El Banco Central de China y otros ocho departamentos: continúan con la rectificación de las actividades de "minería" de criptomonedas, y aplican una supervisión estricta a las entidades nacionales que realizan actividades relacionadas en el extranjero.

Gobiernos del pueblo de cada provincia, región autónoma y municipio directamente administrado por el gobierno central, la Compañía de Construcción y Producción de Xinjiang:

Recientemente, las actividades de especulación relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real (RWA) ocurren con frecuencia, perturbando el orden económico y financiero, y poniendo en peligro la seguridad de la propiedad de las personas. Para prevenir y gestionar de manera efectiva los riesgos relacionados con la tokenización de criptomonedas y activos del mundo real, y para salvaguardar la seguridad nacional y la estabilidad social, de acuerdo con la Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China, la Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China, la Ley de Valores de la República Popular China, la Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China, la Ley de Futuros y Derivados de la República Popular China, la Ley de Seguridad Cibernética de la República Popular China, la Regulación sobre la Administración del Renminbi de la República Popular China, la Regulación sobre la Prevención y Gestión de la Recaudación Ilegal de Fondos, la Regulación sobre la Administración de Divisas de la República Popular China, la Regulación de Telecomunicaciones de la República Popular China, entre otras, y tras haber llegado a un consenso con la Oficina Central de Ciberseguridad y la Información, la Suprema Corte Popular, la Fiscalía Suprema Popular, y con la aprobación del Consejo de Estado, se emite la siguiente notificación sobre los asuntos relevantes:

**  1. Clarificación de la naturaleza de la tokenización de criptomonedas, activos del mundo real y actividades relacionadas**

(1) Las criptomonedas no tienen la misma posición legal que la moneda de curso legal. Bitcoin, Ethereum, Tether, y otras criptomonedas se caracterizan por ser emitidas por entidades no monetarias, utilizar tecnología de cifrado y registros distribuidos o tecnologías similares, existir en forma digital, entre otras características principales. No tienen carácter de moneda de curso legal, y no deben ni pueden circular en el mercado como moneda.

Las actividades relacionadas con criptomonedas constituyen actividades financieras ilegales. La realización en territorio nacional de actividades como el intercambio de moneda de curso legal por criptomonedas, el intercambio entre diferentes criptomonedas, la compra y venta de criptomonedas con contraparte central, la provisión de servicios de intermediación de información y fijación de precios para transacciones de criptomonedas, la emisión y financiamiento mediante tokens, y la negociación de productos financieros relacionados con criptomonedas, implican la venta ilegal de tokens o tickets, la emisión pública no autorizada de valores, la operación ilegal de negocios de valores y futuros, la captación ilegal de fondos, entre otras actividades financieras ilegales, y serán estrictamente prohibidas y suprimidas conforme a la ley. Las entidades y personas en el extranjero no podrán ofrecer servicios relacionados con criptomonedas a sujetos en territorio nacional en ninguna forma ilegal.

Las stablecoins vinculadas a la moneda de curso legal cumplen de forma encubierta algunas funciones de la moneda de curso legal en su circulación y uso. Sin la aprobación legal y reglamentaria de las autoridades pertinentes, ninguna entidad o persona en el territorio nacional o en el extranjero podrá emitir stablecoins vinculadas al RMB en el extranjero.

(2) La tokenización de activos del mundo real se refiere a actividades en las que, mediante tecnología de cifrado y registros distribuidos o tecnologías similares, se convierten en tokens (o certificados) la propiedad, los derechos de rendimiento y otros derechos sobre activos, o en otros derechos o bonos con características de tokens, y se emiten y negocian dichos tokens.

