El funcionamiento de la totalidad del mercado financiero ha cambiado de manera radical en los pocos años transcurridos desde que Sequoia Capital anunciara que rompería con el modelo tradicional de capital riesgo y se reestructuraría en torno a estrategias de fondos de cobertura más flexibles.
El relevo en el liderazgo del sector representado por Sequoia Capital parece anunciar el auge de los fondos de cobertura cuantitativos en los mercados financieros mundiales. Los fondos cuantitativos emplean algoritmos avanzados y análisis de macrodatos para automatizar y ejecutar operaciones de manera eficiente, distinguiéndose en los mercados financieros por su gran capacidad de adaptación a las condiciones del mercado. Mediante sus sistemas de negociación automatizados, los fondos cuantitativos son capaces de ejecutar un gran número de operaciones en milisegundos y de aprovechar asimismo las ligeras fluctuaciones del mercado. Además, recurren a complejos modelos matemáticos para reducir el impacto de las fluctuaciones emocionales en los inversores, quienes pueden así elaborar un plan de inversión sistemático para materializar las decisiones sobre los objetos, lo que garantiza un rendimiento constante en las diferentes condiciones del mercado.
Los fondos cuantitativos, una excelente herramienta financiera, enseguida se ganaron la confianza de gigantes financieros como Wall Street.
1.Los gigantes lo acaparan todo, dejando a los inversores promedio sin ánimo para continuar
Bridgewater Associates es el mayor fondo de inversión libre del mundo, cuyo fondo insignia, el Pure Alpha Fund, ha generado rentabilidades anuales de doble dígito en numerosas ocasiones a lo largo de las últimas décadas, y algunas incluso muy por encima de la media del mercado. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, Pure Alpha obtuvo una rentabilidad positiva de casi el 10 %, mientras que la mayoría de los demás fondos sufrieron fuertes pérdidas. En 2020, Bridgewater contaba con casi 160 000 millones de dólares en activos en posesión.
Two Sigma Investments atrajo importantes capitales poco después de su creación gracias a su extraordinario análisis de datos y a su estrategia de inversión basada en algoritmos. En 2021, Two Sigma contaba con más de 58 000 millones de dólares en activos gestionados. Sus fondos principales también han superado a sus contrapartes, especialmente durante períodos de alta volatilidad en el mercado.
DE Shaw Group, fundado por David E. Shaw, es un fondo de cobertura famoso por sus innovadoras operaciones de trading con algoritmos. Oculus y Heliant, dos de sus fondos, destacan por sus elevadas rentabilidades adaptadas al riesgo. En 2020, DE Shaw contaba con más de 50 000 millones de dólares en activos bajo gestión. La empresa goza de gran prestigio en el mercado por sus estrategias de trading de alta frecuencia y su rigurosa gestión del riesgo.
Los fondos cuantitativos, muy solicitados por los grandes operadores, son únicos en el mercado financiero gracias a su eficaz capacidad de análisis del mercado y a su tecnología superior de gestión del riesgo. Sin embargo, a pesar de estas importantes ventajas, también es evidente el mayor inconveniente de los fondos cuantitativos: la mayoría de ellos son inaccesibles para los inversores de a pie debido a sus elevados requisitos de inversión. El Medallion Fund de Renaissance Technologies, por ejemplo, es un fondo de altísimo rendimiento en el mercado que suele requerir una inversión mínima de millones de dólares a los inversores externos. Del mismo modo, otros fondos cuantitativos de primer plano, como AQR Capital Management y Winton Group, exigen a los inversores particulares comenzar con una inversión mínima de al menos un millón de dólares. Los datos del sector muestran que la inversión mínima media para los fondos cuantitativos supera el millón de dólares, muy por encima de los miles de dólares de la renta variable pública más popular, los ETF o el mercado Web3.
Este elevado baremo ha convertido a instrumentos financieros muy sofisticados, como los fondos cuantitativos, en un festín para un pequeño número de individuos con un elevado patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés). Por tanto, aunque los fondos cuantitativos han funcionado bien a la hora de mejorar la eficiencia de la revalorización de los activos y gestionar los riesgos, el monopolio de los fondos gigantes en el mercado financiero tradicional y los elevados requisitos han limitado seriamente las oportunidades de la gente corriente de disfrutar de este método avanzado de gestión de activos.
El trading cuantitativo suele referirse al trading realizado de manera cuantitativa más que cualitativa. Se requiere el estudio de una gran cantidad de datos históricos y la combinación de estadísticas y modelos matemáticos que permitan elaborar condiciones, con el fin de desarrollar una estrategia de trading efectiva. La mayor diferencia entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional es que el primero es volátil, con trading ininterrumpido las 24/7 a nivel mundial. A partir del 21 de octubre de 2023, el valor del mercado internacional de criptomonedas era de 2149,1 mil millones de USD, de los cuales BTC representa el 38,5 % y ETH el 16,4 %. Hay 13 253 tipos diferentes de criptomonedas, lo que proporciona un espacio gigantesco para las estrategias cuantitativas.
