Mercado de divisas: Guía completa para entender el comercio de divisas

Introducción al Forex

El mercado de divisas representa la mayor plataforma financiera mundial en términos de volumen de operaciones y actividad. En él se reúnen bancos, empresas, inversores y particulares para intercambiar monedas en todo el mundo. Cada transferencia de dinero que realizas antes de viajar o pagar un servicio en moneda extranjera constituye una participación activa en este mercado enorme que nunca se detiene.

Los datos recientes indican que el volumen medio de negociación diario en el mercado Forex alcanzó los 9.6 billones de dólares según las estadísticas de abril de 2025, y este tamaño supera con creces lo que se negocia en los mercados bursátiles globales combinados. Este volumen enorme refleja la naturaleza global de las monedas y la dependencia de la economía internacional en operaciones de intercambio continuas y crecientes.

El comercio en Forex ofrece muchas oportunidades para especular e invertir comprando una moneda y vendiendo otra para aprovechar los movimientos continuos de precios. Sin embargo, este mercado, a pesar de sus grandes oportunidades, conlleva riesgos severos debido al uso de apalancamiento y a la rapidez de las fluctuaciones de precios, por lo que puede no ser adecuado para todos los traders.

¿Qué significa operar en Forex?

La palabra “Forex” es la abreviatura del término en inglés Foreign Exchange, que es el mercado donde se compran y venden monedas de forma continua entre individuos, bancos, empresas y gobiernos a nivel mundial. Se refiere a la operación de comprar una moneda y vender otra en el mismo momento con el objetivo de beneficiarse de las diferencias en los tipos de cambio.

Al operar en este mercado, siempre se trabaja con pares de divisas, como EUR/USD o USD/JPY. La primera moneda se llama “moneda base” y la segunda “moneda de cotización”. El precio mostrado indica cuántas unidades de la moneda de cotización necesitas para comprar una unidad de la moneda base.

El mercado Forex lidera los mercados financieros mundiales en volumen de negociación, con transacciones que superan varias billones de dólares diariamente, lo que lo convierte en un mercado con alta liquidez y movimiento muy rápido. Aunque parte de las operaciones de cambio son para fines comerciales o de viaje, la mayor parte proviene de traders que buscan obtener beneficios de las rápidas variaciones.

Este mercado funciona a través de una red electrónica global sin una bolsa centralizada, abierto 24 horas al día, 5 días a la semana. El movimiento de las monedas está influenciado por diversos factores económicos y políticos, como tasas de interés, tasas de crecimiento, niveles de inflación y estabilidad geopolítica.

Datos básicos sobre el mercado

• Volumen inmenso sin comparación: Es el más grande del mundo en liquidez y actividad, y ningún otro mercado puede compararse con él.

• Participación sin que lo notes: Cualquier transferencia de divisas durante un viaje o pago en moneda diferente representa una participación directa en él.

• Solo se trabaja en pares: No se compra ni vende una moneda de forma individual, siempre en relación con otra. Un par como USD/CAD significa valorar el dólar estadounidense frente al dólar canadiense.

• Oportunidades diarias continuas: Gracias a la gran liquidez y a los rápidos cambios, los traders encuentran oportunidades diarias de ganancia, especialmente en estrategias a corto plazo.

• Sin sede central: No opera a través de una bolsa única como los mercados de acciones, sino mediante una red global de instituciones que negocian entre sí electrónicamente.

• Actividad constante: Abre 5 días a la semana las 24 horas, gracias a la sucesión de sesiones en los principales centros financieros: Sídney, Tokio, Londres, Nueva York, asegurando una continuidad en la negociación sin parar.

Cómo funciona el mercado Forex

El funcionamiento del Forex difiere de los mercados de acciones y commodities, ya que no existe una bolsa central que reúna a los traders. En su lugar, se negocia a través de una red global de bancos e instituciones financieras que se comunican electrónicamente, lo que se conoce como negociación OTC( (Over The Counter)).

Uso de símbolos estándar: Se emplean los códigos internacionales de monedas aprobados por la ISO, como USD para el dólar estadounidense, JPY para el yen japonés, EUR para el euro, para facilitar la lectura y operación.

El trader toma decisiones basadas en sus expectativas sobre el movimiento de las monedas:

• Comprar significa esperar que la moneda base suba frente a la de cotización
• Vender significa esperar que la moneda base baje frente a la de cotización

Dado que el movimiento de las monedas siempre se basa en la relación entre dos divisas, un aumento en una implica una disminución en la otra, haciendo que el mercado se base en la comparación constante de la fuerza y debilidad de las monedas.

Los grandes bancos e instituciones han dominado históricamente la mayor parte del volumen, pero hoy el mercado es más accesible, permitiendo a los particulares participar a través de brokers y aprovechar los rápidos cambios para obtener beneficios.

Clasificación de pares de divisas

Se dividen en tres categorías principales que varían en volumen de negociación, liquidez y riesgo:

Pares principales (Majors)

Incluyen las monedas más negociadas a nivel mundial y representan economías fuertes, por lo que tienen alta liquidez y spreads estrechos, dominando la mayor parte del volumen diario.

