El dólar se fortalece, el yen japonés enfrenta presiones, en medio de datos económicos sólidos de EE. UU.

El dólar continúa expandiéndose gracias al apoyo del mercado laboral de EE. UU.

USD/JPY sigue manteniendo su nivel de fortaleza, operando alrededor de 157.00 en un aumento continuo por tercer día consecutivo. La fortaleza del dólar estadounidense ha sido impulsada por los datos del mercado laboral de EE. UU. que muestran la resistencia del mercado laboral, mientras que el yen japonés sigue bajo presión por diversos factores geográficos y económicos.

Las señales del mercado laboral de EE. UU. indican estabilidad

La información publicada por el Departamento de Trabajo de EE. UU. indica que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fue de 208,000 en la semana que terminó el 3 de enero, por debajo de las expectativas del mercado (210,000) y en línea con la mejora respecto a la semana anterior (200,000). La cifra continúa aumentando a 1.914 millones desde 1.858 millones, pero el promedio móvil de cuatro semanas bajó de 219,000 a 211,750, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo sólido.

La balanza comercial de bienes y servicios de EE. UU. mejora significativamente

Otro factor que respalda al dólar es la fortaleza en las tasas de importación y exportación. La balanza comercial de bienes y servicios se redujo a 29.4 mil millones de dólares en octubre, por debajo de las expectativas del mercado (58.9 mil millones de dólares), mostrando una mejora notable respecto al déficit del mes anterior (48.1 mil millones de dólares). Esta cifra representa el déficit más bajo desde junio de 2009, con importaciones en su nivel más bajo en 21 meses y exportaciones en su nivel más alto registrado.

El índice del dólar estadounidense sigue perdiendo terreno debido al aumento en los rendimientos de los bonos

El índice del dólar estadounidense (DXY) se cotiza alrededor de 98.85, aún cerca de su nivel mensual máximo. El aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. ha respaldado la demanda adicional de dólares. La herramienta CME FedWatch indica que el mercado estima aproximadamente un 88% de probabilidad de que las tasas de interés permanezcan sin cambios en la reunión del 27-28 de enero. Sin embargo, los inversores siguen anticipando dos recortes en las tasas de interés este año, y el informe de empleo no agrícola (NFP) del viernes podría ser un factor decisivo en las expectativas a corto plazo.

El yen japonés bajo presión por múltiples frentes, por la tensión China-Japón y datos de salarios débiles

En Japón, el yen japonés sigue enfrentando varios desafíos. Pekín anunció recientemente restricciones en la exportación de productos de “doble uso” a Japón, alegando motivos de seguridad nacional, y ha iniciado una investigación sobre la manipulación del mercado de diclorosilano importado desde Japón (químicos utilizados en la fabricación de semiconductores), reflejando una creciente tensión comercial.

Además, los datos de salarios en Japón muestran debilidad. El crecimiento de los ingresos en efectivo de los trabajadores en noviembre aumentó solo un 0.5% interanual, por debajo de las expectativas del mercado (2.3%) y muy por debajo del mes anterior (2.6%). Esta situación aumenta la presión sobre el yen japonés a largo plazo.

Mapa de calor de divisas: El dólar estadounidense en posición fuerte

Según el cuadro de cambios de divisas de hoy, el dólar estadounidense muestra su mayor fortaleza frente al dólar neozelandés, con un aumento del 0.37%, mientras que USD/JPY sube un 0.03%. El mapa de calor indica que el euro, la libra esterlina y el yen japonés se debilitan frente al dólar estadounidense, reflejando una preferencia por activos seguros y un flujo de capital hacia activos considerados seguros en dólares.

La combinación de datos laborales y comerciales sólidos de EE. UU., mientras que Japón enfrenta tensiones geopolíticas y datos de salarios débiles, confirma una tendencia que favorece la fortaleza del dólar y mantiene al yen japonés bajo presión en el corto plazo.