Causas y efectos de la inflación: ¿Cuántas cosas deben saber los inversores?

¿Por qué los precios de los productos siguen subiendo?

La situación de la economía A fue al mercado esta mañana. Los huevos que solía comprar a 4.45 baht por pieza ahora cuestan 3.9 baht por pieza. Parece que han bajado, pero la carne de cerdo subió de 137.5 baht/kg a 205 baht/kg y luego bajó a 133.31 baht/kg. El gas licuado casi se triplicó, de 318 baht por tanque a 423 baht por tanque. Esto es una señal de inflación - una economía en la que los precios de bienes y servicios aumentan continuamente.

Desde la perspectiva financiera, la inflación significa que el valor de tu dinero disminuye. La capacidad de comprar los mismos productos requiere más dinero. A primera vista, puede parecer algo negativo, pero la realidad es más compleja. Algunas personas se benefician, otras pierden.

¿Quién se beneficia y quién pierde con la inflación?

Los que se benefician son: comerciantes, empresarios, accionistas de empresas de alimentos y energía, banqueros, deudores - estos pueden subir los precios y aumentar los intereses a los deudores.

Los que pierden son: empleados con salario fijo, acreedores, ahorradores en bancos - sus salarios aumentan pero no alcanzan la tasa de inflación, y el valor de su dinero en el banco se deprecia.

Un ejemplo claro es la empresa PTT, que obtuvo una ganancia neta de 64,419 millones de baht en la primera mitad del año, un aumento del 12.7%, debido al aumento en los precios del petróleo por la guerra entre Rusia y Ucrania.

¿Y qué causa la inflación? 3 causas principales

1. Demanda superior a la oferta (Demand Pull Inflation)
Los consumidores quieren comprar más, pero las fábricas no pueden producir lo suficiente. Los vendedores suben los precios. Como en los grandes mercados, tras la recuperación económica mundial post-COVID, todos quieren comprar, los contenedores de mercancías escasean, y se llega a la “revancha del consumo”.

2. Aumento en los costos de producción (Cost Push Inflation)
El precio del petróleo crudo, gas natural, hierro, cobre suben en el mercado global. Las fábricas necesitan más dinero, y finalmente ajustan los precios para los consumidores.

3. El gobierno imprime mucho dinero (Printing Money Inflation)
El volumen de dinero en circulación es demasiado alto, por lo que el valor del dinero se deprecia.

Para la inflación actual en Tailandia, los factores combinados incluyen la recuperación económica global, el fuerte crecimiento de EE. UU., medidas de apoyo financiero, escasez de oferta y tensiones geopolíticas.

Según datos del FMI hasta enero de 2567, se estima que la economía mundial crecerá un 3.1% en 2567 y un 3.2% en 2568, mientras la tasa de inflación disminuye más rápido de lo esperado.

¿Por qué deberías preocuparte? Impacto de la inflación en ti y en mí

Si tienes ingresos salariales: El costo de vida aumenta, las facturas de luz y agua son más caras, la comida sube de precio, el transporte también. Aunque tu salario aumenta, lo hace menos que la inflación, por lo que tu poder adquisitivo disminuye y puedes gastar menos.

Si eres empresario: Los productos son más caros, las ventas pueden disminuir, los costos de producción aumentan, los beneficios se reducen. Algunos deben reducir inversiones o despedir empleados.

Si eres país: Los ciudadanos compran menos, las empresas no expanden, el PIB crece más lentamente. Si las tasas de interés permanecen bajas por mucho tiempo, las personas arriesgan más en activos riesgosos, y se forma una burbuja en el mercado.

¿Inflación vs. Deflación: ¿en qué se diferencian?

Inflación = aumento de precios, economía en expansión

Deflación = caída de precios, menor demanda, insuficiente dinero en circulación, los productores no quieren producir, economía débil

El índice de precios al consumidor (IPC) de Tailandia en enero de 2567 fue 110.3, un aumento del 0.3% respecto a enero de 2566 (año base 2562 = 100), y una disminución del 1.11% respecto al año anterior (Year-over-Year), el cuarto más bajo en 35 meses, debido a la caída en los precios de energía, verduras frescas y carne por mayor oferta.

