mano de diamante final: las cuatro principales oportunidades de inversión en alts que apoyo

Redacción: Lao Bai

Han pasado dos años desde que escribí la serie de manos de diamante, hoy vengo con una tercera edición, que probablemente sea la última edición de la serie de manos de diamante. Porque en este ciclo del mundo de las criptomonedas, aparte de recompensar a los manos de diamante con BTC, los demás han sido cruelmente aplastados. La serie de manos de diamante anterior también tendía a buscar Alpha, esta vez se inclina más hacia Beta, después de todo, algunas Alpha anteriores han sido despojadas de todo, realmente son recuerdos que no se pueden mirar atrás.

El mayor Beta, por supuesto, sigue siendo un fuerte BTC + ETH, SOL, BNB. En cuanto a los Beta de los tokens alternativos, personalmente veo prometedores a estos cuatro, y planeo seguir investigando.

1. AAVE - AAVE se considera uno de los pocos activos, además de los tres principales mencionados anteriormente, que puedes mantener a largo plazo y dormir tranquilo. El TVL ya ha superado su máximo anterior alcanzando más de 30 mil millones, y lo que es aún más valioso es que durante todos estos años no ha habido un solo incidente de seguridad importante. Observa cómo instituciones financieras tradicionales como JP Morgan están experimentando con blockchain, y también eligen AAVE como su punto de prueba.

Esta ola de RWA+ stablecoins, combinando blockchain y finanzas tradicionales, mejora la eficiencia de manera rápida, buena y económica, y está destinada a ser la principal dirección del desarrollo futuro de blockchain. Los activos que pueden subirse al tren, además de las blockchains públicas, Uniswap/Curve tienen una certeza menor, mientras que AAVE es un activo líder que definitivamente estará en el tren. Se espera con ansias el lanzamiento de V4 en los próximos meses, por lo que vale la pena profundizar.

2. Pendle - TVL ya ha alcanzado 6 mil millones, cerca de su máximo anterior, estable como una roca, pronto llegará la tercera ola.

Pendle en su primera ola se apoya en Sushiswap y algunos protocolos DeFi, desglosando las recompensas de la minería de liquidez, pero no ha generado mucho ruido ni entusiasmo, porque esas recompensas son realmente muy ilusorias.

La segunda ola es el LST/LRT basado en Lido y Eigenlayer de la ola anterior, que ha despegado. Después de todo, los rendimientos se han concretado significativamente.

La próxima tercera ola será una ola de RWA y stablecoins. En las finanzas tradicionales, la segmentación de rendimientos y la separación de riesgos son un sector extremadamente importante, con un mercado enorme (más de 10 billones). A medida que haya más activos de RWA y stablecoins en la cadena, este sector sin duda crecerá. Además, a diferencia de AAVE que enfrenta competencia de Compound, Morpho y otros, Pendle es prácticamente el único en este sector, no se puede ver a un competidor ni con un telescopio.

Lo único que no me gusta es que el precio de la moneda es demasiado estable, no hay grandes fluctuaciones. Vamos a esperar unos meses y ver.

3. Hyperliquid - El proyecto de emisión de monedas más fuerte de este ciclo, no hay otro.

La experiencia de usuario aplastante de Perp en otras cadenas + la profundidad de negociación aplastante, ha llevado a un volumen de transacciones aplastante y a un liderazgo en capitalización de mercado aplastante.

Además, la posición de Hyperliquid no es ser un Perp, es una Capa de Liquidez en la cadena. La reciente integración de Phantom es la mejor prueba de ello, y en el futuro habrá más frontends que se conecten a este backend de liquidez de Hyperliquid.

Además de las enormes compras diarias y recompras, también hay en marcha la construcción del ecosistema HyperEVM y diversas estrategias como el RWA Perp de HIP-3 que están en preparación.