2.Donde hay monopolio, siempre surge alguien dispuesto a desafiarlo
Es normal que un status quo tan injusto haga surgir a alguien que rompa el estancamiento. En el ámbito de Web3, Gate está poniendo en marcha silenciosamente una revolución de igual a igual en el mercado financiero. Ha hecho que las estrategias y técnicas avanzadas de los fondos cuantitativos se abran a un abanico más amplio de inversores al rebajar drásticamente el mínimo necesario para invertir en fondos cuantitativos, lo que ha traído oportunidades sin precedentes para que el sector financiero crezca, permitiendo a los grupos de renta media involucrarse en el mundo de la inversión avanzada de las finanzas tradicionales.
Actualmente, los productos de Quant Fund de Gate se encuentran en periodo de promoción sin comisiones de gestión, con el objetivo de minimizar aún más los costes iniciales y las preocupaciones de los inversores. Transcurrido este periodo, comenzarán a cobrarse comisiones de gestión, que seguirán siendo inferiores a la media del mercado. Por tanto, se trata de una oportunidad única para los inversores que desean aumentar el valor de sus activos mediante el uso de tecnologías y estrategias avanzadas.
Esta estrategia de inversión con pocos obstáculos no solo amplía los límites de los servicios financieros, sino que hace que el mercado sea más inclusivo. El mercado financiero también se ha democratizado mucho más al permitir que más inversores particulares accedan a oportunidades de mejora de activos que antes solo estaban al alcance de los grandes patrimonios. Además, se capacita a los nuevos inversores para comprender y hacer frente a las complejidades de la inversión cuantitativa a través de la formación y los servicios de asistencia, lo que reduce aún más la barrera a la participación.
El equipo de Quant Fund de Gate espera que este mecanismo de acceso con pocos requisitos mínimos estimule el interés por los fondos cuantitativos en el mercado, especialmente entre los inversores que no han podido participar debido a limitaciones de capital. A medida que más inversores empiecen a darse cuenta del potencial y la sólida rentabilidad de los fondos cuantitativos en mercados volátiles, se espera que esto dé lugar a una oleada de exploración y aplicación de estrategias de inversión cuantitativas.
El futuro inmediato será testigo de cómo se acepta y reconoce gradualmente esta nueva herramienta financiera en el mercado. Y, a medida que se produzcan más casos de éxito y resultados positivos, más inversores se sentirán atraídos por esta estrategia de fondos cuantitativos con pocas trabas.
A la larga, Gate espera que Quant Fund se convierta en una herramienta importante para popularizar las estrategias de inversión modernas entre un abanico más amplio de inversores, aparte de la élite o los HNWI. Con el avance de la tecnología y la optimización de la estructura del mercado, se espera que los fondos cuantitativos se conviertan en un factor clave para promover la inclusión financiera, alcanzándola en el verdadero sentido. Esto abrirá una ventana para que los inversores de a pie compartan los frutos de la innovación financiera y disfruten de los beneficios de la tecnología financiera avanzada.
3.¿Qué hace que los fondos cuantitativos de Web3 marquen la diferencia?
Como exchange de criptodivisas establecido desde hace más de una década, Gate se compromete a hacer lo difícil pero lo correcto. Siempre consideramos que solo el método de gestión de activos más seguro y de menor riesgo puede proporcionar a los inversores un flujo constante de beneficios. Con el desarrollo del mercado, así como las necesidades cada vez más diversas de los usuarios, los productos financieros ordinarios ya no pueden satisfacer las necesidades de todos los usuarios.
A través de la expansión, los fondos cuantitativos pueden aumentar el poder de negociación de los usuarios de la plataforma en el mercado financiero, al mismo tiempo que reducen los riesgos de los productos. No se trata solo de la valoración de los fondos, sino de la asignación de activos, la gestión de riesgos y la planificación financiera a relativamente largo plazo.
Las medidas adoptadas por Gate contrastan fuertemente con las del mercado financiero tradicional. Mediante la optimización tecnológica y la innovación estratégica, Gate ha reducido los costes operativos y de gestión, lo que ha permitido que el requisito mínimo de fondos cuantitativos baje drásticamente a 10 000 USD. Este planteamiento es similar a la introducción del trading de acciones sin comisiones de Robinhood, una plataforma de inversión online que redujo drásticamente las barreras financieras y psicológicas para que la gente corriente pudiera acceder a la inversión bursátil. Esta acción impulsó una mayor participación en el mercado.
