¿Qué es un bono? Guía de inversión y pasos para participar

Significado y papel de los bonos gubernamentales

Bonos son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno o entidades estatales para recaudar fondos. Poseer un bono significa que el inversor está prestando dinero al emisor y recibirá una rentabilidad en forma de intereses o dividendos según lo acordado.

El objetivo principal de emitir bonos es que el gobierno pueda financiar proyectos importantes, como construir infraestructura, pagar la deuda pública o subvencionar servicios públicos.

Mecanismo de funcionamiento de los bonos gubernamentales

Invertir en bonos no es complicado. El inversor debe comprarlo en un banco que ofrezca el servicio y mantenerlo durante el período especificado en el contrato.

Los períodos de inversión varían: 1 año, 3 años, 5 años o 7 años. Cuando finaliza el plazo, el inversor recibe el capital inicial junto con los intereses a la tasa acordada.

Estructura de compra:

• Por unidad de 1,000 baht
• Compra mínima de 1,000 baht (1 unidad)
• Se puede comprar en múltiplos de 1,000 baht, por ejemplo, 5,000 baht o 100,000 baht
• Sin límite máximo y sin restricciones en la cantidad de compras

Tipos de bonos gubernamentales

En el mercado mundial, especialmente en Estados Unidos, que tiene el mercado de bonos más grande, se clasifican en:

Letras del Tesoro (Treasury Bills) - Bonos a corto plazo con vencimiento no superior a 1 año

Notas del Tesoro (Treasury Notes) - Vencimiento de 2, 3, 5 o 10 años, con intereses fijos

Bonos del Tesoro (Treasury Bonds) - Bonos a largo plazo con vencimiento de 20 a 30 años

Bonos protegidos contra la inflación (TIPS) - Bonos que ajustan su valor según la tasa de inflación para mantener el poder adquisitivo

Ventajas y desventajas

Fortalezas

Alta confiabilidad: Emitidos por el gobierno, por lo que tienen bajo riesgo y son altamente confiables

Ingresos fijos: Los intereses se establecen de antemano, permitiendo una planificación financiera precisa

Diversidad de opciones: Diferentes períodos para elegir según necesidades y objetivos de inversión

Alta seguridad: Respaldados por el gobierno, brindando mayor confianza

Debilidades

Rentabilidad baja: Las tasas de interés suelen ser menores en comparación con inversiones en activos de mayor riesgo

Crecimiento limitado: Las ganancias suelen ser menores que otros activos

Confianza en políticas: Cambios en políticas monetarias o económicas pueden afectar los precios y rendimientos

Factores que afectan el precio de los bonos

Tasa de interés básica: Cuando el banco central aumenta las tasas, los precios de los bonos suelen bajar, ya que los inversores buscan activos con mayores rendimientos

Condiciones económicas: En épocas de economía fuerte, los inversores ven los bonos como una opción segura para diversificar riesgos

Política del banco central: Las decisiones de política monetaria influyen directamente en las tasas de interés del mercado

Situación global: Cambios en la economía internacional afectan las tasas de interés y el flujo de inversión

Rendimiento: Indicador clave que los inversores siguen para evaluar las expectativas del mercado. Por ejemplo, la tasa de rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU. se considera un reflejo de la confianza en el mercado.

Estrategias de inversión

Los bonos son adecuados para quienes buscan inversiones de bajo riesgo y tienen tiempo para esperar. Pueden usarse como método de ahorro a mediano y largo plazo, además de diversificar la cartera.

3 formas de comprar bonos

Mercado primario: Compra directa al gobierno a través de bancos de ahorro o bancos comerciales autorizados como agentes de venta. Los inversores deben seguir los anuncios del gobierno para conocer fechas y lugares de venta.

Mercado secundario: Compra a otros inversores que ya poseen bonos. Se puede hacer de dos maneras: compraventa entre particulares o a través de un corredor de bolsa.

Fondos de bonos: Método conveniente. Los inversores pueden comprar unidades de inversión en una corredora o banco que ofrezca estos fondos.

Resumen

Poseer bonos gubernamentales es relativamente sencillo y seguro, aunque implica menores rendimientos y períodos de inversión más largos. En general, son adecuados para inversores que buscan diversificación y generación de ingresos estables a largo plazo. Para aprender más sobre las diferentes opciones de inversión, es recomendable estudiar la información de manera exhaustiva antes de tomar decisiones.