Análisis técnico de las cuatro principales clases de activos a mediados de enero: estrategia a medio plazo del dólar, metales preciosos y metales industriales

Contexto del mercado: los datos de empleo se convierten en variables clave

Esta semana se publicarán numerosos datos en EE. UU., el miércoles serán los datos de vacantes de empleo JOLTS y empleo ADP, y el viernes el informe de empleo no agrícola, que serán el centro de atención del mercado. Los operadores de opciones sobre bonos del Tesoro de EE. UU. están posicionándose en una caída del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, apostando a que la rentabilidad caerá por debajo del 4%. La desaceleración del crecimiento económico ayuda a aliviar las presiones inflacionarias, y bajo el respaldo doble de las expectativas de continuidad de una política de flexibilización por parte de la Reserva Federal y las perspectivas de beneficios de las principales tecnológicas, se espera que la tendencia alcista en los mercados de acciones, metales preciosos y materias primas se mantenga resistente.

Índice del dólar: 98.0 marca la frontera entre posiciones largas y cortas, enfrentándose a la resistencia de 99.0

El índice del dólar subió un 0.24% el martes pasado, alcanzando un máximo intradía de 98.62. Es importante destacar que el indicador AO muestra un aumento progresivo del impulso comprador, pero el espacio para subir está limitado por la resistencia clave en 99.0 (nivel de doble techo y línea del cuello).

Tendencia a corto plazo: Si el dólar se encuentra con resistencia en 99.0 durante un rebote, se espera que posteriormente caiga hacia 98.0 e incluso 97.0. Desde una perspectiva a medio plazo, el nivel de 98.0 representa la frontera entre posiciones largas y cortas.

Niveles de soporte: 98.0, 97.0, 95.2
Niveles de resistencia: 99.0, 100.0, 101.30

Metales preciosos: el oro continúa al alza, los commodities por encima de 3000 dólares enfrentan correcciones

Desempeño del oro: en su tercer día consecutivo de subida, con un incremento del 1.09%, alcanzando en algún momento los 4500 dólares, y luego oscilando alrededor de 4470 dólares. Actualmente, el oro se encuentra por encima de la línea de tendencia alcista en el gráfico diario, con un buen aspecto técnico, y se espera que la tendencia alcista continúe hasta finales de enero aproximadamente.

Tras mantener el soporte en 4400 dólares, se espera que el oro siga subiendo, desafiando los niveles de 4500 e incluso 4600 dólares. Para cambiar la tendencia alcista, sería necesario que cayera por debajo de 4300 dólares.

Niveles de soporte del oro: 4400, 4300, 4150
Niveles de resistencia del oro: 4500, 4600, 4800

Metales industriales: el cobre rompe niveles clave, el aluminio enfrenta una corrección a corto plazo

Tendencia del cobre en LME: aunque el miércoles sufrió una caída cercana al 2% durante la sesión, alcanzando un mínimo de 13000 dólares, el cobre se encuentra en una onda alcista semanal principal, con el MACD manteniendo un impulso fuerte, por lo que se espera que la tendencia continúe. Tras mantener los 13000 dólares, se prevé una recuperación hacia 14000 e incluso 14800 dólares, con una tendencia alcista que podría extenderse hasta finales de enero.

Soporte del cobre: 13000, 12570, 12000
Resistencia del cobre: 13400, 14000, 14800

Forma del aluminio en LME: el miércoles cayó un 1% hasta 3097 dólares. El RSI en el gráfico diario indica una condición de sobrecompra, por lo que en el corto plazo puede haber una toma de beneficios. Sin embargo, desde una perspectiva a medio plazo, el precio del aluminio sigue siendo sólido, especialmente tras superar los 2800 dólares, lo que abre más espacio para subir. El nivel de 3000 dólares es un soporte importante, y si se mantiene, podría rebotar hasta 3280 e incluso 3630 dólares.

Soporte del aluminio: 3000, 2900, 2800
Resistencia del aluminio: 3280, 3400, 3630