La realización en territorio nacional de actividades de tokenización de activos del mundo real, así como la provisión de servicios de intermediación, tecnología de la información y otros relacionados, implican la venta ilegal de tokens o tickets, la emisión pública no autorizada de valores, la operación ilegal de negocios de valores y futuros, la captación ilegal de fondos, entre otras actividades financieras ilegales, y deben ser prohibidas; excepto las actividades relacionadas que cuenten con la aprobación legal y reglamentaria de las autoridades regulatorias, y que se realicen en infraestructura financiera específica. Las entidades y personas en el extranjero no podrán ofrecer servicios relacionados con la tokenización de activos del mundo real a sujetos en territorio nacional en ninguna forma ilegal.

**  2. Mejora de los mecanismos de trabajo**

(3) Coordinación interdepartamental. El Banco Popular de China, junto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración de Regulación del Mercado, la Administración de Regulación Financiera, la Comisión Reguladora de Valores, la Administración Estatal de Divisas, y otros departamentos, fortalecerán los mecanismos de trabajo, y en coordinación con la Oficina Central de Ciberseguridad y la Información, la Suprema Corte Popular y la Fiscalía Suprema Popular, formarán una fuerza conjunta para guiar y coordinar la prevención y gestión de riesgos de actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas en todas las regiones.

(4) Fortalecimiento de la implementación local. Los gobiernos provinciales y municipales serán responsables de la prevención y gestión de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real en su jurisdicción, liderando las acciones con las instituciones financieras locales, y participando en coordinación con las agencias del Consejo de Estado, las agencias de telecomunicaciones, seguridad pública, regulación del mercado, y otras, estableciendo mecanismos de trabajo normalizados, y asegurando la coordinación efectiva con los mecanismos de trabajo de los departamentos centrales, formando un patrón de trabajo conjunto y coordinado entre el gobierno central y local, para prevenir y gestionar de manera adecuada los riesgos relacionados, y mantener el orden económico y financiero y la estabilidad social.

**  3. Fortalecimiento de la vigilancia, prevención y gestión de riesgos**

(5) Mejora de la vigilancia de riesgos. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Valores, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Divisas, y otros departamentos, continuarán perfeccionando las técnicas y sistemas de monitoreo, fortaleciendo la evaluación y el intercambio de datos entre departamentos, estableciendo mecanismos de intercambio y verificación cruzada de información, y manteniendo un control actualizado de la situación de riesgos en actividades relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real. Los gobiernos provinciales y municipales deben aprovechar plenamente los mecanismos de monitoreo y alerta locales, coordinando con las instituciones financieras, la seguridad pública, y otros departamentos, para realizar monitoreo en línea, inspecciones en tierra, y seguimiento de fondos, identificando de manera eficiente y precisa las actividades relacionadas, compartiendo información de riesgos en tiempo real, y perfeccionando los mecanismos de transmisión, verificación y respuesta rápida ante alertas y problemas.

(6) Gestión de las instituciones financieras, intermediarias y tecnológicas. Las instituciones financieras (incluidos los agentes de pago no bancarios) no podrán ofrecer servicios de apertura de cuentas, transferencia de fondos, liquidación y compensación para actividades relacionadas con criptomonedas, ni emitir ni vender productos financieros relacionados con criptomonedas, ni incluir criptomonedas y productos financieros relacionados en garantías o colaterales, ni realizar seguros relacionados con criptomonedas o incluir criptomonedas en las coberturas de seguros, y deben fortalecer la vigilancia de riesgos, reportando oportunamente cualquier indicio de actividades ilegales o irregulares a las autoridades correspondientes. Las instituciones financieras (incluidos los agentes de pago no bancarios) no podrán ofrecer servicios de custodia, liquidación o compensación para actividades de tokenización de activos del mundo real y productos financieros relacionados sin autorización. Las instituciones intermediarias y de tecnología de la información no podrán ofrecer servicios de intermediación o tecnológicos para actividades de tokenización de activos del mundo real sin autorización.

