Vendido en exceso Oversold y comprado en exceso – Herramientas que los traders deben conocer

Cuando observas que el precio de un activo sigue bajando hasta sentir que ya está barato, pero continúa bajando, o cuando ves que el precio sube constantemente y piensas “ya está inflado” pero sigue subiendo, ese es el momento en que necesitas entender las condiciones de Oversold y Overbought para evitar tomar decisiones de trading equivocadas.

¿Qué son Oversold y Overbought y por qué son importantes?

Condición de Oversold (vendido en exceso) ocurre cuando un activo ha sido vendido hasta un punto que excede su valor justo, haciendo que el precio esté por debajo de lo probable. Básicamente, el mercado carece de “compradores” y, cuando el impulso de venta se agota, el precio tiende a rebotar hacia arriba. Esta condición suele venir acompañada de oportunidades para “comprar” en mejores condiciones.

Condición de Overbought (comprado en exceso) es lo opuesto: el precio ha subido por encima de su valor justo, con demasiados compradores, haciendo que el precio sea más alto de lo que realmente debería. Cuando el impulso de compra empieza a disminuir, suele haber una corrección a la baja, ya que los vendedores entran en acción.

Ambas condiciones no indican un cambio de tendencia inmediato, sino que dependen del contexto, el plazo y el mercado. Sin embargo, sirven como señales de advertencia de que “el mercado podría cambiar de dirección”.

Indicadores que ayudan a recordar qué es Oversold/Overbought

RSI (Índice de Fuerza Relativa) – Un indicador bastante directo.

El RSI muestra la relación entre los movimientos al alza y a la baja del precio, usando la fórmula:

RSI = 100 - (100 / 1 + RS)

donde RS = Promedio de ganancias en 14 días / Promedio de pérdidas en 14 días.

El RSI oscila entre 0 y 100, y:

• RSI > 70 = señal de Overbought (comprado en exceso) – El indicador indica que la fuerza de compra es fuerte, potencialmente un momento para tomar ganancias.
• RSI < 30 = señal de Oversold (vendido en exceso) – El mercado está en fuerte venta, quizás sea momento de buscar puntos de entrada.

Precaución: en mercados con tendencia alcista fuerte, el RSI puede permanecer por encima de 70 durante mucho tiempo, por lo que hay que ajustar los umbrales según el comportamiento del activo.

Oscilador Estocástico – Otro indicador que mide Oversold/Overbought

El Estocástico indica en qué punto del rango de precios (máximo-mínimo) de los últimos 14 días se encuentra el precio de cierre, con la fórmula:

%K = [(Precio de cierre – Mínimo de 14 días) / (Máximo de 14 días – Mínimo de 14 días)] × 100

%D = Promedio móvil de %K en los últimos 3 días

Criterios:

• %K > 80 = Overbought – comprado en exceso
• %K < 20 = Oversold – vendido en exceso

El Estocástico suele dar señales un poco más rápidas que el RSI, pero sigue siendo una herramienta auxiliar, no una señal definitiva.

Cómo usar Oversold/Overbought en el trading real

1. Reversión a la media – Vender caro, comprar barato

La Reversión a la media asume que el estado de Oversold o Overbought es solo temporal y que el precio tenderá a volver a la “media” (MA).

Pasos para hacer trading con Reversión a la media:

1. Utilizar MA200 para identificar la tendencia principal – si el precio está por encima de MA200 = tendencia alcista, si está por debajo = tendencia bajista.
2. Configurar RSI con Overbought en 75 y Oversold en 35 (un poco más alto/menos que los valores estándar) para evitar señales falsas.
3. Cuando RSI entra en Oversold en una tendencia alcista → Comprar en ese momento.
4. Cuando RSI entra en Overbought en una tendencia bajista → Vender en ese momento.
5. Cerrar la posición cuando el precio vuelve a la MA25.

Ejemplo USDJPY 2H:

• El precio oscila por encima de MA200 (tendencia alcista débil)
• RSI cae por debajo de 35 (zona de Oversold) → señal de compra
• Cerrar cuando el precio vuelve a MA25

2. Divergencia – Detectar cambios de tendencia

Divergencia ocurre cuando el precio y el RSI muestran señales opuestas, por ejemplo:

• El precio hace un mínimo más bajo (Lower Low) pero el RSI no hace un mínimo más bajo (se mantiene o sube) = Divergencia Alcista (potencial subida)
• El precio hace un máximo más alto, pero el RSI no = Divergencia Bajista (potencial bajada)

La divergencia suele ser más confiable cuando aparece junto con condiciones de Oversold/Overbought.

Pasos para hacer trading con Divergencia:

1. Buscar mercados con tendencia clara (alcista o bajista)
2. Observar que RSI y precio no confirman, y que hay condiciones de Oversold/Overbought
3. Confirmar con una ruptura de MA5(
4. Entrar en la operación

Ejemplo WTI 2H:

• El precio hace un mínimo más bajo )baja continua( → RSI entra en Oversold
• Pero el RSI no hace un mínimo más bajo, sino que forma un Higher Low = Divergencia Alcista
• Entrada: cuando el precio rompe MA25 al alza
• Stop loss en el mínimo anterior

Advertencia: Oversold no significa “debes comprar” siempre

• En tendencia bajista fuerte, el precio puede estar en Oversold durante mucho tiempo y seguir bajando.
• En tendencia alcista fuerte, el precio puede estar en Overbought durante mucho tiempo.
• Siempre hay que esperar señales de confirmación )MA, Divergencia, Patrones(.

Resumen

El Oversold y el Overbought son herramientas que los traders usan para indicar que el mercado puede estar demasiado vendido o comprado, pero por sí solos no indican la dirección. Es necesario combinarlos con:

• La tendencia principal )Trend(
• La media móvil )MA(
• Divergencia
• Patrones

Usados de esta forma, Oversold/Overbought se convierten en herramientas clave, no en excusas para vender en pánico o comprar en exceso, algo que suelen hacer los traders novatos.