Ocho departamentos emiten un documento conjunto: fortalecer la prevención y gestión de riesgos relacionados con criptomonedas y otros activos virtuales

Banco Popular de China, Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, Ministerio de Seguridad Pública, Administración Estatal de Regulación del Mercado, Administración Estatal de Regulación Financiera, Comisión Reguladora de Valores de China, Oficina Estatal de Cambio Extranjero, Comisión de Ciberseguridad del Consejo de Estado sobre la prevención y gestión de riesgos relacionados con las criptomonedas y otros activos virtuales (银发〔2026〕42号)

A todos los gobiernos provinciales, autónomos y municipales, y al Ejército de Producción y Construcción de Xinjiang:

Recientemente, se han producido actividades de especulación y manipulación relacionadas con criptomonedas y tokens de activos del mundo real (RWA), que perturban el orden económico y financiero y amenazan la seguridad de los bienes de la población. Para prevenir y gestionar aún más los riesgos relacionados con las criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, y para salvaguardar la seguridad nacional y la estabilidad social, de acuerdo con la Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China, la Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China, la Ley de Valores de la República Popular China, la Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China, la Ley de Futuros y Derivados de la República Popular China, la Ley de Seguridad Cibernética de la República Popular China, la Regulación sobre la Administración del Renminbi de la República Popular China, la Regulación sobre la Prevención y Gestión de la Recaudación Ilegal de Fondos, la Regulación sobre la Administración de Divisas de la República Popular China, la Regulación de Telecomunicaciones de la República Popular China y otras disposiciones, tras acuerdo con la Oficina Central de Ciberseguridad, la Corte Suprema del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo y con la aprobación del Consejo de Estado, se emite la siguiente notificación sobre los asuntos relevantes:

I. Clarificación de la naturaleza de las criptomonedas, la tokenización de activos del mundo real y las actividades relacionadas

（一）Las criptomonedas no tienen la misma posición legal que la moneda de curso legal. Bitcoin, Ethereum, Tether y otras criptomonedas tienen características principales como no ser emitidas por la autoridad monetaria, utilizar tecnología de cifrado y registros distribuidos o tecnologías similares, existir en forma digital, no tener valor legal y no poder circular en el mercado como moneda.

Las actividades relacionadas con criptomonedas constituyen actividades financieras ilegales. Realizar en el territorio nacional actividades de cambio entre moneda de curso legal y criptomonedas, intercambios entre criptomonedas, comprar y vender criptomonedas con contraparte central, ofrecer servicios de intermediación de información y fijación de precios para transacciones de criptomonedas, emisión y financiamiento mediante tokens, y comercio de productos financieros relacionados con criptomonedas, implican la venta ilegal de tokens y bonos, emisión pública no autorizada de valores, operación ilegal de valores y futuros, captación ilegal de fondos, entre otros, y están estrictamente prohibidas y deben ser eliminadas conforme a la ley. Las entidades y personas extranjeras no pueden ofrecer servicios relacionados con criptomonedas a sujetos en el territorio de manera ilegal.

Las stablecoins vinculadas a la moneda de curso legal, en circulación, cumplen de manera encubierta algunas funciones de la moneda de curso legal. Sin la aprobación legal de las autoridades correspondientes, ninguna entidad o persona en el territorio nacional o en el extranjero puede emitir stablecoins vinculadas al RMB.

（二）La tokenización de activos del mundo real se refiere a actividades en las que, mediante tecnología de cifrado y registros distribuidos o tecnologías similares, se convierten en tokens (tokens) o en otros derechos, bonos u otros certificados con características similares, la propiedad, los derechos de ingreso y otros derechos sobre activos, y se emiten y negocian.

