Cómo crear una estrategia de ventas recurrentes

Una estrategia de venta recurrente permite que el sistema venda opciones automáticamente a intervalos fijos, lo que te permite obtener primas de manera continua dentro del ciclo seleccionado. Este documento explica cómo se activa la estrategia, cuándo se produce la primera venta, las reglas de posición y la lógica de recurrencia de la estrategia.

Interfaz de Entrada de la Estrategia

Método 1

Cuando sitúas el cursor sobre la fila de un precio de ejercicio en la cadena de opciones, el punto de entrada para la estrategia de venta recurrente aparecerá en esa fila.

• Zona Call: El botón aparece en el lado derecho de la fila. • Zona Put: El botón aparece en el lado izquierdo de la fila.

Reglas de Entrada

El punto de entrada de la estrategia en la tabla de cotizaciones en forma de T solo aparece dentro de ciertas fechas de vencimiento y ciertos rangos de Delta. Las reglas específicas son las siguientes:
- Fechas de Vencimiento: T+1 (opciones a un día); T+2 (opciones a dos días); T+3 (opciones a tres días);
- Rango de Delta: ▪ Call: 0,40–0,01 ▪ Put: 0,01–0,40

Método 2

Haz clic en la pestaña Venta Recurrente en la esquina superior derecha del panel de órdenes para acceder a la página de creación de la estrategia.

Interfaz de Configuración de la Estrategia

Tras acceder a la página de configuración de la estrategia, deberás configurar manualmente los siguientes parámetros para que la estrategia de venta recurrente pueda ejecutarse: opción Call/Put, duración del ciclo, tipo de fecha de vencimiento, anclaje del contrato, cantidad y precio de venta. Opcionalmente, puedes configurar parámetros de take-profit (TP) y stop-loss (SL) como condiciones complementarias. A continuación se detallan las características y restricciones de cada parámetro.

Opciones Call (Calls) / Opciones Put (Puts)

Puedes elegir vender una opción call o una opción put. Ten en cuenta que la estrategia solo permite seleccionar una dirección.
Puedes cambiar de dirección usando el botón de alternancia. Tras el cambio, el sistema seleccionará automáticamente un contrato correspondiente dentro del rango válido.
Una vez seleccionado el tipo de opción, el sistema venderá opciones call o put durante todo el ciclo de la estrategia, y la dirección no podrá modificarse mientras la estrategia esté en marcha.

Periodo de Ejecución

El periodo de ejecución representa la duración total de la estrategia. Durante este periodo, el sistema repetirá automáticamente el proceso de venta según el tipo de fecha de vencimiento seleccionado. Al finalizar el periodo, la estrategia se detendrá automáticamente y no se abrirán nuevas posiciones.
Opciones disponibles: 6 días, 12 días, 24 días.

Tipo de Fecha de Vencimiento

Puedes seleccionar el método de vencimiento que se utilizará en cada ciclo de la estrategia: T+1, T+2 o T+3.
El sistema define los tipos de fecha de vencimiento de la siguiente manera:
- El primer vencimiento en la cadena de opciones (tabla de cotizaciones en forma de T) = T+1
- El segundo vencimiento = T+2
- El tercer vencimiento = T+3
Al inicio de cada ciclo, el sistema venderá automáticamente el contrato correspondiente al tipo de fecha de vencimiento seleccionado.

Anclaje del Contrato

El anclaje del contrato se utiliza para determinar qué Strike o Delta debe elegir el sistema en cada ciclo. Puedes seleccionar una de las siguientes dos opciones.

Método 1: Selección de Strike Selecciona directamente un Strike relativo al precio actual (ATM), como ATM+3, ATM+5, etc. Opciones disponibles: El sistema generará automáticamente una lista de niveles de Strike seleccionables en función de la fecha de vencimiento y los valores de Delta dentro de un rango razonable (out-of-the-money). La lista se ordena desde el más cercano hasta el más alejado del ATM. Este método es adecuado para quienes prefieren controlar el riesgo usando "un cierto número de pasos OTM".

Método 2: Selección de Delta Rango de entrada: ￮ Call: 0,01–0,40 ￮ Put: 0,01–0,40 Método de ajuste: El control deslizante permite una precisión de 0,01 y también admite la introducción manual. Cuanto menor sea el Delta, más OTM estará la opción y, generalmente, menor será el riesgo; cuanto mayor sea el Delta, más cerca estará del ATM, y tanto el potencial de retorno como el riesgo aumentan. Además, puedes hacer clic en cualquier contrato dentro de la zona caliente de la tabla de cotizaciones en T para rellenar rápidamente el valor Delta específico como anclaje del contrato.