(7) Gestión de contenidos y acceso en internet. Las empresas de internet no podrán ofrecer servicios de operación en línea, exhibición comercial, promoción, o flujo de pago para actividades relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real. Ante indicios de actividades ilegales o irregulares, deben reportar de inmediato a las autoridades correspondientes, y brindar apoyo técnico y colaboración en investigaciones y procedimientos judiciales. Las autoridades de ciberseguridad, telecomunicaciones y seguridad pública, en función de las denuncias recibidas por las autoridades regulatorias, cerrarán y gestionarán en forma legal los sitios web, aplicaciones móviles (incluidos los mini programas) y cuentas públicas relacionados con actividades de criptomonedas y tokenización de activos del mundo real.

(8) Fortalecimiento del registro de operadores y gestión de publicidad. La Administración de Regulación del Mercado fortalecerá la gestión del registro y la inscripción de operadores, y las empresas y autónomos no podrán incluir en sus nombres o actividades comerciales términos como “criptomonedas”, “activos virtuales”, “criptomonedas cifradas”, “activos cifrados”, “stablecoins”, “tokenización de activos del mundo real”, “RWA”, entre otros. La misma administración, en coordinación con las autoridades financieras, reforzará la supervisión de la publicidad relacionada con criptomonedas y activos del mundo real, y sancionará oportunamente los anuncios ilegales.

(9) Continuar con la rectificación de las actividades de “minería” de criptomonedas. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, junto con otros departamentos, fortalecerá la regulación de las actividades de minería de criptomonedas, promoviendo la rectificación de dichas actividades. Los gobiernos provinciales y municipales serán responsables de la rectificación de la minería en su jurisdicción, siguiendo las directrices del aviso de la Comisión de Desarrollo y Reforma sobre la rectificación de actividades de minería de criptomonedas (Fagai Xingxing [2021] 1283), y del Catálogo de Orientaciones para la Reestructuración Industrial (2024). Deberán revisar, inspeccionar y cerrar todos los proyectos existentes de minería, prohibiendo la creación de nuevos proyectos, y prohibiendo a las empresas productoras de hardware de minería ofrecer servicios de venta de equipos en el territorio.

(10) Reprimir severamente las actividades financieras ilegales relacionadas. Cuando se detecten indicios de actividades ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, las instituciones financieras locales, las sucursales y agencias del Consejo de Estado, y otros departamentos, deberán investigar, identificar y gestionar adecuadamente, y sancionar severamente a las entidades y personas involucradas, remitiendo los casos a las autoridades judiciales si hay indicios de delitos.

(11) Reprimir actividades ilícitas relacionadas. El Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Popular de China, la Administración de Regulación del Mercado, la Administración de Regulación Financiera, la Comisión Reguladora de Valores, y otros departamentos, junto con los órganos judiciales y fiscales, actuarán conforme a sus responsabilidades, para sancionar enérgicamente fraudes, lavado de dinero, operaciones ilegales, pirámides, captación ilegal de fondos y otros delitos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, así como actividades ilícitas que utilicen estas tecnologías como pretexto.

(12) Fortalecer la autorregulación del sector. Las asociaciones industriales relevantes fortalecerán la gestión de sus miembros y la difusión de políticas, en función de sus responsabilidades, promoviendo y supervisando que las entidades miembros rechacen actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real. Las entidades que violen las regulaciones o las reglas de autorregulación serán sancionadas conforme a las normas correspondientes. Además, realizarán monitoreo de riesgos en infraestructura sectorial, y remitirán oportunamente los indicios de problemas a las autoridades correspondientes.

**  4. Supervisión estricta de las actividades de los sujetos en territorio nacional que realicen negocios en el extranjero**

(13) Sin la aprobación legal y reglamentaria de las autoridades pertinentes, los sujetos en territorio nacional y sus controlados en el extranjero no podrán emitir criptomonedas en el extranjero.

