En el gráfico semanal de Bitcoin hay dos líneas que son especialmente mortales: la EMA de 100 semanas y la SMA, que ahora parecen una horca, mientras que el precio de BTC está atrapado en $88,186.

Al mirar los gráficos de velas de los últimos diez años, se entenderá. En 2014, 2018 y 2022, siempre que el cierre semanal caiga por debajo de estas dos medias móviles, la trama posterior es la misma: una caída vertical. El mercado le ha dado a este tipo de movimiento un nombre, lo llama "Goblin Town".

¿Por qué es tan crítica esta línea? Porque es la línea psicológica para grandes fondos. Una vez que se rompe, las órdenes de stop-loss de los tenedores se activan como fichas de dominó, cayendo todas de una vez, y la liquidez se agota instantáneamente. Históricamente, el nivel de $70,000 ha actuado como un "cementerio de liquidez".

Es posible que hayas escuchado a muchas personas decir "esta vez es diferente". Para ser honesto, en 2018, quienes lo dijeron perdieron el 80%, y en 2022, cuando FTX colapsó, también había quienes gritaban que era el fondo. Esta vez, el mercado sigue con el mismo viejo problema: no hay un aumento evidente en el volumen, no hay emoción impulsiva, solo algunas compras técnicas que están sosteniendo en seco. Esto no se llama inversión, se llama un signo de distribución. Primero te dan la esperanza de una altura, y luego te la quitan de un tirón.

Entonces surge la pregunta: ¿cómo vivir?

Una forma es reducir la volatilidad de las posiciones. En lugar de aferrarse a BTC esperando un rebote, es mejor asignar una parte a monedas estables para cubrirse. Por ejemplo, productos como USDD tienen varias características que vale la pena destacar:

Primero está la garantía. USDD está sobrecolateralizado con activos tripartitos de ETH, BTC y TRX, y esta proporción de colateral y los datos de liquidez son verificables en tiempo real en la cadena, sin operaciones en caja negra. En caso de eventos imprevistos, este mecanismo de garantía en múltiples niveles es mucho más confiable que una sola garantía.

En segundo lugar, están los rendimientos. Mantener USDD puede generar un retorno anual de aproximadamente el 10%, una cifra que se considera de nivel medio entre los productos de stablecoin actuales. ¿Cuál es la ventaja? Cuando el mercado cae, las posiciones de otros están perdiendo dinero a diario, mientras que los intereses de tu USDD se capitalizan automáticamente. En un mercado que cae un 10%, a través de los intereses puedes recuperar aproximadamente un 3%, de esta manera, el riesgo se ve parcialmente compensado.

Hablemos de la liquidez. USDD tiene una profundidad de negociación adecuada en los principales intercambios. Cuando el mercado experimenta una caída en cascada, puedes cambiar rápidamente USDD por U para comprar en el fondo; si te equivocas en tu juicio, también puedes cambiar de nuevo a USDD rápidamente para seguir ganando intereses. Esta flexibilidad en segundos es clave en condiciones extremas del mercado.

El último punto es el mecanismo deflacionario. La recompra y quema de TRX significa que la cantidad total de colateral está disminuyendo gradualmente, mientras que la oferta de USDD se mantiene relativamente estable, lo que equivale a que los activos respaldando cada USDD están aumentando, lo cual es positivo para el soporte de valor a largo plazo.

La sugerencia de operación es en realidad muy clara:

Convierte aproximadamente el 50% de tu posición en BTC a USDD de inmediato, para asegurar un rendimiento anual del 10%. La ventaja de hacer esto es que los intereses pueden ayudarte a soportar la presión de la volatilidad.

Antes del cierre de esta noche, debes estar atento a este nivel de $88,186. Si se rompe, los intereses de USDD podrían ayudarte a obtener ganancias en el rebote posterior. Si se mantiene, significa que técnicamente ha tocado fondo, y podrías considerar aumentar gradualmente la configuración de BTC.

A largo plazo, la combinación de asignación de Bitcoin y stablecoins es como una balanza entre riesgo y rendimiento. Cuando el mercado experimenta una fuerte volatilidad, la estabilidad de las stablecoins se hace evidente.