Análisis del precio del oro XAUUSD hoy - Señales de ajuste y resistencia 8 de enero de 2569

Imagen técnica de XAUUSD - Velas que prueban soportes importantes

Al mirar el gráfico diario del mercado del oro, el precio de XAUUSD actualmente ha bajado desde el máximo de 4,500 dólares que ya fue probado anteriormente. Ha llegado al nivel de 4,450 dólares y ha retrocedido, lo que indica que los especuladores a corto plazo comienzan a tomar ganancias tras el aumento significativo. En el gráfico de 4 horas, la situación es aún más clara: la vela más reciente está probando la zona de la media móvil de corto plazo (EMA) y el nivel de Fibonacci 127.2% en torno a los 4,433 dólares.

Este punto es una zona de soporte que debe ser vigilada de cerca, porque si el precio puede mantener este nivel, significa que la fuerza de compra aún tiene poder para defender el soporte. Al mismo tiempo, el indicador Stochastic RSI ha bajado rápidamente desde la zona de sobrecompra, lo que indica que el impulso alcista previo se ha agotado significativamente. Esto podría ser una señal de advertencia de que la corrección está perdiendo fuerza.

Conflicto en el mercado laboral - Non-Farm Payrolls y presión de los fondos

La semana pasada, el mercado confundió a los inversores cuando los datos de empleo ADP fueron más débiles de lo esperado, con solo 41,000 nuevos empleos. Los datos de JOLTS también indicaron que los vacantes bajaron a 7.15 millones, el nivel más bajo desde marzo de 2021. Según la fórmula habitual, unos datos laborales débiles apoyarían una subida del oro, pero lo que ocurrió fue exactamente lo contrario.

El índice ISM PMI del sector servicios subió a 54.4 en diciembre, mostrando que la economía de servicios de EE. UU. sigue expandiéndose con fuerza. Además, el índice de empleo en servicios volvió a expandirse por primera vez en 7 meses. Estas condiciones generaron dudas entre los especuladores, quienes optaron por vender para consolidar ganancias.

Pero un factor aún más profundo es el (Rebalancing) de las carteras de los grandes fondos. En 2025, el oro rindió un 67% y el dinero un 150%, lo que hizo que estos activos superaran su proporción en muchas carteras. Los fondos indexados deben vender activos con buenas ganancias para volver a su proporción original. Según Goldman Sachs, la valoración de ventas podría alcanzar los 5.5 mil millones de dólares en el mercado del oro y otros 5 mil millones en el mercado monetario. Con cantidades tan enormes, no hay duda sobre los fundamentos; simplemente fluyen según las reglas del mercado.

Señales de la curva de la curva - La plata advierte sobre el oro

Sin embargo, lo que aún alerta más es la señal del mercado de la plata (Silver), que suele preceder los movimientos del oro. El gráfico diario muestra un patrón de doble techo de reversión, una figura preocupante. Si los futuros de plata de marzo caen por debajo de 69.255 dólares, podría seguir una fuerte venta. Como la plata suele ser un indicador líder, si cae, el oro podría seguirle.

Ruta de especulación a corto plazo - Los vendedores aún tienen fuerza

Actualmente, el precio se mueve alrededor de 4,447 dólares por onza, probando el primer soporte. En este movimiento, el precio está en una fase de consolidación, aún dentro del canal paralelo alcista previamente definido. La vela de 4 horas intenta formar una base, mientras que el RSI ha superado los 60, indicando que el mercado aún no está en zona de sobreventa, lo que sugiere que la presión de venta todavía domina.

Los próximos niveles de resistencia a seguir:

• 4,480 dólares - máximo probado
• 4,520 dólares - nivel de resistencia general
• 4,550 dólares - objetivo en Fibonacci 161.8%

Soportes importantes a tener en cuenta:

• 4,433 dólares - en la zona de EMA y Fibonacci 127.2%
• 4,400 dólares - soporte psicológico
• 4,342 dólares - línea media del canal y EMA a medio plazo

Mirando hacia el futuro - Non-farm Payrolls del viernes, clave

A corto plazo, los datos de Non-farm Payrolls que se publicarán el viernes determinarán la dirección. Si los datos son débiles, siguiendo a ADP y JOLTS, la presión para que la Fed reduzca las tasas de interés volverá a ser significativa. Estas condiciones podrían terminar con la fase de ventas por ajuste de cartera, y XAUUSD estaría listo para rebotar y probar la resistencia anterior.

A largo plazo, los principales analistas mantienen un objetivo de 5,000 dólares para 2026. El oro ha cambiado de rol, de ser un refugio contra la inflación a convertirse en un activo financiero principal y una opción de reserva en dólares estadounidenses. En un contexto de tensiones geopolíticas, el Banco Popular de China continúa comprando oro para sus reservas, con compras adicionales de 30,000 onzas en el último período, confirmando que la demanda estatal sigue siendo fuerte.

Estrategia recomendada - La importancia de la espera

Este ajuste no significa desesperanza en la tendencia alcista, sino una prueba de la paciencia de los inversores. La mejor estrategia es vigilar la formación de velas en la primera zona de soporte (4,433-4,440 dólares). Si la vela de 4 horas cierra por encima de esta zona con una mecha inferior larga, será una señal de que la fuerza de compra aún se mantiene, y el rebote podría comenzar pronto. Por otro lado, si el precio rompe claramente por debajo de 4,433 dólares, hay que prepararse para una fase de consolidación más profunda hacia los 4,342 dólares o incluso más abajo.