Muchas personas están obsesionadas con las valoraciones de los fabricantes de chips de IA como Nvidia y AMD, llamándolos burbujas.

También les gusta usar una analogía para hacer esta inferencia:

La burbuja de las puntocom. Pero no saben a qué lo están comparando. Durante la burbuja de las puntocom, las empresas tendieron miles de millas de cables bajo los océanos porque creían que internet crecería tan rápido.

Pero la humanidad aún no estaba lista para internet.

Las infraestructuras de pago, regulaciones, computadoras utilizadas, infraestructuras de telecomunicaciones locales y hábitos de consumo no pudieron mantenerse al ritmo de la velocidad de la red de cable que se estaba construyendo.

Además, los modelos de negocio de las empresas que intentan operar en línea aún no estaban bien establecidos.

Incluso Amazon, una de las empresas más poderosas en ese momento, estaba incurriendo en pérdidas increíbles.

Todo esto dio lugar al concepto de "cable oscuro." En otras palabras, "cable oscuro." "Cables de internet no utilizados."

El porcentaje de cables de internet oscuros no utilizados alcanzó el 90% en el pico de la burbuja de las puntocom. En otras palabras, la vasta infraestructura de cables financiada por las compañías de cables a través de préstamos estaba inactiva.

En otras palabras, la masiva infraestructura de cables financiada por las compañías de cable a través de préstamos estaba inactiva.

Avancemos hasta hoy, los informes financieros publicados esta semana por Meta, Amazon, Google y Microsoft mencionan consistentemente la falta de infraestructura de IA.

Todas estas empresas afirman que no pueden satisfacer la demanda de poder de procesamiento de IA y prometen aumentar sus gastos de capital para el próximo año.

Ciertamente experimentaremos correcciones del mercado en el próximo período.

Y sí, hay empresas en el ecosistema de IA cuyo valor ha sido inflado innecesariamente.

Pero es seguro que empresas como Nvidia y AMD continuarán ofreciendo un crecimiento real durante muchos, muchos años más.

$NVDAON $MSFTON

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