Realizar actividades de tokenización de activos del mundo real en el territorio, así como ofrecer servicios de intermediación, tecnología de la información y otros relacionados, implica la venta ilegal de tokens y bonos, emisión pública no autorizada de valores, operación ilegal de valores y futuros, captación ilegal de fondos, entre otros, y debe ser prohibido; excepto en actividades que cuenten con la aprobación legal de las autoridades regulatorias y que se realicen en infraestructura financiera específica. Las entidades y personas extranjeras no pueden ofrecer servicios relacionados con la tokenización de activos del mundo real a sujetos en el territorio de manera ilegal.

II. Mejorar los mecanismos de trabajo

（三）Coordinación interdepartamental. El Banco Popular de China, junto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Administración Estatal de Regulación Financiera, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Oficina Estatal de Cambio Extranjero y otros departamentos, fortalecerán los mecanismos de trabajo, coordinarán con la Oficina Central de Ciberseguridad, la Corte Suprema y la Fiscalía Suprema del Pueblo, y formarán una fuerza conjunta para guiar y coordinar la prevención y gestión de riesgos de actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas en todas las regiones.

La Comisión Reguladora de Valores de China, junto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Popular de China, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Administración Estatal de Regulación Financiera, la Oficina Estatal de Cambio Extranjero y otros departamentos, fortalecerán los mecanismos de trabajo, coordinarán con la Oficina Central de Ciberseguridad, la Corte Suprema y la Fiscalía Suprema del Pueblo, y guiarán y coordinarán la prevención y gestión de riesgos de actividades financieras ilegales relacionadas con la tokenización de activos del mundo real en todas las regiones.

（四）Fortalecer la implementación local. Los gobiernos provinciales y municipales serán responsables de la prevención y gestión de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real en sus respectivas áreas, liderando las acciones con los departamentos financieros locales, las sucursales y delegaciones de las autoridades financieras del Consejo de Estado, así como con los departamentos de telecomunicaciones, seguridad pública y regulación del mercado, en coordinación con las oficinas de ciberseguridad, los tribunales y las fiscalías, estableciendo mecanismos de trabajo normalizados, y asegurando una coordinación efectiva con los mecanismos de trabajo de los departamentos centrales, formando un patrón de trabajo conjunto entre el gobierno central y local, para prevenir y gestionar adecuadamente los riesgos relacionados, y mantener el orden económico y financiero y la estabilidad social.

III. Fortalecer la vigilancia, prevención y gestión de riesgos

（五）Mejorar la vigilancia de riesgos. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Valores, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Oficina Estatal de Cambio Extranjero y la Oficina de Ciberseguridad, continuarán perfeccionando las técnicas y sistemas de monitoreo, fortaleciendo el análisis y la compartición de datos entre departamentos, estableciendo mecanismos de intercambio y verificación cruzada de información, y manteniendo un control actualizado de la situación de riesgos de actividades relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real. Los gobiernos provinciales y municipales deben aprovechar plenamente los mecanismos locales de monitoreo y alerta temprana, coordinando con las sucursales y delegaciones de las autoridades financieras del Consejo de Estado, las oficinas de ciberseguridad, seguridad pública y otros departamentos, para realizar monitoreo en línea, inspecciones en tierra y seguimiento de fondos, identificando de manera eficiente y precisa las actividades relacionadas, compartiendo oportunamente la información de riesgos, y perfeccionando los mecanismos de transmisión de alertas, verificación y respuesta rápida.

（六）Fortalecer la gestión de las instituciones financieras, intermediarias y tecnológicas. Las instituciones financieras (incluidos los medios de pago no bancarios) no pueden ofrecer servicios de apertura de cuentas, transferencia de fondos y liquidación para actividades relacionadas con criptomonedas, ni emitir o vender productos financieros relacionados, ni incluir criptomonedas y productos financieros relacionados en garantías o colaterales, ni realizar seguros relacionados con criptomonedas o incluir criptomonedas en las coberturas de seguros, además de fortalecer la vigilancia de riesgos y reportar oportunamente cualquier indicio de actividades ilegales o irregulares a las autoridades correspondientes. Las instituciones financieras (incluidos los medios de pago no bancarios) no pueden ofrecer servicios de custodia, liquidación o compensación para actividades de tokenización de activos del mundo real sin autorización, ni para productos financieros relacionados. Las instituciones intermediarias y de tecnología de la información no pueden ofrecer servicios de intermediación o tecnológicos para actividades de tokenización de activos del mundo real sin autorización.

