Tres campeones de IA que superarán a Palantir hasta 2026

Las acciones de inteligencia artificial han entregado retornos impresionantes en los últimos años, siendo Palantir Technologies uno de los ascensos más dramáticos. La valoración de la firma de software se ha disparado casi un 2,300% en solo tres años, captando la atención significativa de los inversores. Sin embargo, según analistas de Wall Street, esta carrera notable puede no traducirse en el rendimiento más fuerte en el futuro. Tres otros gigantes enfocados en IA están posicionados para superar la trayectoria de Palantir en 2026, cada uno con amplio apoyo de analistas y respaldados por fundamentos sólidos.

Dominio de GPU de Nvidia: Listo para Superar a la Competencia

Aunque Nvidia ha quedado rezagada respecto a las ganancias de Palantir en los últimos 12 meses, el gigante de semiconductores ha recuperado un impulso importante recientemente. El consenso de Wall Street sugiere que la marcha ascendente del fabricante de GPU se acelerará hasta 2026. Los analistas proyectan colectivamente aproximadamente un 36% de potencial alcista desde los niveles actuales, con los estrategas más optimistas visualizando ganancias cercanas al 90%.

La amplitud de apoyo es sorprendente. De 64 analistas encuestados por S&P Global a finales de enero, 60 calificaron la acción como “compra” o superior. Este entusiasmo no carece de fundamento. Los ingresos trimestrales de Nvidia aumentaron un 62% interanual y un 22% secuencialmente en el tercer trimestre de 2025, con el segmento de centros de datos impulsando la mayor parte del crecimiento. El CEO Jensen Huang resumió el impulso de manera concisa: “Las ventas de Blackwell están por las nubes, y los GPUs en la nube están agotados.”

La trayectoria de demanda sugiere que este impulso persistirá. Incluso si la demanda de GPU enfrenta algunos obstáculos en 2026, los requisitos computacionales para escalar la infraestructura de IA parecen poco probables de enfriarse significativamente.

El Arsenal en la Nube de Microsoft Avanza

Microsoft ha tenido un rendimiento inferior en comparación con otros líderes en IA en los últimos 12 meses, con ganancias de un solo dígito porcentual. Esta aparente demora oculta la posición de la compañía para ganancias aceleradas en el futuro. Los analistas estiman un potencial alcista de aproximadamente un 38% desde los niveles actuales, con 45 de 58 analistas encuestados asignando calificaciones de “compra” y 12 sugiriendo “compra fuerte.”

El catalizador sigue siendo la expansión del uso de IA generativa. Los ingresos de Azure y servicios en la nube aumentaron un 40% interanual durante el primer trimestre fiscal de 2026, que finalizó en septiembre de 2025. A medida que la adopción empresarial de flujos de trabajo de IA agentica se intensifica—donde los sistemas de IA operan con mayor autonomía—la posición de Microsoft en el mercado empresarial se vuelve cada vez más valiosa. La infraestructura en la nube de la compañía y sus relaciones empresariales la posicionan para capturar un valor desproporcionado de esta transición.

La Cartera de $73 mil millones de Broadcom: Un Potencial de Superación

Broadcom ha emergido como quizás el beneficiario más claro del desarrollo de infraestructura de IA en los últimos 12 meses. La demanda de sus semiconductores de IA se ha mantenido excepcionalmente fuerte, impulsando que los ingresos del año completo 2025 sean aproximadamente un 28% mayores interanualmente en el cuarto trimestre.

El entusiasmo de Wall Street es casi unánime. De 50 analistas encuestados por S&P Global en enero, todos excepto dos calificaron la acción como “compra” o “compra fuerte.” El objetivo de precio consensuado sugiere aproximadamente un 38% de potencial alcista, mientras que un analista particularmente optimista proyecta una posible subida del 62% en los próximos 12 meses.

El caso alcista se basa en fundamentos concretos. La cartera total de pedidos relacionados con IA de Broadcom alcanzó los $73 mil millones al cierre de 2025—el nivel más alto en la historia de la compañía. El CEO Hock Tan enfatizó la naturaleza sin precedentes de la demanda reciente: “Nunca hemos visto reservas de esta magnitud en los últimos tres meses.” La orientación de la gerencia indica que los ingresos por chips de IA se duplicarán en el primer trimestre de 2026, sugiriendo que la conversión de la cartera de pedidos se acelerará notablemente.

La Conclusión

El caso consensuado para que estas tres compañías superen a Palantir en 2026 se basa en múltiples pilares: conversiones de cartera de pedidos de gran volumen en Broadcom, adopción acelerada de la nube en Microsoft y restricciones continuas en el suministro de GPU en Nvidia. Aunque predecir el rendimiento del mercado implica una incertidumbre inherente, la combinación de apoyo de analistas, fortaleza fundamental y orientación futura sugiere que estos líderes en infraestructura de IA están bien posicionados para obtener ganancias desproporcionadas en comparación con jugadores de software como Palantir en el próximo año.