Pero Hyper es la única mano de diamante en la que aún no he invertido, la razón es que las airdrops del 4-10 se vendieron rápidamente, ahora que veo que el valor de mercado está cerca de 50 mil millones me siento algo frustrado + no sé si debería hacerlo. Espero poder encontrar buenas oportunidades en el futuro, definitivamente tengo que invertir en diamantes, si no, esperaré al próximo mercado bajista para hacerlo…

4. Bittensor - Antes siempre estuve en contra de Bittensor, hasta que recientemente me di cuenta y comencé a ser un fan, planeo profundizar en ello durante 6-12 meses.

La razón de lo negro es que naturalmente es su PMF. Desde el año 23 empecé a dudar, y todavía dudo. Siempre siento que Bittensor es muy parecido a Filecoin.

Filecoin no tiene demanda comercial real y solo llena con datos basura, Bittensor no tiene demanda comercial real y crea demanda por sí mismo, luego los mineros obtienen un resultado de inferencia que no tiene ningún uso, el año pasado hubo muchos mineros coludidos con Validadores para obtener Rumor y otros dramas de emisión…

Así que, por donde se mire, esto parece Filecoin.

¿Por qué lo has entendido recientemente?

Primero, Crypto ha desmentido un montón de sectores en este ciclo y ha confirmado dos sectores.

Los sectores confirmados son uno financiero (Defi, RWA, establecoins, todos cuentan) y otro es Gamble (meme, PolyMarket, así como varias formas de Casino en la cadena).

De los pocos que aún se están auto-certificando, Crypto+AI seguramente es el más destacado, y en esta pista, aunque no se pueda probar a corto plazo, también es difícil refutarlo por completo.

Y de todos los proyectos de AI+Crypto actuales, el más difícil de refutar es Bittensor.

Las razones son las siguientes:

Es el primero en capitalización de mercado, y en esta carrera Mindshare también es el primero, cuando piensas en Crypto+AI, lo primero que te viene a la mente es sin duda él.

En la etapa actual, hay muy pocas personas que pueden explicar completamente qué es Bittensor. No me crees, intenta imaginarte hablando con un amigo durante 10 minutos sobre Bittensor, ¿podrías explicarlo claramente?

Ahora hay casi 100 subredes implementadas, el próximo año debería haber entre dos y trescientas sin problemas, y algunas subredes realmente tienen PMF+ y generan ingresos - (aunque la mayoría de los clientes también son proyectos de Web3, esos ingresos son insignificantes en comparación con la capitalización de mercado de Bittensor)……

En enero y febrero del próximo año, Bittensor se reducirá a la mitad. Esta cosa tiene un límite duro de 21 millones como BTC, y se reduce a la mitad aproximadamente cada 4 años. La reducción a la mitad del próximo año seguramente será un gran evento.

En términos de mecanismos de emisión y Mindshare, esto puede verse como el BTC de la pista AIxCrypto. En cuanto al diseño de subredes, los mecanismos de consenso y prueba se asemejan a ETH; no sería raro que alguna subred famosa produzca algo con verdadero PMF, al igual que Uniswap y AAVE en ETH. Después de todo, el rango de cobertura de sus subredes va desde entrenamiento descentralizado, hasta datos, potencia de cálculo, inferencia, investigación en medicamentos, blah blah blah, hay de todo, puedes imaginar que prácticamente todos los nichos de AI+Crypto tienen uno o varios subredes trabajando en ello. Así que en comparación con otros proyectos, Bittensor se asemeja más a ETH como una plataforma de base, especialmente después de que este año las subredes puedan emitir sus propias monedas.

Pero el mayor problema de Bittensor es que tiene una capitalización de mercado muy alta, con una emisión diaria de más de un millón de U. En esta etapa actual, digerirlo sigue siendo bastante difícil. Si consideras que está caro, puedes prestarle más atención a principios del año que viene, mientras que ahora puedes decidir si te interesa o no.

OK, la serie de manos de diamante ha llegado a su fin. Veremos el año que viene y el siguiente si esta última versión de manos de diamante puede superar a BTC, así que registro el precio de hoy: BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433.