（七）Fortalecer la gestión del contenido y acceso en internet. Las empresas de internet no pueden ofrecer espacios de operación, exhibiciones comerciales, marketing, publicidad pagada u otros servicios relacionados con actividades de criptomonedas y tokenización de activos del mundo real. Deben reportar de inmediato cualquier indicio de actividades ilegales o irregulares a las autoridades correspondientes, y brindar apoyo técnico y colaboración en investigaciones y procedimientos judiciales. Las autoridades de ciberseguridad, telecomunicaciones y seguridad pública, en función de las denuncias de las autoridades regulatorias financieras, cerrarán y gestionarán de manera legal los sitios web, aplicaciones móviles (incluidos los mini programas) y cuentas públicas que realicen actividades relacionadas con criptomonedas y tokenización de activos del mundo real.

（Ocho）Fortalecer el registro de los operadores y la gestión de anuncios. La administración del mercado fortalecerá la gestión del registro y la inscripción de los operadores, y las empresas y autónomos no podrán incluir en sus nombres o actividades comerciales términos como “criptomonedas”, “activos virtuales”, “criptomonedas cifradas”, “activos cifrados”, “stablecoins”, “tokenización de activos del mundo real”, “RWA” u otros similares. La administración del mercado, en coordinación con las autoridades financieras, reforzará la supervisión de los anuncios relacionados con criptomonedas y tokenización de activos del mundo real, y sancionará oportunamente los anuncios ilegales.

（Nueve）Continuar con la rectificación de las actividades de “minería” de criptomonedas. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, junto con otros departamentos, controlará estrictamente las actividades de minería de criptomonedas y continuará con las acciones de rectificación. Los gobiernos provinciales y municipales serán responsables de la rectificación de las actividades de minería en sus áreas, siguiendo las instrucciones de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otras autoridades, y realizando inspecciones exhaustivas para cerrar los proyectos de minería existentes, prohibiendo la creación de nuevos proyectos y la venta de equipos de minería en el territorio.

（Diez） Reprimir enérgicamente las actividades financieras ilegales relacionadas. Tras detectar indicios de actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, las autoridades financieras locales, las sucursales y delegaciones del Consejo de Estado y otros departamentos investigarán, identificarán y gestionarán adecuadamente, y sancionarán severamente a las entidades y personas involucradas, remitiendo los casos a las autoridades judiciales si hay delitos.

（Once） Reprimir enérgicamente los delitos ilegales relacionados. El Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Popular de China, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Administración Estatal de Regulación Financiera, la Comisión Reguladora de Valores de China y otros departamentos, así como los órganos judiciales y fiscales, actuarán conforme a sus responsabilidades para sancionar con dureza fraudes, lavado de dinero, operaciones ilegales, pirámides, captación ilegal de fondos y otros delitos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, así como actividades ilegales relacionadas que utilicen estas como pretexto.

（Doce）Fortalecer la autorregulación del sector. Las asociaciones del sector deben fortalecer la gestión de sus miembros y la difusión de políticas, basándose en sus responsabilidades, promoviendo y supervisando que sus miembros rechacen actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, y sancionando a los miembros que violen las regulaciones y reglas de autorregulación. Utilizarán infraestructura sectorial para monitorear riesgos relacionados, y remitirán oportunamente los indicios de problemas a las autoridades correspondientes.

IV. Supervisión estricta de las actividades de los sujetos en el territorio que realicen negocios en el extranjero

（Trece）Sin la aprobación legal y reglamentaria de las autoridades correspondientes, los sujetos en el territorio y sus controlados no pueden emitir criptomonedas en el extranjero.

