para introducir tus propias suposiciones de ingresos, márgenes y P/E y ver dónde se sitúa tu valor justo personal.

¿Te interesa cómo los números se convierten en historias que moldean los mercados? Explora las Narrativas de la Comunidad.

¿Crees que hay más en la historia de Grifols? ¡Visita nuestra Comunidad para ver qué dicen otros!

BME:GRF Gráfico del precio de la acción en 1 año

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas usando una metodología imparcial, y nuestros artículos no constituyen asesoramiento financiero. No constituye una recomendación de compra o venta de ninguna acción, ni tiene en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer análisis enfocados en el largo plazo, impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen GRF.MC.

¿Tienes comentarios sobre este artículo? ¿Preocupaciones sobre el contenido? Contáctanos directamente. También puedes escribir a editorial-team@simplywallst.com.

Terminos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más información