Pares principales famosos:

• EUR/USD – euro frente al dólar estadounidense
• USD/JPY – dólar estadounidense frente al yen japonés
• GBP/USD – libra esterlina frente al dólar estadounidense
• AUD/USD – dólar australiano frente al dólar estadounidense
• USD/CHF – dólar estadounidense frente al franco suizo
• USD/CAD – dólar estadounidense frente al dólar canadiense

El par EUR/USD por sí solo representa una gran parte del volumen total.

Pares secundarios (Minors)

También llamados cruzados, no incluyen el dólar estadounidense. Tienen menor actividad que los principales, pero siguen siendo populares, aunque con costos de operación más altos debido a los spreads más amplios.

Ejemplos conocidos:

• EUR/GBP – euro frente a la libra esterlina
• EUR/CHF – euro frente al franco suizo
• GBP/JPY – libra esterlina frente al yen japonés
• CAD/JPY – dólar canadiense frente al yen japonés
• EUR/NZD – euro frente al dólar neozelandés

Pares exóticos (Exotics)

Combina una moneda fuerte con otra de países emergentes o con menor volumen de negociación. Se caracterizan por mayor volatilidad y spreads amplios, adecuados para traders con experiencia que toleran mayores riesgos.

Pares exóticos conocidos:

• USD/MXN – dólar estadounidense frente al peso mexicano
• USD/THB – dólar estadounidense frente al baht tailandés
• GBP/PLN – libra esterlina frente al zloty polaco
• EUR/RUB – euro frente al rublo ruso

Términos básicos

Spread: Diferencia entre el precio de compra y venta. Cuanto menor, mejor para el trader. Si el precio de compra es 1.1050 y el de venta 1.1048, el spread = 2 puntos.

Lote: Unidad de medida que determina el tamaño de la operación, dividida en tipos (estándar, mini, micro) para facilitar el control. Un lote de 0.01 significa una operación pequeña, adecuada para principiantes.

Pip: Unidad de medida del cambio en el precio, generalmente representa el movimiento en el cuarto decimal. Pasar de 1.1000 a 1.1001 en EUR/USD equivale a 1 pip.

Apalancamiento: Herramienta que aumenta el tamaño de la operación usando solo una pequeña parte del capital (margen), multiplicando ganancias y pérdidas. Depositar 100 dólares con apalancamiento 1:100 permite negociar con 10,000 dólares.

Margen: Cantidad utilizada como garantía para abrir operaciones con apalancamiento. Abrir una operación de 1,000 dólares puede requerir solo 50 dólares de margen.

Horarios y sesiones

El mercado funciona casi sin parar, 24 horas al día, 5 días a la semana. La negociación comienza con la sesión de Sídney en la mañana del lunes y continúa hasta el cierre de la sesión de Nueva York en la tarde del viernes.

Las principales sesiones en orden cronológico:

• Sídney: 22:00 GMT
• Tokio: 00:00 GMT
• Londres: 08:00 GMT
• Nueva York: 13:00 GMT

Mejores horarios para operar: La liquidez y movimiento aumentan durante los solapamientos de sesiones, especialmente entre Londres y Nueva York, donde el volumen de negociación se dispara y los precios se mueven rápidamente. La apertura de Londres también es un momento favorable.

Por otro lado, la sesión asiática, especialmente su mitad, presenta menor actividad relativa.

Las operaciones de rollover( se realizan a las 17:00 hora de Nueva York), excepto los pares con dólar neozelandés, que a las 7:00 de Auckland(.

Factores que influyen en los precios de las divisas

) Políticas monetarias de bancos centrales

Las decisiones de los bancos centrales sobre las tasas de interés afectan directamente el valor de la moneda. Subir la tasa hace que la moneda sea más atractiva para los inversores, mientras que bajarla reduce la demanda. En 2022, la Reserva Federal de EE. UU. aumentó varias veces las tasas para combatir la inflación, haciendo que el dólar subiera frente al euro y yen.

Inflación y crecimiento económico

Un aumento en la inflación reduce el poder adquisitivo de la moneda, mientras que un crecimiento económico fuerte atrae inversiones y la fortalece. En 2015, China anunció una desaceleración económica y redujo de forma sorpresiva el valor del yuan por parte del Banco Popular, afectando los mercados globales.

Intervenciones gubernamentales directas

Los bancos centrales intervienen a veces directamente para apoyar su moneda o reducir su valor. En el acuerdo de Plaza de 1985, EE. UU., Japón, Alemania, Francia y Reino Unido colaboraron para reducir el dólar frente al yen y marco con éxito.

Eventos políticos y geopolíticos

Las crisis políticas y tensiones internacionales impulsan a los inversores hacia “refugios seguros” como el dólar y el yen. Durante la pandemia de COVID-19 en marzo de 2020, los mercados experimentaron fuertes volatilidades, y los inversores se dirigieron al dólar y yen, mientras las monedas de mercados emergentes caían.

Tipos de estrategias de trading

Trading a largo plazo

Se basa en mantener las operaciones durante semanas, meses o años para aprovechar las tendencias generales y factores económicos fundamentales. Se centra en el análisis fundamental ###tasas de crecimiento, tasas de interés, políticas de bancos( con uso limitado del análisis técnico.