（Catorce）Los sujetos en el territorio que, directa o indirectamente, realicen actividades de tokenización de activos del mundo real en el extranjero en forma de deuda externa, o que basen en activos del territorio derechos de propiedad o de ingreso para realizar actividades similares a la securitización de activos o tokenización de activos del mundo real con carácter de participación accionaria en el extranjero, deben ser supervisados estrictamente por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, la Comisión Reguladora de Valores, la Oficina Estatal de Cambio Extranjero y otros departamentos, según sus responsabilidades, de acuerdo con la ley y las regulaciones. Para otras formas de actividades de tokenización de activos del mundo real en el extranjero basadas en derechos del territorio, la supervisión corresponderá a la Comisión Reguladora de Valores en coordinación con otros departamentos. Sin autorización o registro de las autoridades, ninguna entidad o persona puede realizar dichas actividades.

（Quince）Las filiales y sucursales en el extranjero de instituciones financieras en el territorio deben ofrecer servicios de tokenización de activos del mundo real con prudencia, contar con personal y sistemas especializados, gestionar eficazmente los riesgos, cumplir estrictamente con los requisitos de admisión de clientes, idoneidad, prevención de lavado de dinero y otros, y formar parte del sistema de gestión de cumplimiento y riesgos de las instituciones financieras en el territorio. Para las actividades de tokenización de activos del mundo real en el extranjero basadas en derechos del territorio, las instituciones intermediarias y de tecnología de la información deben cumplir estrictamente con las leyes y regulaciones, establecer y perfeccionar los sistemas internos de cumplimiento, fortalecer la gestión de riesgos y reportar las actividades a las autoridades correspondientes para su aprobación o registro.

V. Fortalecer la implementación organizacional

（Dieciséis）Fortalecer el liderazgo y la coordinación. Los departamentos y regiones deben dar gran importancia a la prevención de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, fortalecer la organización y liderazgo, definir responsabilidades, establecer mecanismos de trabajo a largo plazo con coordinación central, implementación local y responsabilidad compartida, mantener una postura de alta presión, monitorear dinámicamente los riesgos, prevenir y gestionar riesgos de manera efectiva, proteger la seguridad de los bienes de la población y mantener el orden económico, financiero y la estabilidad social.

（Diecisiete）Realizar campañas de difusión y educación. Los departamentos, regiones y asociaciones sectoriales deben aprovechar diversos medios y canales de comunicación para divulgar las leyes, políticas, analizar casos típicos y educar sobre riesgos de inversión relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, resaltando la ilegalidad, peligrosidad y formas de manifestación, para aumentar la conciencia y capacidad de identificación de riesgos en el público.

VI. Responsabilidad legal

（Dieciocho）Quienes realicen actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, o presten servicios relacionados, serán sancionados conforme a las regulaciones; si constituyen delito, serán procesados penalmente. Las entidades y personas en el territorio que, con conocimiento o por negligencia, brinden servicios ilegales a entidades extranjeras en relación con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, serán responsables legalmente y, si hay delito, serán procesados penalmente.

（Diecinueve）Cualquier unidad o persona que invierta en criptomonedas, activos virtuales, tokens relacionados y productos financieros relacionados, que viole el orden público y la buena moral, sus actos civiles serán nulos y asumirán las pérdidas, y si se sospecha que dañan el orden financiero o amenazan la seguridad financiera, serán investigados y sancionados por las autoridades correspondientes.

Este aviso entrará en vigor a partir de su publicación. Se deroga el Aviso del Banco Popular de China y otras diez instituciones sobre la prevención y gestión de riesgos de especulación en transacciones con criptomonedas (银发〔2021〕237号).

Banco Popular de China, Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma

Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, Ministerio de Seguridad Pública

Administración Estatal de Regulación del Mercado, Administración Estatal de Regulación Financiera

Comisión Reguladora de Valores de China, Oficina Estatal de Cambio Extranjero

6 de febrero de 2026

（Fuente: Banco Popular de China）