¿Qué es el trading con margen?
En Gate, los inversores pueden usar sus criptoactivos como colateral para obtener grandes sumas de capital hacer trading. Los inversores deben reembolsar los préstamos dentro del plazo establecido. El trading con margen es similar al trading con margen de valores en el mercado de valores. Los inversores usan apalancamiento para amplificar las ganancias, aunque es un arma de doble filo, ya que también amplifica los riesgos.
Trading con margen vs. trading de futuros td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Diferencias | Margen | Trading de derivados |
|---|---|---|
| Apalancamiento | 3×–20× | 10×–125× |
| Riesgos | Media | Alto |
| Activos subyacentes | Moneda digital | Contratos de criptomonedas, opciones, etc. |
¿Cómo se opera con apalancamiento?
Ejemplo:
El cliente A tiene una perspectiva alcista del mercado de BTC para el próximo mes y decide utilizar el trading con margen para aumentar sus posibles ganancias. Tiene 10 000 USDT en su cuenta y quiere pedir prestados otros 10 000 USDT para operar con un apalancamiento de 2×.
Primero transfiere los 10 000 USDT desde su cuenta spot a su cuenta de margen aislado como colateral (colateral/garantía: también conocida como depósito, es la cantidad que los inversores deben aportar para asegurar una operación apalancada. Solo se puede tomar prestado después de transferir margen).
Después, al activar la opción de toma de préstamo automático , el cliente A puede tomar prestado automáticamente al realizar la orden o hacer clic manualmente en el botón Tomar prestado para obtener los fondos. El cliente A pide prestados 10 000 USDT. Compra 4 BTC a un precio de 5000 USDT cada uno. Más adelante, el precio del BTC sube hasta 10 000 USDT.
Suponiendo un tipo de interés diario promedio del 0,02 % (los intereses se descuentan por hora durante el periodo de la toma de préstamo) y una duración de toma de préstamo de 25 días, el cliente A vende todos los BTC y reembolsa el préstamo. En comparación con una operación sin apalancamiento, el cliente A obtiene una ganancia adicional de 9950 USDT.
Comparación de ganancias
Ganancia del trading con margen: [10 000 USDT (activos iniciales) + 10 000 USDT (préstamo con margen)] / 5000 USDT (precio de compra de BTC) × 10 000 USDT (precio de venta de BTC) - 10 000 USDT (activos iniciales) - 10 000 USDT × (1 + 0,02 % × 25) (préstamo con margen + intereses) = 19 950 USDT
Beneficio sin trading con margen: 10 000 USDT (activos iniciales) / 5000 USDT (precio de compra de BTC) × 10 000 USDT (precio de venta de BTC) − 10 000 USDT (activos iniciales) = 10 000 USDT
A partir de la fórmula, queda claro que utilizar trading con margen genera un beneficio adicional de 9950 USDT en comparación con el trading sin margen.
Si el cliente A tiene una perspectiva bajista del mercado de BTC para el próximo mes, puede transferir 10 000 USDT (equivalentes a 2 BTC a un precio de 5000 USDT) a su cuenta de margen aislado como garantía, y luego tomar prestados 2 BTC, que vende inmediatamente por 10 000 USDT.
Si el mercado cae como espera y el precio de BTC baja a 2500 USDT, el cliente A puede usar 5000 USDT para recomprar los 2 BTC y reembolsar el préstamo. En ese momento, los activos netos totales del cliente A son de 15 000 USDT (sin contar intereses ni comisiones por operaciones). Con BTC perdiendo la mitad de su valor, el cliente A logra obtener un beneficio de 5000 USDT, lo que supone una rentabilidad del 50 %. De esta forma, obtiene ganancias incluso en un mercado bajista. El cliente A concluye:
Al utilizar margen en el trading de spot, se pueden amplificar las ganancias cuando el mercado se mueve en la dirección prevista. Incluso en una tendencia bajista, es posible obtener beneficios. Sin embargo, si el mercado se mueve en contra de la previsión, las pérdidas también se amplificarán en la misma medida.
Gate se reserva el derecho final de interpretación del producto.
