¿El precio de Carrefour (ENXTPA:CA) refleja su valor basado en flujo de caja tras las recientes ganancias en su precio de acción?

Simply Wall St

Dom, 15 de febrero de 2026 a las 14:10 GMT+9 6 min de lectura

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¿Te preguntas si el precio actual de las acciones de Carrefour ofrece un valor justo o si hay una posible discrepancia con sus fundamentos? No estás solo.

La acción cerró la última vez a €15.68, con retornos del 5.6% en 7 días, 13.7% en 30 días, 8.8% en lo que va del año, 22.9% en 1 año y 30.8% en 5 años.

Las noticias recientes sobre Carrefour se han centrado en su papel como un importante minorista europeo y cómo está posicionado en el sector de consumo en general. Esto ayuda a enmarcar cómo los inversores piensan tanto en su resistencia como en su sensibilidad a las tendencias de los compradores. La cobertura también ha destacado cómo grandes minoristas como Carrefour están adaptando sus formatos de tienda y mezclas de productos, factores que pueden influir en el sentimiento hacia la acción.

Actualmente, Carrefour obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras verificaciones de valoración, lo que significa que parece infravalorada en 2 de las 6 métricas que aplicamos. Puedes ver la ficha de puntuación detallada en la puntuación de valoración 2 / 6. Esto nos prepara para analizar las herramientas de valoración habituales y luego terminar con una forma más amplia de pensar en lo que el mercado está valorando.

Carrefour obtiene solo 2/6 en nuestras verificaciones de valoración. Mira qué otras señales de advertencia encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) de Carrefour

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o FCD, toma los flujos de caja futuros esperados de Carrefour y los descuenta al valor presente para estimar cuánto podría valer la empresa por acción en €.

Para Carrefour, el modelo utilizado es un enfoque de 2 etapas de Flujo de Caja Libre para el Patrimonio, basado en el efectivo que podría estar disponible para los accionistas. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es aproximadamente €2.01 mil millones. Los analistas proporcionan estimaciones de flujo de caja para los años cercanos, y Simply Wall St extrapola a más largo plazo, con un flujo de caja libre proyectado de unos €1.52 mil millones en 2028 y una serie de estimaciones hasta 2035.

Cuando esos flujos de caja proyectados se descuentan y se suman, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de €25.42 por acción. Comparado con el precio reciente de €15.68, esto implica un descuento del 38.3%, lo que indica que Carrefour parece infravalorada desde esta perspectiva de FCD.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) sugiere que Carrefour está infravalorada en un 38.3%. Añádelo a tu lista de vigilancia o cartera, o descubre 229 acciones infravaloradas de alta calidad más.

Valor de Flujo de Caja Descontado de CA a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Carrefour.

Enfoque 2: Precio de Carrefour vs Ganancias

Para empresas rentables, la relación P/E es una métrica común porque vincula lo que pagas por acción con las ganancias que genera cada acción. Te da una idea rápida de cuánto está dispuesto a pagar el mercado por €1 de ganancias actuales.

Lo que se considera un P/E “normal” o “justo” depende de cómo el mercado percibe el potencial de crecimiento y el perfil de riesgo de una empresa. Un mayor crecimiento esperado y menor riesgo percibido generalmente soportan un P/E más alto, mientras que un crecimiento más lento o mayor riesgo tienden a asociarse con un P/E más bajo.

Actualmente, Carrefour cotiza con un P/E de aproximadamente 34x. Esto está cerca del promedio de sus pares en Retail de Consumo, que es de unos 33x, y por encima del promedio de la industria en general, que es de unos 18x. Para afinar esta comparación, Simply Wall St usa una “Razón Justa”, que es el nivel de P/E que esperaría para Carrefour tras ponderar factores como el crecimiento de ganancias, márgenes de beneficio, tamaño, industria y riesgos específicos de la empresa.

Esta Razón Justa puede ser más informativa que una simple comparación con pares o industria, ya que ajusta por el perfil propio de Carrefour en lugar de asumir que todos los minoristas deben cotizar en el mismo múltiplo. Sin embargo, actualmente no hay una cifra de Razón Justa disponible aquí, por lo que solo puedes decir que el P/E de Carrefour se sitúa en línea con sus pares cercanos, pero por encima del sector en general.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

ENXTPA:CA P/E Ratio a febrero de 2026

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Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Carrefour

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Las narrativas en la página de Comunidad de Simply Wall St te permiten adjuntar tu propia historia sobre Carrefour a los números, vinculando una visión sobre sus futuros ingresos, ganancias y márgenes con una previsión y luego con un valor justo. Esto se actualiza automáticamente cuando llegan nuevas noticias o ganancias. Luego puedes comparar ese valor justo con el precio actual para decidir si crees que la acción pertenece a tu cartera, si te inclinas por una visión más cautelosa con un valor justo alrededor de €10 o una postura más optimista cerca de €18.

Para Carrefour, sin embargo, haremos que sea muy fácil para ti con vistas previas de dos narrativas principales sobre Carrefour:

Primero, una visión más optimista que se basa en el poder de ganancias a largo plazo y un P/E futuro más alto, en contraste con una visión más moderada que pone más énfasis en riesgos de ejecución y supuestos de ingresos más suaves.

🐂 Caso Alcista de Carrefour

El valor justo en esta narrativa optimista se establece en €18.00.

Con un cierre reciente de €15.68, eso es aproximadamente un 12.9% por debajo del valor justo narrativo.

La narrativa asume actualmente un crecimiento de ingresos del 41.51%.

Supone que Carrefour puede aumentar los márgenes mediante la expansión de formatos de conveniencia, mayor penetración de marcas propias y mejor aprovechamiento de costos, apoyando ganancias más fuertes con el tiempo.

Considera el apoyo del balance mediante potencial monetización inmobiliaria y posicionamiento ESG, con mercados emergentes como Brasil y Argentina contribuyendo significativamente a las ganancias futuras.

Utiliza un múltiplo P/E futuro más alto que otras perspectivas, por lo que deberías estar cómodo con que Carrefour obtenga esa valoración a través del cumplimiento de metas de ingresos, márgenes y flujo de caja.

🐻 Caso Bajista de Carrefour

El valor justo en esta narrativa más cautelosa se establece en €14.23.

Con un cierre reciente de €15.68, eso es aproximadamente un 10.2% por encima del valor justo narrativo.

La narrativa asume actualmente un crecimiento de ingresos del 34.51%.

Incluye supuestos modestos de ingresos y se centra en ahorros de costos, competitividad de precios e iniciativas digitales como apoyos clave para los márgenes, en lugar de un fuerte crecimiento en la línea superior.

Resalta obstáculos por competencia en Europa, movimientos de divisas en Brasil y Argentina, y el riesgo de que revisiones y salidas de portafolio, como Taiwán, puedan afectar la estabilidad de las ganancias.

Aplica un P/E futuro más bajo que el nivel actual, por lo que el valor justo depende más del progreso gradual de las ganancias que de la expansión múltiple.

Si quieres ver cómo otros inversores están ponderando estos intercambios, puedes revisar ambas narrativas completas y luego decidir qué supuestos se acercan más a tu propia visión de Carrefour.

¿Crees que hay más en la historia de Carrefour? ¡Visita nuestra Comunidad para ver qué dicen otros!

ENXTPA:CA Gráfico de precio de acción en 1 año

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y pronósticos de analistas usando una metodología imparcial, y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación de compra o venta de ninguna acción, ni tiene en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer análisis enfocados en largo plazo impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo relevante. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen CA.PA.

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