El precio mensual (MoM) subió un 0.02%, por el aumento en los precios del combustible, electricidad y transporte, aunque los alimentos bajaron un 0.31%, por arroz, huevos y verduras con mayor oferta en el mercado.

¿Qué hacer en la era de la inflación en la planificación financiera?

¿Cómo invertir cuando llega la inflación?

Depósitos con altos intereses - Elige cuentas en bancos que ofrezcan intereses superiores a los depósitos normales, pero debes mantener el plazo completo.

Bienes raíces - Los alquileres se ajustan a la inflación, no fluctúan con las acciones. Si tienes dinero, invertir en bienes raíces es una buena opción.

Instrumentos de deuda - Elige bonos de tasa flotante o bonos ligados a la inflación, cuyos intereses se ajustan periódicamente. Investiga bien la confiabilidad del emisor.

Oro - El precio del oro se mueve en la misma dirección que la inflación. Cuando la inflación es alta, el oro también sube. Es adecuado para inversión a largo plazo. Los traders prefieren hacer CFD en oro, ya que pueden aprovechar tanto las subidas como las bajadas.

Acciones que se benefician de la inflación:

• Acciones bancarias - Beneficio de los márgenes de interés, cuando las tasas suben, los beneficios bancarios también aumentan.
• Acciones de seguros - Invierten en activos de bajo riesgo, y los rendimientos de bonos gubernamentales siguen la inflación.
• Acciones de alimentos - Productos esenciales, los consumidores deben comprar, y tienen poder de negociación en precios.

Evitar esto:

• Deudas incobrables - Evita endeudarte sin ingresos, piensa bien antes de comprar cosas innecesarias.
• Mantener dinero en efectivo sin invertir - El dinero sin invertir se deprecia con la inflación.

Qué hacer para prepararse

1. Seguir las noticias - La inflación afecta la economía de todos. Mantente informado y prepárate para cambios.

2. Planificar inversiones - Invierte en activos con mejores rendimientos, como acciones, fondos o bienes raíces.

3. Elegir activos seguros - El oro tiene valor intrínseco, no se deprecia con el tiempo.

4. Planificar gastos - Reduce gastos innecesarios y planifica con más precisión.

La problemática de la deflación: lo opuesto a la inflación

Deflación ocurre cuando los precios de bienes y servicios bajan continuamente. La demanda disminuye, la circulación de dinero no es suficiente, los productores no quieren producir, y la economía se desacelera.

Si Tailandia entra en un escenario de estanflación (alta inflación + economía en recesión), sería una combinación de inflación severa (Hyper Inflation) y alto desempleo. La gente compra menos, las empresas no venden, despiden empleados, el desempleo aumenta, algunas cierran, el PIB crece lentamente, y la economía empeora.

Ventajas y desventajas de la inflación:

Ventajas ✅

• Los dueños de negocios pueden vender a precios más altos, expandir sus negocios, crear más empleos, y los ingresos aumentan.
• La economía crece, aumenta la inversión y el empleo.

Desventajas ❌

• La inflación rápida hace que los productos sean caros, los consumidores compran menos, los productores venden menos, los ingresos bajan, despiden empleados y la producción disminuye.
• La hiperinflación genera inestabilidad.
• El poder adquisitivo del dinero disminuye, y el dinero ahorrado pierde valor si no se invierte.

Resumen: causas de la inflación y estrategias de inversión

La inflación ocurre cuando la demanda es alta y los precios suben. El poder adquisitivo del dinero disminuye, y el IPC es la principal medida. Los países deben monitorear la inflación para definir políticas económicas y tasas de interés.

Una inflación moderada es buena para la economía: crecimiento, empleo y expansión. Pero si la inflación es demasiado alta (Hyper Inflation), se vuelve perjudicial: los productos son caros, la economía se desacelera, y aumenta el desempleo.

Los inversores pueden obtener ganancias invirtiendo en activos que se benefician de la inflación, como acciones bancarias, de seguros, de alimentos, o en oro, bienes raíces y bonos.

Lo más importante es seguir las noticias económicas, planificar bien las inversiones, invertir en activos seguros y administrar cuidadosamente los gastos para minimizar el impacto de la inflación en tu vida.