Ejemplo: si notas que la economía estadounidense es fuerte y la Fed está estable, puedes abrir una posición de compra a largo plazo en el dólar frente a una moneda débil.

Ventajas:

• Flexibilidad para seguir el mercado, sin necesidad de estar pegado a la pantalla
• Enfoque en tendencias mayores, reduce preocupaciones por las fluctuaciones diarias
• Tiempo suficiente para análisis y decisiones informadas
• Fomenta paciencia y disciplina financiera
• Menor presión psicológica comparado con el trading rápido

) Trading a corto plazo

Se enfoca en movimientos diarios o intradía para obtener ganancias rápidas. Las operaciones duran minutos o días cortos usando estrategias como scalping ###y day trading(.

Ejemplo: monitorear EUR/USD durante la sesión europea y aprovechar pequeños movimientos para abrir varias operaciones con objetivo de ganancia rápida.

Requiere seguimiento constante y uso intensivo de análisis técnico )indicadores, gráficos(.

Ventajas:

• Posibilidad de obtener ganancias más rápidas por las fluctuaciones diarias
• Flexibilidad en las estrategias )scalping, intradía, swing(
• Mercado abierto 24 horas, negocia en tu horario
• Aprovechar movimientos rápidos de precios
• Cierre diario de posiciones para reducir riesgos de eventos imprevistos

Ventajas y desventajas

) Ventajas

✅ Trading 24/5: El mercado está abierto muchas horas, brindando flexibilidad para operar en cualquier momento.

✅ Capital bajo: Se puede comenzar con cantidades relativamente pequeñas gracias al apalancamiento y spreads estrechos.

✅ Alta liquidez: Ejecutar grandes operaciones sin afectar mucho los precios, spreads ajustados, menos manipulación.

✅ Oportunidades variadas: Las continuas fluctuaciones permiten beneficios a corto y largo plazo.

( Desventajas

❌ Altísimo riesgo: Posibilidad de perder toda la inversión por las rápidas fluctuaciones y factores económicos imprevistos.

❌ Dificultad de aprendizaje: Requiere conocimientos avanzados en análisis técnico, fundamental y gestión del riesgo.

❌ Precio muy volátil: Ofrece oportunidades, pero aumenta el riesgo de pérdidas grandes.

❌ Gestión 24 horas: El mercado siempre abierto, las operaciones están expuestas a cambios de precios en todo momento, pudiendo generar pérdidas incluso en ausencia.

Estrategias famosas

1. Scalping: Abrir y cerrar operaciones en minutos o segundos, logrando pequeñas ganancias en puntos específicos.

2. Day Trading: Abrir y cerrar en el mismo día, buscando aprovechar movimientos a corto plazo.

3. Swing Trading: Mantener durante días o semanas, aprovechando tendencias medias, con ganancias relativamente mayores.

4. Seguir tendencias: Seguir la tendencia general, comprar en alza y vender en baja, usando indicadores como medias móviles.

Indicadores técnicos importantes

• Medias móviles: Muestran la tendencia general y reducen el impacto de las fluctuaciones diarias.

• RSI (Índice de Fuerza Relativa): Indica si un precio está sobrecomprado o sobrevendido.

• MACD: Muestra la tendencia y ayuda a prever cambios de dirección.

• Bandas de Bollinger: Revelan la volatilidad y posibles explosiones de precios.

• Niveles de soporte y resistencia: Precios específicos donde el mercado se detiene o invierte, útiles para definir puntos de entrada y salida.

Consejos para principiantes

💡 Profundiza en el mercado: Estudia los pares y factores que influyen antes de arriesgar tu capital.

💡 Define un plan claro: Establece tus objetivos, nivel de riesgo, estrategia y cúmplelo.

💡 Usa cuenta demo: Prueba tus estrategias con dinero virtual antes de arriesgar dinero real.

💡 Gestiona el riesgo sabiamente: Define el porcentaje de riesgo por operación, usa órdenes de stop-loss.

💡 Controla las emociones: No dejes que las pérdidas o la avaricia dominen, sigue siempre tu plan.

💡 Aprende continuamente: Sigue las noticias económicas, análisis y estudios de forma regular.

Resumen

El mercado Forex constituye la mayor plataforma financiera mundial, permitiendo a traders, empresas y bancos intercambiar monedas y obtener beneficios por los cambios en los precios. Se caracteriza por su alta liquidez, funcionamiento 24 horas, 5 días a la semana, brindando gran flexibilidad. Todos pueden participar, desde principiantes con poco capital hasta profesionales con herramientas avanzadas.

El éxito en el trading en Forex depende del aprendizaje constante, desarrollo de habilidades analíticas y control emocional. Ya sea que busques ganancias a corto plazo o inversión a largo plazo, comprender el mercado, planificar correctamente y usar las herramientas adecuadas son elementos clave.

Al final, el Forex no es solo un mercado de intercambio de divisas, sino una escuela continua para entender la economía global y aprovechar las oportunidades financieras con sabiduría y disciplina.