Qué bancos colapsaron en 2023: La explicación del colapso de SVB y Signature Bank

El sector bancario experimentó su momento más impactante desde la Gran Recesión cuando Silicon Valley Bank (SVB) colapsó en marzo de 2023, seguido apenas unos días después por la quiebra de Signature Bank. Estos dos colapsos bancarios consecutivos no fueron solo incidentes dignos de noticia—representaron un punto de inflexión histórico que rompió una racha de estabilidad de una década en la banca estadounidense.

¿Qué tan raros fueron estos colapsos bancarios de 2023?

Para entender por qué el mundo financiero entró en shock, considera esto: EE. UU. había experimentado 867 días consecutivos sin una sola quiebra bancaria antes del colapso de SVB el 10 de marzo de 2023. Este fue el segundo período de sequía más largo en la historia de EE. UU. desde 1933. El período ininterrumpido más largo—casi tres años—ocurrió desde junio de 2004 hasta febrero de 2007, justo antes de que el sistema financiero colapsara.

Entre 2015 y 2020, el país promedió menos de cinco quiebras bancarias al año. Más sorprendente aún, ninguna quiebra bancaria ocurrió en 2021 ni en 2022. Dos colapsos en un mismo año podrían parecer una señal de advertencia, pero en realidad están muy por debajo de los promedios históricos.

¿Por qué fueron diferentes SVB y Signature Bank?

El pánico en torno a estos colapsos bancarios no fue proporcional a su frecuencia—lo fue a su magnitud.

Silicon Valley Bank era el 16º banco más grande del país, con $209 mil millones en activos a diciembre de 2022. Cuando colapsó, se convirtió en la segunda mayor quiebra bancaria en la historia de EE. UU., superada solo por la quiebra de Washington Mutual en 2008 (que tenía $307 mil millones en activos).

Signature Bank, que quebró apenas 72 horas después, el 13 de marzo de 2023, tenía $110 mil millones en activos, convirtiéndolo en la tercera mayor quiebra bancaria registrada.

Para contextualizar, el banco que falló antes que SVB fue Almena State Bank en 2020—una pequeña institución regional con apenas $69 millones en activos. SVB era aproximadamente 2,000 veces más grande. Incluso en 2010, cuando colapsaron 157 bancos en un solo año (el récord desde 2000), sus activos combinados sumaron menos de la mitad de lo que poseía SVB por sí solo.

El patrón histórico más amplio

Desde 2000, EE. UU. ha registrado 565 quiebras bancarias—aproximadamente 25 por año en promedio. Sin embargo, esta distribución es tremendamente desigual:

• 2001-2007: Solo 3.57 quiebras anuales durante la era previa a la crisis
• 2008-2012: Un devastador promedio de 93 quiebras por año tras la declaración de recesión en diciembre de 2007
• 2010: El peor año con 157 quiebras bancarias
• De las 565 quiebras desde 2000, el 82% ocurrió durante el período de crisis 2008-2012

Los colapsos de 2023 pusieron fin a lo que se había convertido en un fenómeno cada vez más raro. Los bancos regionales y más pequeños se habían convertido en la norma para las quiebras; las instituciones nacionales importantes casi nunca fallaban.

Geografía de las quiebras bancarias

Algunas regiones demostraron ser mucho más vulnerables a la inestabilidad del sector bancario. California, Florida, Georgia e Illinois dominaron la lista de estados con más quiebras bancarias desde 2000.

California lideró con 42 quiebras, a pesar de ser la sede de SVB. Georgia y Florida juntas representaron el 30% de todas las quiebras bancarias en EE. UU. en este siglo, particularmente afectadas por la crisis de crédito y vivienda de 2008-2012. Curiosamente, Nueva York—que a menudo se considera la capital bancaria de EE. UU. y hogar de Signature Bank—experimentó solo seis quiebras bancarias desde 2000, lo que destaca cómo estos colapsos recientes representan desviaciones inusuales de los patrones regionales.

Patrones de timing y estrategia regulatoria

El momento de las quiebras bancarias revela la estrategia regulatoria. El 95% de todas las quiebras bancarias desde 2000 ocurrieron los viernes, con una sola excepción: el cierre de Signature Bank el domingo 13 de marzo de 2023. Este timing en viernes no es casualidad—permite a los reguladores gestionar cuentas, liquidar activos y estabilizar operaciones durante todo el fin de semana, antes de que los clientes exijan acceso a su dinero el lunes por la mañana.

El cierre sorpresivo de Signature Bank el domingo sugirió que los reguladores temían un efecto dominó en cascada. Priorizaban detener la contagiosa pánico en todo el sector bancario sobre seguir los protocolos estándar, indicando cuán grave se había vuelto el riesgo sistémico.

Las quiebras bancarias también tienden a agruparse alrededor de los límites de los trimestres fiscales en enero, abril, julio y octubre—momentos en los que la tensión financiera se vuelve más evidente en las revisiones trimestrales.

Qué significa esto de cara al futuro

Aunque los dos grandes colapsos bancarios de 2023 generaron preocupación generalizada por un colapso financiero más amplio, siguen siendo anomalías estadísticas en la era moderna. La verdadera importancia no radica en la frecuencia, sino en el tamaño excepcional y la interconexión sistémica de SVB y Signature Bank con el sector tecnológico y la infraestructura financiera en general—un factor que distinguió estos colapsos de las típicas quiebras de bancos pequeños y regionales que han dominado las estadísticas de fallos en este siglo.