Gate estandariza y automatiza complejas estrategias de trading cuantitativo, facilitando su comprensión y ejecución, de forma similar a los ETF de los mercados financieros tradicionales, que ofrecen a los inversores comunes una forma sencilla de diversificar sus inversiones en diversos activos. Además, el modo de margen de cartera de la cuenta unificada de Gate, que es similar a las cuentas de margen ofrecidas por los bancos de inversión modernos, permite a los inversores diversificar sus operaciones con pequeños fondos iniciales, reduciendo así el umbral de entrada y aumentando la eficiencia del uso del capital.
A través de estas innovaciones, Gate no solo hace que Quant Fund sea más accesible a los inversores de a pie, sino que también contribuye a la inclusividad del mercado financiero, permitiendo que más inversores puedan recurrir a herramientas financieras avanzadas para lograr la revalorización de sus activos. Esta tendencia de apertura y democratización resulta cada vez más evidente en el mercado financiero moderno. Y los servicios financieros de alta calidad son precisamente un símbolo de la madurez gradual de la industria Web3.
4.Más información sobre el Quant Fund de Gate
1) Ventajas que ofrece la plataforma Gate
Como líder mundial en el intercambio de criptomonedas, Gate presume de una gran experiencia en el control de riesgos y en el aprovechamiento de las ventajas tecnológicas. Desde su creación, Gate no ha parado de innovar y ampliar sus productos y servicios. El volumen diario de operaciones de trading en la plataforma ha alcanzado los miles de millones de dólares y el número de usuarios ha superado los millones. A continuación, se exponen algunas de las ventajas destacadas de Quant Fund:
-Equipo profesional de operaciones cuantitativas: Quant Fund lo gestionan equipos profesionales de trading que operan mediante modelos matemáticos y estrategias de inversión basadas en algoritmos. Gracias a su avanzada tecnología estadística e informática, Quant Fund está capacitado para analizar con precisión los datos del mercado, identificar oportunidades de arbitraje y ejecutar operaciones de trading en el momento oportuno para lograr rentabilidades estables.
-Excelente historial de resultados: según los datos históricos, los productos de Quant Fund toleran normalmente pequeñas depreciaciones (controladas dentro del 0,03 %) y producen rentabilidades sustanciales. Por ejemplo, en el primer trimestre de 2024, los productos USDT y BTC obtuvieron una rentabilidad anualizada del 31 % y el 25 %, respectivamente. Estas rentabilidades estables permiten a los inversores obtener mayores beneficios con un riesgo bajo control.
-Fuerte capacidad de control de riesgos: Gate hace uso de su rica experiencia en el control de riesgos para garantizar la seguridad de los activos de los inversores por medio de estrictas medidas de gestión de riesgos. El sistema de control de riesgos de la plataforma puede identificar y evitar eficazmente los riesgos potenciales, proporcionando así una sólida garantía para el buen funcionamiento de Quant Fund.
-Uso eficiente de los fondos: con la nueva versión del modo de margen de cartera de la cuenta unificada, Quant Fund mejora significativamente la eficiencia en el uso de los fondos. Al permitir compartir márgenes de múltiples pares de trading en una cuenta, Quant Fund puede distribuir los fondos de forma flexible para minimizar la ociosidad y aumentar la rentabilidad global.
-Tecnología punta: Gate optimiza constantemente su tecnología e infraestructura de operaciones de trading para garantizar que la plataforma disponga del instrumental necesario para gestionar operaciones altamente competitivas. Los avanzados sistemas de negociación algorítmica y de alta frecuencia permiten a Quant Fund procesar grandes cantidades de datos y ejecutar operaciones en un breve periodo de tiempo, lo que permite captar pequeñas diferencias de precios en el mercado y obtener mayores rendimientos.
2) Introducción de los productos de Quant Fund
En comparación con los productos financieros de criptomonedas tradicionales, los productos de Quant Fund presentan las siguientes ventajas:
-Rendimiento considerable: Quant Fund adopta una estrategia neutral con respecto al mercado y puede lograr rentabilidades sólidas a largo plazo en distintos contextos de mercado. Entre la primera fase de Quant Fund, el porcentaje de rentabilidad anualizada prevista de los productos USDT y BTC alcanzó el 31 % y el 25 %, respectivamente.
-Mecanismo de recuperación flexible: Quant Fund cuenta con un mecanismo de recuperación flexible, que permite a los suscriptores entrar y salir del fondo en cualquier momento. Los suscriptores son libres de gestionar sus carteras de inversión en función de sus necesidades, lo que les garantiza la liquidez de sus fondos.
