El reloj está en marcha: por qué la Seguridad Social enfrenta una fecha límite en 2032 y qué reformas podrían ganar tiempo

Una crisis inminente que afecta a 70 millones de estadounidenses

Más de 70 millones de estadounidenses dependen actualmente de la Seguridad Social para al menos una parte de sus ingresos de jubilación, sin embargo pocos comprenden la urgencia que enfrenta el programa. Según la última evaluación de la Actuaria Jefa de la Seguridad Social, Karen Glenn, el fondo fiduciario del Seguro de Vejez e Incapacidad (Old-Age and Survivors Insurance) se agotará antes de finales de 2032 — en menos de una década. Una vez agotado, el programa se limitaría a distribuir solo lo que recauda en ingresos, lo que potencialmente significaría una reducción de aproximadamente el 23% en los beneficios programados en todos los ámbitos para 2033.

¿Por qué la Seguridad Social se está quedando sin dinero?

La causa raíz no es una mala gestión, sino una transformación demográfica fundamental que atraviesa el país. Estados Unidos está experimentando un cambio histórico en su estructura de edad: la proporción de jubilados respecto a ciudadanos en edad laboral ha aumentado drásticamente en las últimas dos décadas a medida que los baby boomers abandonan la fuerza laboral, las generaciones más jóvenes tienen menos hijos y los estadounidenses viven más que nunca.

La Seguridad Social opera con un modelo de ingresos simple con tres fuentes de financiamiento:

• Impuestos sobre la nómina: Actualmente establecidos en 12.4% sobre salarios de hasta $176,100 anualmente (umbral de 2025)
• Ingresos por impuestos: Una parte de los impuestos recaudados sobre los beneficios de la Seguridad Social en sí mismos
• Retornos de inversión: Intereses generados por bonos mantenidos en los fondos fiduciarios

Las matemáticas se han vuelto cada vez más desfavorables. El programa ahora paga mucho más en beneficios de jubilación y sobrevivientes cada año de lo que recauda a través de estas fuentes de ingreso. Después de que el saldo del fondo fiduciario alcanzó su pico a finales de los 2010s, esta década ha visto un ciclo de déficit acelerado, con pagos a una población de jubilados en crecimiento que superan los ingresos entrantes.

El Congreso tiene opciones — pero ninguna es fácil

Resolver la brecha de financiamiento de la Seguridad Social requiere que los responsables políticos elijan entre dos caminos: aumentar los ingresos o reducir los costos. La mayoría de las soluciones realistas combinarán múltiples enfoques en lugar de depender de un solo cambio drástico.

En el lado de los ingresos, circulan varias propuestas entre los legisladores:

Ampliar la base salarial gravable sigue siendo una de las opciones más discutidas. Actualmente, solo los ingresos hasta $176,100 enfrentan el impuesto del 12.4%. Una propuesta para elevar este techo de modo que el 90% de todos los ingresos estadounidenses queden sujetos al impuesto (volviendo a niveles de los años 80) eliminaría aproximadamente el 22% del déficit de financiamiento a largo plazo. Enfoques más agresivos que gravan todos los ingresos por encima de $400,000 anualmente podrían resolver hasta el 57% del problema. Estas propuestas suelen incluir disposiciones para acreditar a los mayores contribuyentes con beneficios ligeramente aumentados en función de sus contribuciones fiscales adicionales, preservando la estructura progresiva de beneficios del programa.

En el lado de los gastos, las opciones tienden a centrarse en ajustar los plazos de jubilación y las fórmulas de beneficios:

Aumentar la edad de jubilación completa sigue siendo la palanca más directa del Congreso. Una propuesta para elevar gradualmente esta edad de 67 a 69 entre 2026 y 2033, mientras se extiende simultáneamente la edad máxima para obtener créditos por jubilación retrasada hasta los 72, abordaría aproximadamente el 27% del déficit. Tales cambios funcionan como reducciones en los beneficios porque solicitar la pensión a la edad de jubilación designada produce pagos mensuales menores.

Medidas alternativas de reducción de costos incluyen someter una mayor parte de los beneficios a impuestos sobre la renta, aplicar impuestos de Seguridad Social a los ingresos por inversiones y recalibrar la fórmula del monto principal asegurado que determina los niveles de beneficios.

Por qué la rapidez importa

El cronograma es fundamental. Cuanto antes actúe el Congreso, más gradual y menos disruptiva podrá ser la reforma. Si los legisladores retrasan, cerrar la brecha de financiamiento requerirá medidas cada vez más severas que afectarán tanto a los jubilados actuales como a los futuros. La Oficina del Actuario Jefe de la Seguridad Social ha estado advirtiendo a Congreso durante años, y el déficit acelerado de esta década podría finalmente catalizar una acción legislativa seria.

De manera realista, ningún cambio único resolverá completamente el problema. Cualquier solución integral probablemente requerirá una combinación de aumentos de ingresos, edades de jubilación ajustadas, fórmulas de beneficios modificadas y propuestas creativas como ampliar las categorías de ingresos que cuentan para la tributación de la Seguridad Social. Tanto los beneficiarios actuales como los futuros deberán compartir la carga para garantizar la solvencia a largo plazo del sistema.

La ventana para soluciones manejables sigue abierta — pero se está cerrando rápidamente. Con solo siete años hasta el agotamiento del fondo fiduciario, la pregunta ya no es si la Seguridad Social necesita reforma, sino si el Congreso actuará antes de que las circunstancias obliguen a los jubilados estadounidenses a enfrentar las opciones más dolorosas.