(14) Los sujetos en territorio nacional que, directa o indirectamente, realicen en el extranjero actividades de tokenización de activos del mundo real mediante deuda externa, o que basándose en derechos de propiedad o derechos de rendimiento en territorio nacional, realicen en el extranjero actividades de securitización de activos o tokenización de activos con carácter de participación accionaria, deberán ser supervisados de acuerdo con los principios de “mismo negocio, mismo riesgo, mismas reglas”, por el Ministerio de Desarrollo y Reforma, la Comisión Reguladora de Valores, la Administración Estatal de Divisas, y otros departamentos, en cumplimiento de sus responsabilidades. Para otras formas de actividades de tokenización de activos del mundo real en el extranjero basadas en derechos en territorio nacional, la supervisión corresponderá a la Comisión Reguladora de Valores en coordinación con otros departamentos. Sin autorización o registro, ninguna entidad o persona podrá realizar dichas actividades.

(15) Las filiales y sucursales en el extranjero de instituciones financieras en territorio nacional que presten servicios relacionados con la tokenización de activos del mundo real deberán actuar con prudencia, contar con personal y sistemas especializados, prevenir riesgos operativos, cumplir estrictamente con los requisitos de admisión de clientes, gestión de idoneidad, anti lavado de dinero, y otros, y formar parte del sistema de gestión de cumplimiento y riesgos de las instituciones financieras en territorio nacional. Las instituciones intermediarias y de tecnología que brinden servicios para actividades de tokenización en el extranjero, basadas en derechos en territorio nacional, deberán cumplir estrictamente con las leyes y regulaciones, establecer sistemas de control interno de cumplimiento, fortalecer la gestión de riesgos, y reportar o registrar las actividades ante las autoridades correspondientes.

**  5. Fortalecimiento de la organización y ejecución**

(16) Fortalecer el liderazgo y la coordinación. Los departamentos y regiones deben dar gran importancia a la prevención de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, fortalecer la organización y liderazgo, definir responsabilidades, establecer mecanismos de trabajo a largo plazo con coordinación central y local, mantener una postura de alta presión, monitorear riesgos de forma dinámica, prevenir y gestionar riesgos de manera efectiva, proteger la seguridad de la propiedad de las personas conforme a la ley, y mantener el orden económico, financiero y la estabilidad social.

(17) Promover ampliamente la educación y difusión. Los departamentos, regiones y asociaciones sectoriales deben aprovechar diversos medios y canales de comunicación, mediante interpretaciones legales y políticas, análisis de casos típicos, educación sobre riesgos de inversión, etc., para difundir la ilegalidad, peligrosidad y formas de actividades relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, alertando sobre posibles riesgos y peligros, y elevando la conciencia y capacidad de identificación de riesgos del público.

**  6. Responsabilidad legal**

(18) Quienes realicen actividades ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, o presten servicios para dichas actividades, serán sancionados conforme a las normas aplicables; si constituyen delito, serán procesados penalmente. Las entidades y personas en el extranjero que, sabiendo o debiendo saber, presten servicios ilegales a sujetos en territorio nacional, serán responsables conforme a la ley; si hay delito, serán procesados penalmente.

(19) Cualquier entidad o persona que invierta en criptomonedas, activos del mundo real, o productos financieros relacionados, que viole el orden público y la buena moral, sus actos civiles serán nulos, y los daños y perjuicios derivados serán de su responsabilidad; si se sospecha que ha dañado el orden financiero o puesto en peligro la seguridad financiera, las autoridades correspondientes tomarán las medidas legales pertinentes.

Esta notificación entrará en vigor a partir de su publicación. La “Notificación sobre la prevención y gestión de riesgos de especulación en transacciones de criptomonedas” (Yinfa [2021] 237) emitida por el Banco Popular de China y otros diez departamentos queda derogada simultáneamente.

Fuente: Banco Popular de China

Aviso de riesgo y exención de responsabilidad

        El mercado tiene riesgos, la inversión debe ser cautelosa. Este documento no constituye una recomendación de inversión personal, ni considera objetivos, situación financiera o necesidades particulares de los usuarios. Los usuarios deben evaluar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones aquí expresadas son apropiadas para su situación específica. La inversión se realiza bajo su propio riesgo.