Las sanciones y la actividad estatal impulsan los flujos ilícitos de criptomonedas a niveles récord en 2025

Fuente: CoinTribune Título original: Sanciones y actividad estatal empujan los flujos ilícitos de criptomonedas a niveles récord en 2025 Enlace original: https://www.cointribune.com/en/sanctions-and-state-activity-push-illicit-crypto-flows-to-record-levels-in-2025/ Las sanciones globales en aumento y la mayor participación estatal impulsaron la actividad ilícita con criptomonedas a niveles récord en 2025. Los datos indican que las entidades sancionadas fueron la fuente principal de estos flujos, aunque el uso ilegal siguió representando solo una pequeña parte del total de transacciones con criptomonedas. Los analistas describen el cambio como una respuesta a la creciente presión geopolítica en lugar de una ruptura en el cumplimiento.

En resumen

• Las entidades sancionadas impulsaron $154B flujos en cadena en 2025, registrando un aumento anual del 162% a medida que las restricciones financieras globales continuaron ampliándose.
• Los Estados-nación registraron una actividad en cadena sin precedentes, señalando un cambio en la forma en que los gobiernos responden a las sanciones y al acceso limitado a la banca.
• Las stablecoins representaron el 84% del volumen de transacciones ilegales, reflejando la demanda de estabilidad de precios y transferencias transfronterizas eficientes.
• La actividad ilegal se mantuvo por debajo del 1% del uso total, mientras que la mayor parte de las finanzas criminales todavía dependen de sistemas tradicionales basados en moneda fiduciaria.

Las entidades sancionadas impulsan un récord de $154 mil millones en transacciones en cadena en 2025

Según informes recientes, las direcciones de criptomonedas ilícitas recibieron al menos $154 mil millones en 2025. Ese total representa un aumento del 162% respecto a $59 mil millones en 2024 y marca el nivel más alto registrado hasta la fecha. La mayor parte del incremento provino de actores sancionados que buscaban formas de sortear los canales financieros tradicionales a medida que las restricciones se expandían en todo el mundo.

La actividad vinculada a los Estados fue particularmente pronunciada. Los informes indicaron “volúmenes sin precedentes” relacionados con actores gubernamentales, describiendo el período como un punto de inflexión en el ecosistema ilícito en cadena.

En febrero de 2025, Rusia—enfrentando sanciones extensas—introdujo un token respaldado por rublos conocido como A7A5. Los registros en blockchain muestran que el token procesó más de $93.300 millones en menos de un año, colocándolo entre los instrumentos de criptomonedas afiliados al estado más activos observados hasta ahora.

Las sanciones continuaron expandiéndose a lo largo del año. El Índice Global de Inflación de Sanciones estimó cerca de 80.000 personas y entidades sancionadas en todo el mundo a partir de mayo de 2025.

Investigaciones separadas encontraron que las principales naciones añadieron miles de nombres a sus listas de sanciones en 2024, marcando los mayores aumentos anuales registrados.

La actividad de los Estados-nación y las stablecoins reconfiguran los flujos ilícitos de criptomonedas

Las stablecoins tuvieron un papel destacado en la actividad ilícita con criptomonedas. Los patrones de uso en transacciones ilegales reflejaron estrechamente los de los mercados legítimos, debido a su estabilidad de precios y facilidad de transferencia.

Los desarrollos clave que dieron forma a la actividad ilícita con criptomonedas en 2025 incluyeron:

• Las stablecoins representaron el 84% del volumen de transacciones ilícitas.
• Las entidades sancionadas impulsaron la mayor parte del crecimiento interanual.
• Mayor participación directa de los Estados-nación en la actividad en cadena.
• Aumentaron las transferencias transfronterizas ante el acceso bancario cada vez más restringido.
• Preferencia por las stablecoins debido a su menor volatilidad de precios.

A pesar del aumento pronunciado en el volumen de transacciones ilícitas, el uso ilegal de criptomonedas permaneció limitado en alcance. Las estimaciones indican que las transacciones legítimas representaron más del 99% de toda la actividad con criptomonedas, manteniéndose la proporción ilícita por debajo del 1%.

Las finanzas criminales siguen dependiendo principalmente del dinero tradicional. Estimaciones de organizaciones internacionales sitúan los beneficios criminales globales en aproximadamente el 3,6% del PIB mundial, muy por encima de las cifras relacionadas con las criptomonedas. Aunque se espera que los totales ilícitos en criptomonedas aumenten en 2026 a medida que se identifiquen más direcciones, los analistas señalan que el ecosistema en general sigue siendo en su mayoría legal.