-Mecanismo de liquidación rápida: cuando los suscriptores decidan canjear, Gate liquidará inmediatamente los intereses para garantizar que los rendimientos de la inversión se reciban en el momento oportuno. Además, los suscriptores no tienen que preocuparse por la seguridad de sus fondos, ya que estos siempre permanecen líquidos.
-Umbral de suscripción más bajo: el umbral de suscripción de Quant Fund es de tan solo 10 000 USDT o 0,1 BTC, lo que facilita la participación de más inversores y les permite beneficiarse de la revalorización de los activos.
3) Normas de trading
-Norma de acumulación de retornos: el retorno comienza a acumularse una vez que la suscripción es exitosa, lo que significa que los suscriptores pueden recibir los posibles rendimientos del fondo rápidamente sin tener que esperar un periodo de espera o confirmación.
-Norma de suscripción: las ganancias y pérdidas pueden verse en tiempo real después de la suscripción. La plataforma proporciona informes de rendimiento transparentes y actualizaciones de datos en tiempo real para que los suscriptores puedan tener un conocimiento claro del rendimiento y las rentabilidades actuales de sus suscripciones.
-Norma de recuperación: los suscriptores recibirán sus activos inmediatamente después de una solicitud de recuperación exitosa, sin restricciones de periodo de bloqueo. Por tanto, pueden gestionar sus fondos de manera flexible y ajustar su cartera de inversiones en cualquier momento para adaptarse a los cambios del mercado o a necesidades personales.
-Tarifa de gestión: actualmente, Quant Fund no cobra ninguna tarifa de gestión, lo que significa que todas las ganancias de los inversores van directamente a ellos, maximizando así el retorno de la inversión.
4) Control de riesgos
Se han adoptado diversas medidas de control de riesgos para garantizar la solidez de las inversiones del Fondo Quant.
-Modelo de control de riesgos: los riesgos estratégicos de las criptomonedas o las cuentas del fondo se establecen o controlan a través del modelo interno de control de riesgos de Gate, el cual se basa en datos históricos y en la dinámica del mercado y predice eficazmente los posibles riesgos y toma medidas correctivas con antelación, garantizando así la estabilidad y la seguridad de la estrategia de Quant Fund.
-Fijación de stop-loss: se preestablece un límite de riesgo durante las operaciones para evitar que los clientes sufran grandes pérdidas. La fijación de stop-loss es una medida activa de gestión de riesgos que previene que aumenten las pérdidas al cerrar o ajustar automáticamente las posiciones cuando el mercado fluctúa más allá del rango predeterminado. Este mecanismo ayuda a mantener la estabilidad relativa de los activos del Quant Fund en tiempos de alta volatilidad del mercado.
-Fondos fiduciarios mantenidos internamente: como garantía de seguridad adicional, los fondos fiduciarios de Quant Fund se mantienen en custodia cerrada. Los fondos se mantienen dentro del exchange y no se mezclan con cuentas externas, reduciendo así el riesgo de malversación o pérdida de fondos.
-Mecanismo de cortafuegos: las operaciones de Quant Fund están estrictamente separadas de otras actividades del exchange a través de un mecanismo de cortafuegos, lo que asegura que las operaciones de Quant Fund sean independientes y ajenas a los riesgos de otros. El mecanismo de cortafuegos también mejora la transparencia y la autonomía operativa de Quant Fund.
-Auditoría mediante el árbol de Merkle: Gate emplea auditorías independientes mediante el árbol de Merkle para garantizar la seguridad de los activos de los usuarios. El árbol de Merkle es una tecnología criptográfica que puede verificar y proteger eficazmente la integridad de los datos. A través de auditorías regulares a través de ello, Gate puede verificar de manera transparente y precisa la existencia y seguridad de los activos de los usuarios, previniendo cualquier posible fraude o mala operación.
5) Introducción a las estrategias cuantitativas
-Fuente de rentabilidad: arbitraje de los tipos de financiación sobre los futuros al contado y perpetuos.
-El arbitraje de las tasas de financiación en al contado y futuros perpetuos consiste en realizar dos transacciones sin ganancias ni pérdidas, de la misma cantidad y en direcciones opuestas entre al contado y futuros perpetuos simultáneamente, para obtener así el retorno de la tasa de financiación del trading de futuros perpetuos. Cuando la tasa de financiación de los fondos es positiva, se abre una posición en largo al contado y una en corto en futuros perpetuos por la misma cantidad, respectivamente. Esta acción, es decir, ir en corto en futuros perpetuos para ganar una financiación estable, también se llama arbitraje positivo. Cuando la tasa de financiación es negativa, se abre una posición en corto en Spot y una en largo en futuros perpetuos por la misma cantidad, respectivamente, obteniendo así una financiación estable mediante una posición en largo en futuros perpetuos.
