EUR/USD se debilita hacia 1.1650 bajo presión del mercado laboral estadounidense

El par EUR/USD experimenta una caída consecutiva en sesión, retrocediendo a 1.1652 (-0.19%) mientras indicadores de empleo más fuertes respaldan al Dólar. El Índice del Dólar (DXY) rompe el nivel de la media móvil de 200 días (98.87), apuntando a una extensión hacia 99.00 si la fortaleza se consolida. La Eurozona confirma que el ciclo de estímulo del BCE ha llegado a su fin, con precios de producción en contracción en diciembre.

Fortaleza del Dólar impulsa retroceso del EUR/USD en medio de perspectiva mixta europea

El mercado de divisas reafirma su sesgo defensivo hacia el Dólar estadounidense conforme se acerca el reporte de Nóminas no Agrícolas. Los datos laborales estadounidenses sorprendieron positivamente: las cifras ADP del miércoles mostraron un comportamiento robusto, mientras que el informe de despidos de Challenge reveló que las empresas redujeron despidos significativamente en diciembre (35.553 vs. 71.321 en noviembre).

Las solicitudes iniciales de desempleo alcanzaron 208K para la semana del 3 de enero, por debajo de las expectativas de 210K, reforzando la narrativa de un mercado laboral que se recupera gradualmente. Esta serie de datos positivos ha llevado al DXY a cotizar en 98.91 (+0.19%), superando el soporte técnico clave en la media móvil simple de 200 días ubicada en 98.87, abriendo la puerta a un movimiento hacia la zona de 99.00.

En contraste, Europa se enfrenta a un entorno menos favorable. El Indicador de Sentimiento Económico se deterioró en diciembre, presionado por debilidad en servicios, comercio minorista y confianza del consumidor. El Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona aceleró al 0.5% mensual (vs. 0.1% esperado), aunque la lectura interanual mostró contracción a -1.7%, confirmando que el impulso desinflacionario persiste y reduce las probabilidades de nuevos incrementos de tasas del BCE.

Los comentarios dovish del gobernador de la Fed Stephen Miran fueron ampliamente ignorados por participantes que ya han descontado dos reducciones de tasas de interés, según datos de Prime Market Terminal. Simultáneamente, el Secretario del Tesoro Scott Bessent intensificó presión sobre la Reserva Federal para acelerar flexibilización monetaria en apoyo del crecimiento económico.

Datos económicos estadounidenses eclipsan la agenda europea

La Balanza Comercial de Bienes y Servicios de EE.UU. sorprendió positivamente en octubre con un déficit de 29.4 mil millones de dólares, una caída dramática desde 48.1 mil millones y muy por debajo de la proyección de 58.9 mil millones. La mejora estuvo impulsada por contracción notable en importaciones, especialmente de productos farmacéuticos.

La Encuesta de Expectativas del Consumidor del Banco de la Reserva Federal de Nueva York mostró un panorama mixto: las expectativas inflacionarias a un año subieron al 3.4% desde 3.2% en noviembre, mientras que las proyecciones a tres y cinco años permanecieron ancladas en 3.0%, reflejando preocupaciones controladas sobre inflación a mediano plazo.

En Alemania, los Pedidos de Fábrica para noviembre superaron expectativas con un aumento de 5.6% mensual (vs. estimación de 1%), mejorando notablemente desde el 1.6% en octubre. La Confianza del Consumidor y el Clima Empresarial en la Eurozona también registraron mejoras en diciembre, aunque insuficientes para contrarrestar el debilitamiento de la demanda global percibido por operadores.

Análisis técnico: EUR/USD busca pivotes críticos en medio de presión bajista

Desde la perspectiva técnica, el EUR/USD se encuentra en una trayectoria bajista marcada y aproximándose a cerrar por debajo del mínimo del miércoles en 1.1672. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) señala una tendencia neutra a bajista, indicando que compradores han perdido control del precio. El soporte inmediato se encuentra en la media móvil simple de 50 días en 1.1640, seguido por el nivel crítico de la SMA de 200 días ubicado en 1.1561. Si los vendedores empujan el par por debajo de 1.1561, se abre la puerta a una extensión bajista más profunda.

Para revertir el sesgo negativo, los compradores necesitarían recuperar el nivel de 1.1700 como primer objetivo. Un cierre diario por encima de este nivel abriría la posibilidad de extender rallies hacia la media móvil simple de 20 días en 1.1733. Sin embargo, en el corto plazo, la presión bajista parece dominar dado el contexto macroeconómico desfavorable para el Euro y el impulso alcista sostenido del Dólar estadounidense.

Resumen de movimientos de divisas: El Euro fue la moneda más fuerte contra el Dólar Canadiense esta semana (+0.86%), pero sufrió pérdidas notables frente al Dólar estadounidense (-0.56%), Libra Esterlina (-0.39%), Yen Japonés (-0.48%) y Franco Suizo (-0.26%). El par EUR/USD continúa bajo presión mientras operadores ajustan posiciones anticipando datos laborales estadounidenses que podrían confirmar o desmentir el escenario de fortaleza del Dólar observado esta sesión.