Los tres principales futuros de índices bursátiles suben y bajan, los resultados financieros de Palantir impulsan la confianza en las acciones tecnológicas

1. 2 de febrero (martes) antes de la apertura en EE. UU., los tres principales índices futuros de Wall Street suben y bajan de manera desigual. Hasta el momento de redactar, el futuro del Dow Jones cae un 0.02%, el del S&P 500 sube un 0.23% y el del Nasdaq sube un 0.45%.

2. Hasta el momento de redactar, el índice DAX de Alemania sube un 0.32%, el FTSE 100 del Reino Unido cae un 0.47%, el CAC 40 de Francia cae un 0.11% y el Eurostoxx 50 sube un 0.32%.

3. Hasta el momento de redactar, el petróleo WTI sube un 0.37%, a 62.37 dólares por barril. El petróleo Brent sube un 0.21%, a 66.44 dólares por barril.

Noticias del mercado

¡Datos importantes “ausentes”! La creación de empleo no agrícola se ha retrasado por el cierre del gobierno de EE. UU., y las expectativas del mercado de 55,000 nuevos empleos se enfrentan a un “vacío informativo”. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. confirmó el lunes que, debido al cierre parcial del gobierno, el informe de empleo de enero, que estaba programado para el viernes, no podrá publicarse como se esperaba. La vicepresidenta de la Oficina de Estadísticas Laborales, Emily Riddell, declaró en un comunicado: “El informe de empleo de enero de 2026 no se publicará según lo previsto el viernes 6 de febrero de 2026. La fecha de publicación se reprogramará una vez que se restablezcan los fondos gubernamentales.” Aún no está claro si el Departamento de Comercio enfrentará retrasos en los informes debido a la parálisis en Washington. Esta decisión coincide con una semana de publicación intensiva de datos económicos, y la publicación del informe de empleo no agrícola (también conocido como informe de desempleo) sería el punto culminante de esta semana. El mercado esperaba que este informe mostrara un aumento de 55,000 empleos, con la tasa de desempleo estable en 4.4%.

摩根士丹利: La gestión de Waller en la Reserva Federal podría “hablar menos”, lo que aumentaría la volatilidad en el mercado de bonos del Tesoro. Morgan Stanley afirmó que la Reserva Federal, liderada por Kevin Waller, podría aumentar la volatilidad en el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. debido a una reducción en la comunicación del banco central. Los estrategas de la firma, Matthew Hornbach y Martin Tobias, escribieron en un informe del 30 de enero: “A Waller no le gusta que el mercado dependa demasiado de la opinión de la Reserva Federal. Si la percepción del mercado difiere de su juicio, no necesariamente reforzará esa percepción.” El presidente de EE. UU., Donald Trump, nominó a Waller la semana pasada como próximo presidente de la Reserva Federal, en reemplazo de Powell, cuyo mandato termina en mayo. Waller fue miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed de 2006 a 2011. La revisión de las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de Morgan Stanley muestra que Waller prefiere que los inversores formen sus propias opiniones sobre el crecimiento económico, la inflación y la política monetaria.

¿Cuándo volverá la inversión “todo en uno” de los gigantes tecnológicos? Consenso del sector: el crecimiento de ingresos podría retrasarse a largo plazo debido a las enormes inversiones. El columnista de Wired, Steve Levy, advierte que las enormes inversiones de capital en inteligencia artificial probablemente no generarán retornos proporcionales a su escala en el corto plazo. En una entrevista, Levy describió esta “gran dispersión de dinero” de las grandes empresas tecnológicas como uno de los problemas económicos más importantes de la era, y señaló que las altas valoraciones de estos gigantes de la nube están afectando a un mercado más amplio. Él dice: “La mayoría está de acuerdo en que los ingresos que obtienen no podrán igualar satisfactoriamente la escala de inversión o los costos de estos dispositivos.” Existe preocupación de que, si estas inversiones no cumplen con las expectativas, las empresas con valor de mercado en billones de dólares podrían caer en una situación de sobreesfuerzo y dificultad para salir.

El “colapso relámpago” del oro y la plata, y la recuperación en medio de la ola de refugio. Los precios del oro subieron, recuperando parte de las pérdidas que interrumpieron su racha récord anterior. En los últimos dos días, el precio del oro cayó un 13%. El precio de la plata también subió. Hasta el momento de redactar, el oro spot subió un 5.17%, superando los 4900 dólares por onza, tras caer casi un 5% en un día, continuando con la mayor caída en más de 50 años del pasado viernes. La plata subió un 9.8%, superando los 87 dólares por onza, tras caer un 7% el lunes y alcanzar un mínimo histórico en el intradía el 30 de enero.

