2025.12.20

Ayer, la apertura de Wall Street fue buena, el índice Nasdaq ya ha recuperado todas las pérdidas de esta semana.

Tras la implementación de la subida de tipos en Japón, la atención de nuevo se ha centrado en la política monetaria de la Reserva Federal.

Ayer, el Banco Central de Japón anunció una subida de 25 puntos básicos, llevando la tasa de interés al 0.75%, el nivel más alto en 30 años, sacando a Japón de la era de bajos tipos de interés y volviéndolo a un rango normal.

Desde la política de tipos de interés de los diferentes países:
Estados Unidos: bajada de 25 puntos básicos
Reino Unido: bajada de 25 puntos básicos
Suecia: bajada de 25 puntos básicos
Egipto: bajada de 25 puntos básicos
Canadá: bajada de 25 puntos básicos
Emiratos Árabes Unidos: bajada de 25 puntos básicos
Israel: bajada de 25 puntos básicos
Japón: subida de 25 puntos básicos

Se puede ver que la mayoría de los países están bajando tipos, solo Japón está subiéndolos.

El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, en su discurso, reveló que en el futuro podría seguir subiendo tipos, pero no dio un calendario claro; todo dependerá de los datos económicos.

El mercado considera que esto es una postura neutral o moderada, al menos no se esperan subidas agresivas, y probablemente no habrá nuevos movimientos hasta marzo del próximo año.

Ya compartí anteriormente que esta subida en Japón ya estaba prevista en el mercado. Por eso, tras la implementación, el mercado reaccionó con una pequeña recuperación, y a corto plazo, lo más importante es cómo evoluciona la bolsa estadounidense.

Desde la estructura de chips de BTC, todavía está bastante saludable, los chips atrapados en niveles altos no muestran grandes movimientos, lo que indica que la mayoría de los inversores con pérdidas mantienen un estado de ánimo bastante estable, sin mucha presión de venta.

Es importante destacar que Tome Lee predice: el Bitcoin alcanzará los 200,000 dólares el próximo año.

Él cree que los fundamentos de las criptomonedas están entrando en 2026 con un impulso muy fuerte, respaldados por dos pilares principales:

Primero, la legislación en EE. UU. está dando un estatus legal a las criptomonedas.

Segundo, los fondos más inteligentes de Wall Street están entrando en el mercado, no para especular con las monedas, sino para transformar la infraestructura financiera.

Él proporciona una comparación de datos.

Actualmente, hay aproximadamente 4 millones de direcciones de billeteras en todo el mundo que poseen más de 10,000 dólares en Bitcoin.

Pero hay 900 millones de cuentas personales de jubilación y corredores que tienen más de 10,000 dólares en todo el mundo.

De 4 millones a 900 millones, esa es una potencial enorme.

Solo si una pequeña fracción de esas 900 millones empieza a asignar activos en criptomonedas, la entrada de fondos sería astronómica.

Por eso, recomienda a los inversores no centrarse solo en las subidas y bajadas a corto plazo, sino en esa gran brecha entre 9oo millones y 400 mil.

A corto plazo, diciembre será un mes de menor liquidez en Norteamérica por las vacaciones de Navidad y fin de año, y con la llegada de diversos eventos macroeconómicos, la volatilidad del mercado aumentará.

Pero a medio y largo plazo, la tendencia principal sigue siendo la política monetaria de la Reserva Federal.

Actualmente, la Fed ha pasado de una política de endurecimiento monetario a una de flexibilización, con tres recortes de tipos en 2025 y expansión de balance, lo que mejorará gradualmente la liquidez del mercado.

Recientemente, el vicepresidente en la sombra de la Fed, Hasset, afirmó que los datos de inflación son buenos, lo que indica que la economía de EE. UU. está sana y estable.

También dijo que el próximo año habrá grandes devoluciones de impuestos, formando un ciclo de reembolsos a gran escala, y el dinero volverá de los bancos a los consumidores.

Aunque esto no es una política de "dinero fácil" tradicional, puede considerarse una forma de inyectar liquidez en el mercado.

Además, el próximo año Trump tendrá elecciones intermedias, y seguramente no permitirá que la economía de EE. UU. entre en recesión ni que colapse la bolsa, por lo que la Fed tendrá que seguir apoyando con más liquidez.

Tras las elecciones intermedias de 2026, puede haber un estancamiento político en EE. UU.

El estancamiento significa que nadie podrá hacer movimientos drásticos, será difícil aprobar nuevas leyes radicales, aumentar impuestos sin control, o implementar regulaciones estrictas.

El mercado financiero teme la incertidumbre, y un estancamiento implica estabilidad en las políticas, lo cual es positivo para los mercados.