¿Por qué en la industria de la logística solo Zhongtong y Jitu son tan fuertes, mientras que los demás son blandos?

La sección de logística posee algunas empresas, principalmente las acciones A y las acciones en Hong Kong de SF Holding, además de KLN y una pequeña cantidad de JD Logistics. También hay un fondo ETF de logística (SH:516530), con una participación total en la cartera de aproximadamente el 5~6%, lo cual ya es una posición bastante grande. Antes, había posiciones en Zhongtong y Yuantong en diferentes momentos, ganando unos pocos puntos y luego vendiendo, porque tras una comparación general, sentí que SF era la más fuerte, y las 10 principales acciones en las que invierte el ETF de logística también parecen bastante buenas, así que también compré un poco de manera complementaria. Además, aunque la logística es un trabajo duro, en realidad este sector es muy estable, no es fácil que tenga grandes fluctuaciones.

La mayoría de las empresas de logística tienen activos bastante pesados, pero precisamente por eso, hasta ahora se ha formado un patrón competitivo bastante estable. El principal problema del sector es la competencia en el sector de mensajería rápida, mientras que la logística de otras materias primas es relativamente estable.

He revisado casi todas las empresas de mensajería rápida, como SF Holding, JD Logistics, Zhongtong Express, Yuantong, etc.; y, combinando la experiencia logística real, la situación de gobernanza de las empresas, el retorno a los accionistas, la valoración, etc., elegí principalmente a SF Holding como la principal posición, además de mantener una parte de Kerry Logistics (ahora renombrada KLN) adquirida por SF y una observación parcial de JD Logistics, y abandoné Zhongtong y Yuantong.

Pero lo que fue sorprendente fue que, desde que vendí Zhongtong por encima de 140 y cambié a SF, no pasó mucho tiempo y Zhongtong empezó a subir como si le hubieran dado una pastilla, sin importarles nada, y su precio subió en dirección opuesta a SF. Se puede decir que, en la industria logística, solo Zhongtong Jitu es bastante fuerte, los demás han mostrado una actitud de debilidad. Y como el ETF de logística mantiene principalmente acciones A, perdió las ganancias de Zhongtong y Jitu.

En realidad, hasta ahora todavía no entiendo por qué Zhongtong ha sido tan fuerte últimamente. Todavía no sé en qué me equivoqué.

Por suerte, recientemente SF ha tenido una recuperación, y el ETF de logística ha subido lentamente, todavía con algunas ganancias.

Pero la vida es así, muy frustrante. Estudias, juzgas, tomas decisiones, piensas que estás en lo correcto, pero el mercado te demuestra que estás equivocado.

Por eso, en cada inversión, siempre dejo espacio para errores, para tener margen de error. Para sobrevivir en este mercado a largo plazo, la confianza y el esfuerzo son muy importantes, pero nunca hay que ser demasiado confiado. $极兔速递-W(01519)$ $顺丰控股(SZ002352)$ $物流ETF银华(SH516530)$