Noticias de acciones

Merck (MRK.US) pierde brillo en las perspectivas de 2026, y la vacuna contra el VPH en China frena el crecimiento. La guía de resultados de Merck para 2026 decepcionó al mercado, ya que la compañía estima ventas anuales entre 65.500 y 67.000 millones de dólares, y un beneficio ajustado por acción de hasta 5.15 dólares, ambos por debajo de las expectativas de Wall Street. Esto se debe a las dificultades continuas de su segundo producto, la vacuna contra el VPH Gardasil, que se espera siga sin avanzar en China y enfrenta nuevos desafíos en EE. UU., donde también se reduce la dosis de vacunación; las ventas de Gardasil en el cuarto trimestre cayeron un 35% interanual a 1.03 mil millones de dólares, aunque ligeramente por encima de las expectativas más pesimistas de los analistas. Sin embargo, Merck logró superar las expectativas de ingresos trimestrales en aproximadamente 200 millones de dólares gracias a nuevos medicamentos: el medicamento para enfermedades pulmonares raras Winrevair generó 467 millones de dólares en ventas, y el principal fármaco contra el cáncer Keytruda aportó 8.4 mil millones de dólares, compensando parcialmente la caída de Gardasil.

PepsiCo (PEP.US) aumenta casi un 60% en beneficios operativos en Q4, anuncia reducción del 15% en precios de snacks como Lay’s y recompra de acciones por más de mil millones de dólares. La compañía reportó en el cuarto trimestre ingresos y beneficios que superaron las expectativas de los analistas, impulsados por una fuerte demanda en mercados internacionales. Además, anunció un plan de recompra de acciones por valor de hasta 10 mil millones de dólares, y reafirmó un objetivo de crecimiento de beneficios anunciado en diciembre de 2025. En el cuarto trimestre, el beneficio ajustado por acción bajo normas no-GAAP fue de 2.26 dólares, ligeramente por encima de la expectativa promedio de 2.23 dólares. Los ingresos en los últimos tres meses hasta el 27 de diciembre alcanzaron aproximadamente 29.34 mil millones de dólares, un aumento del 5.6% interanual, por encima de la expectativa de 28.97 mil millones, y las ganancias netas bajo normas GAAP fueron de aproximadamente 2.54 mil millones, un crecimiento del 67% interanual.

Pfizer (PFE.US) reporta ingresos de 17.56 mil millones de dólares en Q4, con un beneficio ajustado por acción de 0.66 dólares. Los ingresos de Pfizer en el cuarto trimestre cayeron un 1% interanual, a 17.56 mil millones de dólares; el beneficio ajustado por acción creció un 5%, a 0.66 dólares. La compañía pronostica ingresos para 2026 entre 59.5 y 62.5 mil millones de dólares, y beneficios ajustados por acción entre 2.80 y 3.00 dólares.

Palantir (PLTR.US) dispara sus previsiones de ingresos en preapertura, impulsando las acciones tecnológicas. La empresa de análisis de datos Palantir publicó una perspectiva de ingresos para 2026 que supera ampliamente las expectativas de Wall Street, dando un impulso a su acción, que ha tenido un rendimiento pobre en lo que va del año. La compañía de Denver anunció el lunes que espera que los ingresos anuales alcancen entre 7.18 y 7.2 mil millones de dólares, superando la estimación promedio de los analistas de 6.27 mil millones de dólares. La previsión de ventas para el trimestre actual, de aproximadamente 1.53 mil millones de dólares, también supera las expectativas del mercado. La compañía, que depende en gran medida de contratos gubernamentales para la mayor parte de sus ingresos, vio sus ingresos del cuarto trimestre crecer un 70% interanual hasta 1.41 mil millones de dólares, y su beneficio por acción fue de 25 centavos, también por encima de la expectativa promedio de 23 centavos. Hasta el momento de redactar, la acción sube más del 11% en preapertura, liderando también las subidas en otras acciones tecnológicas.

Las previsiones de ingresos del Q1 superan las expectativas, pero la recuperación del negocio automotriz sigue débil, y NXP (NXPI.US) cae en preapertura. NXP anunció una previsión de ingresos para el primer trimestre de 2026 que supera las expectativas, pero debido a un crecimiento en el mercado automotriz ligeramente por debajo de lo esperado, la acción cae más del 5% en preapertura. Los ingresos del cuarto trimestre crecieron un 7% interanual, hasta 3.34 mil millones de dólares, por encima de los 3 mil millones de dólares previstos por los analistas. Bajo normas no-GAAP, el beneficio bruto creció un 7% interanual, a 1.91 mil millones de dólares, con un margen bruto del 57.4%; el beneficio operativo creció un 8%, a 1.15 mil millones, con un margen operativo del 34.6%; y el beneficio por acción diluido fue de 3.35 dólares, por encima de la expectativa de 3.31 dólares.