Reglas de la zona caliente:

El sistema mostrará la zona caliente en el área OTM tanto para opciones Call como Put que se encuentren dentro del rango de Delta correspondiente.
Al hacer clic en cualquier contrato dentro de la zona caliente:
- El Delta o el nivel de distancia respecto al ATM del contrato seleccionado se rellenará automáticamente en la configuración de la estrategia, según el tipo de anclaje que estés utilizando.
- El contrato seleccionado se resaltará para ayudarte a confirmar tu elección.

Cantidad

Define el número de contratos de opciones que se venderán en cada ciclo de la estrategia.
Unidad: Por defecto, el sistema utiliza el activo subyacente (como BTC o ETH) como unidad.
El sistema calculará automáticamente el margen requerido en función de la cantidad introducida y mostrará tu saldo disponible.
Cantidad Máxima de Venta:
- El sistema estima el coste del contrato según la fecha de vencimiento seleccionada y, a continuación, calcula la cantidad máxima que puedes vender en función de tu saldo disponible actual.
- Nota: El importe nocional máximo para crear una estrategia está actualmente limitado a 5.000 USDT. Si tu saldo disponible supera los 5.000 USDT, la cantidad máxima que podrás vender se calculará igualmente tomando 5.000 USDT como límite.

Precio de Venta

- **Selección de Precio de Venta:** Puedes elegir el método de fijación de precios que el sistema utilizará al vender opciones en cada ciclo. El sistema actualizará automáticamente el precio de la orden según el método seleccionado. - **Métodos de Fijación de Precios Disponibles** - **Market**: Realiza una orden de mercado y ejecuta de inmediato. - **Mark Price**: Realiza la orden usando el precio teórico de referencia de la opción. - **Ask0**: Realiza la orden al mejor precio de venta actual. - **Ask0–0,5%**: Realiza la orden a un precio un 0,5% inferior al mejor precio de venta. - Ask0–5%: Realiza la orden a un precio un 5% inferior al mejor precio de venta. - Seleccionar un precio inferior (como Ask0–0,5% o Ask0–5%) puede aumentar la velocidad de ejecución, pero la prima recibida puede disminuir. - **El sistema supervisará continuamente los datos del libro de órdenes para garantizar que las órdenes se coloquen/ejecuten en el nivel de precio correspondiente**. - Si el libro de órdenes no tiene suficiente liquidez y el método seleccionado requiere una orden basada en el precio de venta (como Ask0–0,5%), **el sistema no colocará la orden**.

Saldo Disponible

- El sistema muestra en tiempo real los fondos disponibles en tu cuenta para ayudarte a determinar si tienes saldo suficiente para abrir la estrategia y cubrir los requisitos de margen. - **Nota: El saldo disponible hace referencia a tu saldo transferible en USDT, no al saldo de margen no retirable.**

Margen Requerido

Tras configurar los parámetros de la estrategia, el sistema estimará el margen necesario para crear la estrategia en función del contrato con vencimiento más próximo. Este margen consta de:

Margen Inicial: El margen básico requerido para vender la opción.
Margen Reservado: Un colchón adicional para gestionar la volatilidad del mercado. El sistema fija este importe como el 30% del margen inicial.

Fórmula: Requisito de Margen de la Estrategia = Margen Inicial + (Margen Inicial × 30%) Antes de crear la estrategia, el sistema calculará y mostrará automáticamente el uso total de margen para que puedas comprobar si tu saldo es suficiente.

Calendario Estimado de Operaciones

El itinerario estimado de operaciones describe las transacciones que la estrategia puede ejecutar y te ayuda a anticipar su funcionamiento:
Dos contratos de opciones vendidos más recientes: Muestra los últimos contratos vendidos por la estrategia para que puedas seguir su ejecución reciente.
Contrato a vender el último día del ciclo: Como no se puede determinar con antelación el contrato exacto para esa fecha, solo se muestra la información relacionada con el vencimiento.

