Definiendo al gigante tecnológico que lidera la revolución de la IA

El panorama de inversión está en constante cambio a medida que las tecnologías emergentes capturan la atención de los inversores. Aunque la computación cuántica ha generado un gran revuelo en los últimos años – con las acciones de D-Wave Quantum subiendo más del 1000% – la verdadera transformación en las ganancias está ocurriendo en otro lugar. Un gigante tecnológico domina silenciosamente el espacio de infraestructura de IA, generando el tipo de crecimiento en ingresos y beneficios que realmente importa a los inversores. Entender por qué esta empresa es importante requiere examinar dónde se está creando el valor real de la IA hoy en día.

Por qué los sueños cuánticos no alcanzan mientras los gigantes de la IA crecen

La computación cuántica sigue en su infancia. D-Wave opera tanto en espacios de recocido cuántico como en modelos de puertas, ayudando a los clientes a optimizar operaciones, pero la generación de ingresos es mínima. La tecnología no tendrá un impacto comercial significativo durante años. A pesar de la enorme apreciación de las acciones, los inversores que persiguen ganancias en la computación cuántica enfrentan una espera desafiante para obtener retornos reales.

Mientras tanto, un cambio tecnológico diferente ya está generando resultados financieros extraordinarios. Alphabet, el gigante de la búsqueda y la publicidad, se ha transformado en una potencia de IA. La mayoría de las personas asocian Alphabet con Google Search – que controla el 90% del mercado de búsquedas – pero la verdadera historia de IA de la empresa va mucho más allá del cuadro de búsqueda. Este gigante corporativo opera múltiples fuentes de ingresos que ahora están turboalimentadas por inteligencia artificial.

Los motores de ingresos duales de un gigante tecnológico que impulsan el crecimiento de la IA

Alphabet genera ingresos de dos fuentes principales, ambas cada vez más impulsadas por IA. El motor principal sigue siendo la publicidad a través de la plataforma de búsqueda de Google. Los anunciantes acuden a Google porque miles de millones de personas lo usan a diario, y Alphabet ahora está utilizando su modelo de lenguaje grande personalizado, Gemini, para mejorar la experiencia publicitaria y los resultados de búsqueda. Esta innovación podría desbloquear gastos adicionales de los anunciantes con el tiempo.

Sin embargo, la historia más reveladora es el crecimiento explosivo de Google Cloud. En el último trimestre, los ingresos de Google Cloud aumentaron un 34% hasta alcanzar los 15 mil millones de dólares, impulsados principalmente por la demanda de infraestructura y servicios de IA generativa. Esta expansión elevó los ingresos totales trimestrales de Alphabet por encima de los 100 mil millones de dólares por primera vez en la historia de la empresa – un hito que subraya la escala e influencia del gigante.

Google Cloud no solo ofrece herramientas de IA; proporciona la infraestructura fundamental que las empresas necesitan para entrenar y desplegar sistemas de IA. A medida que las organizaciones se apresuran a implementar IA en sus operaciones, requieren capacidad de computación, soluciones de redes y servicios en la nube – exactamente lo que ofrece este gigante a escala.

La columna vertebral de infraestructura en la nube que respalda la expansión a largo plazo de la IA

Las primeras etapas del desarrollo de la IA sugieren una demanda sostenida en el futuro. Las empresas están activamente entrenando modelos y buscando capacidad de computación para soportar cargas de trabajo de IA. Esta demanda no desaparecerá rápidamente; en cambio, se intensificará a medida que más organizaciones pasen de la experimentación a aplicaciones de IA en el mundo real.

Las implicaciones van aún más allá. A medida que las capacidades de IA se expanden en robótica, manufactura, salud y otras industrias, los requisitos computacionales se dispararán. Cada sistema de IA requiere chips, infraestructura de redes y plataformas en la nube – los productos exactos que ofrece este gigante. La posición de Alphabet como proveedor principal de la nube le permite captar valor a lo largo de todo el ciclo de expansión de la IA.

Consideremos las matemáticas: si la adopción de IA se acelera en todas las industrias, y cada sistema de IA desplegado requiere infraestructura en la nube, entonces las ganancias de Alphabet podrían recibir un impulso sustancial durante trimestres y años venideros. Esta visión del futuro de la demanda distingue a esta empresa de las inversiones especulativas en tecnologías emergentes.

Valoración y tesis de inversión

Actualmente, las acciones de Alphabet cotizan a aproximadamente 29 veces las ganancias estimadas a futuro – una valoración razonable para una empresa que demuestra un crecimiento constante en ganancias y que está en el centro de la construcción de infraestructura de IA. El precedente histórico importa aquí: La investigación de Motley Fool identificó a Netflix en diciembre de 2004, que generó un 46,344% de retorno para los inversores. Nvidia, identificada en abril de 2005, entregó un 115,045% de retorno. Estos ejemplos ilustran el potencial de captar tendencias tecnológicas transformadoras temprano.

Alphabet no solo participa en la revolución de la IA – la empresa está diseñando su infraestructura. Mientras D-Wave capta titulares con movimientos bursátiles cuádruple dígito, los inversores que buscan un poder real en ganancias deberían considerar al gigante tecnológico que ya está generando miles de millones en ingresos impulsados por IA. El historial, la escala y la posición de este gigante sugieren que esta oportunidad de IA apenas está comenzando a desplegarse.