La demanda de IA se dispara, y Teradyne (TER.US) reporta fuertes incrementos en ingresos y beneficios en Q4, con previsiones de Q1 que superan las expectativas. La empresa de pruebas de semiconductores reportó un crecimiento del 43.9% en ingresos en el cuarto trimestre, hasta 1.08 mil millones de dólares, por encima de los 975.6 millones de dólares previstos (superando en un 11%). El beneficio por acción no-GAAP fue de 1.80 dólares, por encima de la expectativa general de 1.38 dólares. La división de pruebas de semiconductores generó 883 millones de dólares en ingresos en el trimestre, y las áreas de pruebas de productos y robótica aportaron 110 millones y 89 millones de dólares, respectivamente. El beneficio operativo ajustado fue de 314 millones de dólares, por encima de los 249.8 millones previstos, con un margen de beneficio ajustado del 29%. El margen operativo fue del 27.1%, superior al 20.4% del año pasado. El margen de flujo de caja libre fue del 20.2%, por debajo del 29.9% del año anterior.

Desde la versión básica de bajo precio hasta la de tracción total: Tesla (TSLA.US) amplía su línea Model Y en EE. UU. para hacer frente a la reducción de subsidios y a la mayor competencia. La página web de Tesla mostró el lunes que la fabricante de vehículos eléctricos ha lanzado en EE. UU. una versión de tracción total del popular Model Y SUV, con un precio inicial de 41,990 dólares. La nueva versión de tracción total del Model Y se sitúa por encima del precio de la versión estándar trasera, más económica. En octubre del año pasado, Tesla ya lanzó la versión básica de bajo costo del Model Y y Model 3, con un precio aproximadamente 5,000 dólares menor que la versión básica anterior. Estas versiones simplificadas se han convertido en el núcleo de la estrategia de Tesla para 2026, permitiendo reducir el precio de entrada y atraer a consumidores sensibles al precio, sin esperar a que se lancen nuevos modelos de mercado masivo para ampliar su presencia en el mercado.

¡Afrontando el cuello de botella de memoria en IA! La filial de SoftBank en colaboración con Intel (INTC.US) desarrolla ZAM Storage, con objetivo de comercialización en 2029. El martes, la filial de SoftBank, Saimemory, anunció en conjunto con el fabricante de chips estadounidense Intel que han firmado un acuerdo de colaboración para impulsar la comercialización de la próxima generación de tecnologías de memoria. La cooperación se centra en una tecnología de memoria de próxima generación que satisfaga las crecientes demandas en inteligencia artificial y computación de alto rendimiento. La iniciativa se llama “Z-Angle Memory Plan” (ZAM). Según SoftBank, el prototipo estará listo para marzo de 2028 y se espera que esté comercialmente disponible en 2029. Tras el anuncio, las acciones de SoftBank subieron un 3.13% y las de Intel un 5%. El plan se enfoca en desarrollar tecnologías clave para memorias avanzadas.

Apuesta por los dividendos de energía impulsados por IA! BlackRock (BLK.US) y EQT se unen para pujar por AES Power (AES.US). Fuentes cercanas a la situación revelaron que la firma de infraestructura global de BlackRock, GIP, ha llegado a un acuerdo con EQT para participar en la oferta de adquisición de AES Power. Se espera que ambas instituciones lleguen a un acuerdo en las próximas semanas. AES suministra energía renovable a gigantes tecnológicos como Microsoft (MSFT.US). La operación aún no ha sido oficializada, y las fuentes pidieron mantener el anonimato, además de señalar que las negociaciones todavía están en curso y podrían no concretarse.

Previsiones de datos económicos y eventos importantes

Hora de Beijing 22:00: Pedidos de bienes duraderos de EE. UU. en diciembre (valor mensual corregido en %) y pedidos de fábrica en diciembre (valor mensual en %).

Hora de Beijing 23:00: Vacantes de empleo JOLTs en diciembre (en miles) y PMI manufacturero de México en enero (SPGI).

Madrugada del día siguiente en Beijing 05:30: Variación semanal de inventarios de petróleo API en EE. UU. hasta el 30 de enero (en miles de barriles).

Hora de Beijing 21:00: Discurso del miembro del FOMC 2027 y presidente de la Reserva de Richmond, Barkin.

Hora de Beijing 22:40: Discurso del director de la Reserva Federal, Bowman.

Previsiones de resultados

Miércoles por la mañana: AMD (AMD.US), Lumentum (LITE.US), Electronic Arts (EA.US), Emerson Electric (EMR.US).

Antes de la apertura del miércoles: Novartis (NVS.US), UBS (UBS.US), Novo Nordisk (NVO.US), Banco Santander (SAN.US), GSK (GSK.US), Uber (UBER.US), Eli Lilly (LLY.US), AbbVie (ABBV.US).