La cartera de inversión tradicional 60/40—60% acciones, 40% bonos—ha sido durante mucho tiempo la estrategia de referencia para construir riqueza. Pero, ¿sigue siendo efectiva en el panorama cambiante del mercado actual?

Esa es la pregunta que vale la pena examinar a medida que las condiciones del mercado cambian y las circunstancias de los inversores se vuelven cada vez más diversas. La realidad es que no existe una respuesta única para todos.

El diseño óptimo de tu cartera depende en gran medida de tu situación. Considera tu horizonte temporal: un inversor de 25 años tiene necesidades fundamentalmente diferentes a alguien que está a cinco años de la jubilación. Tu tolerancia al riesgo también importa—¿puedes soportar una caída del 30% sin vender en pánico? La estabilidad de tus ingresos, los activos existentes y las obligaciones financieras también influyen en la ecuación.

Para algunos inversores, una división 60/40 sigue siendo adecuada. Para otros, las matemáticas apuntan en otra dirección. El aumento de las tasas de interés ha hecho que los bonos sean más atractivos que durante la era de tasas cero, lo que potencialmente cambia el cálculo. Mientras tanto, las valoraciones de las acciones en ciertos momentos requieren una consideración cuidadosa de los puntos de entrada.

¿El enfoque más inteligente? Olvida el dogma y evalúa tu propia situación. ¿Cuáles son tus objetivos reales—acumulación de riqueza, generación de ingresos o preservación de capital? ¿Qué escenarios económicos amenazarían realmente tus planes? Una vez que comprendas estas variables, puedes construir una cartera alineada con tu realidad en lugar de seguir las convenciones de ayer.

La mejor cartera no es la más famosa—es la que está diseñada para tus circunstancias específicas y la disciplina para mantenerla.