## ¿La moneda digital del banco central es real o solo un resto de la criptomoneda?

Cuando hablamos de dinero digital, ya no se trata solo de Bitcoin y Ethereum. Ahora, los bancos centrales de todo el mundo están creando su propia moneda, llamada **CBDC** o Central Bank Digital Currencies. Esto representa la entrada del sistema financiero tradicional en respuesta al auge de las criptomonedas y a los cambios en la forma en que las personas usan el dinero.

### La CBDC es dinero digital "oficial"

Para simplificar, **la CBDC es la moneda de un país en formato digital, creada y controlada por el banco central**. No es un banco comercial ni una entidad privada, sino la fuente de poder financiero real de cada país. Detrás de la CBDC hay tanto "dinero" como "sistema de pagos" que la respalda, con el fin de hacer las transacciones más rápidas, seguras y transparentes.

La CBDC tiene dos tipos principales: **Wholesale CBDC** para transacciones entre instituciones financieras, como transferencias interbancarias, y **Retail CBDC** para el uso cotidiano de las personas. Tailandia ha probado la Wholesale CBDC a través del proyectoอินทนนท์ y está experimentando con la Retail CBDC en el proyectoบางขุนพรหม.

### CBDC vs Criptomonedas vs Dinero Digital, ¿en qué se diferencian?

**CBDC y Criptomonedas** parecen similares, ambos son dinero digital que puede usar tecnología Blockchain, pero en realidad son bastante diferentes. La CBDC está controlada y supervisada por el banco central, lo que significa que su valor es bastante estable y cuenta con respaldo económico, dificultando la especulación. Las criptomonedas, en cambio, son creadas por entidades privadas, son muy volátiles y no tienen un respaldo, por lo que su valor fluctúa según la oferta y la demanda, permitiendo la especulación.

**CBDC y Dinero Digital tipo PromptPay** difieren en que la CBDC es "dinero" emitido directamente por el banco central, como el baht en formato digital. La infraestructura subyacente puede usar tecnología Blockchain, lo que permite que el dinero sea "Programable". En cambio, PromptPay u otros Dinero Digital son simplemente "sistemas de pago" creados por entidades privadas, que operan con dinero fiat existente, almacenado en instituciones financieras.

### ¿Por qué los bancos centrales deben crear CBDC?

Se observa que el uso de dinero digital aumenta en todo el mundo, las transacciones crecen y también los problemas complejos de liquidación. Especialmente en pagos transfronterizos, que aún toman mucho tiempo y tienen costos elevados. Las criptomonedas, por su parte, ofrecen una alternativa rápida y accesible, permitiendo a las personas escapar del sistema financiero tradicional.

Por ello, los bancos centrales deben buscar mantener un sistema financiero "oficial" que funcione, desarrollando CBDC para:

- **Reducir costos**: sin necesidad de mantener infraestructura antigua, facilitando los pagos transfronterizos.
- **Aumentar la velocidad**: las transacciones pueden completarse en tiempo real, sin esperar días.
- **Mejorar la seguridad**: con controles claros, difícil de manipular o desviar fondos.
- **Ofrecer alternativas**: a las personas que prefieren dinero en efectivo, bancos o criptomonedas.

### ¿Dónde se están creando CBDC en el mundo?

Los países que ya están en la vanguardia:

**Países que ya usan CBDC:**
- **Jamaica**: lanzó JAM-DEX en 2022, la primera CBDC para uso oficial (sin Blockchain)
- **Nigeria**: implementó eNaira en 2021

**Países con economías grandes en desarrollo de CBDC:**
- **China**: prueba el Digital Yuan, con un volumen en circulación de 83 mil millones de yuanes
- **India**: prepara el lanzamiento del Digital Rupee en 2023-2024
- **Estados Unidos**: realiza el Proyecto Hamilton junto con MIT para desarrollar infraestructura
- **Reino Unido**: planea integrar la CBDC en el sistema financiero existente
- **Canadá**: estudia el uso de CBDC para complementar el sistema actual
- **Suecia**: desarrolla e-Krona debido a la disminución del uso de efectivo
- **Tailandia**: ya prueba la Wholesale CBDC y está en proyecto con la Retail CBDC enบางขุนพรหม

Otros países como Australia, Sudáfrica, Indonesia, Brasil, Perú y Singapur también están en fase de planificación.

### ¿Quién debe adaptarse?

La CBDC no es una buena noticia para todos:

- **Infraestructuras financieras**: deben adaptarse para ofrecer servicios con CBDC y mejorar sus capacidades.
- **Bancos comerciales**: tendrán que decidir qué sistema usar, ya que los costos disminuirán.
- **Inversionistas en criptomonedas**: deben evaluar el impacto, ya que la CBDC puede reducir la demanda de algunas criptomonedas, dado que ofrecerá una opción "oficial" más estable y similar a las criptomonedas.

### Resumen

La CBDC no es una función nueva, sino que representa **el intento de los bancos centrales de emitir su propia moneda** en respuesta a la llegada de las criptomonedas y a la comprensión de que la tecnología digital puede facilitar los pagos. La llegada de la CBDC no será muy tardía, y la forma y rapidez con que llegue dependerá de las decisiones de cada país.