Gestionar posiciones de futuros perpetuos a través de la volatilidad de eventos requiere un enfoque reflexivo. He estado experimentando con una estrategia que funciona bastante bien—aquí está la idea principal:

Comienza manteniendo tu exposición central en perps según lo planeado. El verdadero truco ocurre cuando te acercas a la ventana del evento: añade una apuesta direccional opuesta utilizando el marco de tiempo de 1 hora o diario en una plataforma de derivados. Esto actúa como un seguro contra el riesgo de cola sin obligarte a liquidar tu posición principal.

La ejecución es importante. Observa de cerca tus indicadores de impulso—si la acción del precio se da la vuelta a tu favor temprano, cierra el hedge y embolsa esa prima. Pero si la volatilidad sigue aumentando, deja que el hedge continúe. Esencialmente estás comprando protección de caída con una posición que genera beneficios cuando las cosas se complican.

Este enfoque mantiene tu convexidad intacta mientras limita tu riesgo a la baja durante períodos inciertos. Mucho más limpio que sobre-cubrir o quedarse completamente fuera del mercado.