Configurar TP/SL

- Mecanismo de activación: Cuando la tasa de retorno a nivel de opción alcance las condiciones de take-profit o stop-loss que hayas establecido, el sistema cerrará inmediatamente la posición utilizando una **orden de mercado**. Si la liquidez es insuficiente, la parte no ejecutada se colocará usando el Mark Price y la orden continuará hasta completarse o hasta el vencimiento del contrato. - Descripción de los límites: Take-profit mínimo: +5%, Stop-loss máximo: –10% - **Nota: Dado que la liquidez de algunos contratos de opciones puede ser inestable, el mecanismo de take-profit/stop-loss conlleva posibles deslizamientos y riesgo de pérdidas. Úsalo con precaución.**

Indicadores de Riesgo

Los indicadores de riesgo incluyen: Nivel de Riesgo y Tasa de Éxito. Niveles de Riesgo: R1, R2 y R3 (cuanto mayor el número, mayor el riesgo). Tasa de Éxito: Calculada según el rendimiento histórico y proporcionada solo como referencia.

¿Cuándo se realiza la primera venta?

Tras hacer clic en Iniciar Estrategia, el sistema ejecutará automáticamente la primera venta a las 09:00 UTC siguientes. • Si inicias la estrategia entre las 06:00 y las 08:59 (UTC), la primera venta se realizará ese mismo día a las 09:00 (UTC). • Si inicias la estrategia después de las 09:00 (UTC), la primera venta se realizará a las 09:00 (UTC) del día siguiente. No necesitas realizar ninguna orden manual. El sistema seleccionará y venderá automáticamente el contrato según los parámetros que hayas establecido en ese momento.

¿Cómo selecciona el sistema el primer contrato a vender?

El sistema seleccionará automáticamente un contrato de la tabla de cotizaciones en T actual según los parámetros que hayas configurado, incluyendo: • Tipo de fecha de vencimiento: T+1 / T+2 / T+3 • Rango de Delta o Strike • Tipo de precio: Market, Mark Price, Ask0, Ask0–0,5%, Ask0–5% El sistema realizará la orden según el método de precio que hayas seleccionado e intentará ejecutarla directamente o mediante la colocación de la orden.

¿Cómo se gestiona la posición tras la primera venta?

Después de vender el contrato, la estrategia entra en la fase de mantenimiento:

Mantener hasta el vencimiento El sistema mantendrá la posición hasta que el contrato venza de forma natural y la liquidará automáticamente en efectivo a las 08:00 (UTC) (sin riesgo de entrega física).
Si se activa TP/SL • El sistema cerrará automáticamente la posición al precio de mercado. • Si la profundidad de mercado es insuficiente, la parte no ejecutada se colocará como orden a precio de referencia (Mark Price) hasta que se ejecute completamente o se liquide al vencimiento.
Cierre manual • Puedes optar por cerrar la posición manualmente con una orden limitada durante la fase de mantenimiento. Si se inicia el cierre manual, la lógica de TP/SL se suspenderá temporalmente hasta que finalice el proceso de cierre manual. Tras finalizar el ciclo actual, el sistema esperará al siguiente ciclo para abrir una nueva posición.

¿Cómo se auto-renueva la estrategia?

La estrategia de venta recurrente se repetirá según el tipo de fecha de vencimiento seleccionado (T+1 / T+2 / T+3). El tipo de fecha de vencimiento define la duración de cada ciclo: • T+1: Vence al día siguiente de la venta; se renueva diariamente • T+2: Vence al segundo día tras la venta; se renueva cada 2 días • T+3: Vence al tercer día tras la venta; se renueva cada 3 días Funcionamiento del proceso de renovación:

Inicio del ciclo: El sistema abre automáticamente una nueva posición a las 09:00 (UTC) de cada ciclo (vende el contrato para el siguiente periodo).
Fase de mantenimiento: Continúa hasta el vencimiento o hasta que la posición se cierre por activación de TP/SL.
Siguiente ciclo: Tras la liquidación del periodo anterior a las 08:00 (UTC), el sistema venderá el contrato del siguiente periodo a las 09:00 (UTC) del mismo día.
Condición de parada: Una vez alcanzada la duración total de la estrategia que hayas establecido (por ejemplo, 6/12/24 días), el sistema se detendrá automáticamente tras la liquidación final y no abrirá nuevas posiciones.

Ejemplo de Estrategia

Supón que inicias la estrategia a las 06:00 (UTC) del 4 de septiembre, con los siguientes ajustes: 12 días, delta 0,2, T+2, venta a mercado. El sistema hará lo siguiente: 4 de septiembre, 09:00 (UTC): Vende el primer contrato T+2. 6 de septiembre, 08:00 (UTC): El contrato vence y se liquida. 6 de septiembre, 09:00 (UTC): El sistema vende automáticamente el siguiente contrato T+2. Este ciclo se repite hasta que el último ciclo se liquide a las 08:00 (UTC) del 16 de septiembre, momento en el que la estrategia se detendrá automáticamente.