Las cotizaciones del mercado de trigo aumentan a medida que se acerca el fin de semana en medio de condiciones invernales

Los futuros de trigo demostraron una fortaleza sólida en las tres principales bolsas a medida que concluía la semana de negociación, con cotizaciones al alza en todos los ámbitos. Los contratos de trigo SRW de Chicago mostraron un impulso impresionante, cerrando 12 a 14 centavos más altos el viernes, con entregas en marzo subiendo 11½ centavos en la semana. Los futuros de trigo HRW de Kansas City también fueron optimistas, con ganancias de 14 a 15 centavos, elevando los contratos de marzo en 13½ centavos en una base semanal. El trigo de primavera de Minneapolis se quedó ligeramente atrás con avances de 1 a 2 centavos, aunque aún capturó una décima de apreciación semanal. El rally del fin de semana, que se dirigía hacia el fin de semana, fue particularmente notable en el complejo HRW, donde las temperaturas bajo cero y la acumulación mínima de nieve en las regiones de producción están generando primas de precio elevadas antes del cierre del fin de semana.

Datos de Exportación Señalan Demanda Sostenida

El USDA publicó las cifras de exportación del fin de semana, mostrando una fuerza considerable en las ventas internacionales de trigo. La semana que finalizó el 15 de enero registró 618,076 toneladas métricas de trigo vendidas, alcanzando un máximo de nueve semanas y representando más del triple del volumen del período comparable del año pasado. Este sólido desempeño en las exportaciones refleja una demanda global sostenida y proporciona un soporte fundamental para el rally de la semana. México emergió como un comprador importante con 115,900 MT adquiridos, mientras que Corea del Sur compró 95,500 MT. Notablemente, destinos no especificados representaron 130,600 MT, lo que sugiere un interés internacional amplio en los suministros de trigo de EE. UU.

La Posición de los Operadores Refleja Convicción en el Mercado

Los últimos datos de Commitment of Traders de la CFTC revelan cambios en la dinámica del mercado a medida que se acerca el fin de semana. Los participantes con dinero gestionado añadieron 4,471 contratos a su posición neta corta para el 20 de enero, llevando su exposición total en corto en trigo CBOT a 110,700 contratos. Esta acumulación de posiciones cortas por parte de fondos grandes sugiere que los operadores están cubriéndose contra el tono alcista mientras monitorean los desarrollos del fin de semana. En el trigo de Kansas City, los operadores especulativos mantuvieron una posición más modesta con una exposición neta corta de solo 13,018 contratos para la misma fecha, lo que representa cambios mínimos semanales de 237 contratos.

Resumen de Cotizaciones del Fin de Semana

Las cotizaciones finales reflejan el sentimiento alcista predominante:

• Trigo CBOT de marzo: $5.29½ (+14 centavos)
• Trigo CBOT de mayo: $5.39 (+12½ centavos)
• Trigo KCBT de marzo: $5.40¾ (+15 centavos)
• Trigo KCBT de mayo: $5.50½ (+14½ centavos)
• Trigo MIAX de marzo: $5.75 (+1¼ centavos)
• Trigo MIAX de mayo: $5.87¾ (+1½ centavos)

La convergencia de datos de exportación favorables, preocupaciones climáticas y cambios en la posición de los operadores ha creado una base para el avance de esta semana. A medida que los participantes del mercado se preparan para el fin de semana, el complejo del trigo parece estar posicionado para mantener su sesgo alcista, respaldado por fundamentos que sugieren un interés de compra internacional continuo y restricciones en el suministro interno impulsadas por condiciones invernales adversas.