¿Qué son los futuros perpetuos?
Gate Perpetual Futures es un innovador instrumento financiero derivado en el espacio de las criptomonedas, similar a los futuros tradicionales pero sin vencimiento ni liquidación. Los operadores sólo tienen que centrarse en las subidas y bajadas del precio, lo que lo convierte en un instrumento fácil de usar. Además, proporciona un mayor apalancamiento que los futuros tradicionales.
Futuros perpetuos VS Futuros tradicionales
Para garantizar la convergencia a largo plazo entre el precio de los futuros perpetuos y el precio de mercado, utilizamos una “tasa de financiación” al precio de equilibrio. Hay varios conceptos clave que debe conocer en la negociación de futuros.
Precio de Mercado: Para evitar la manipulación del mercado y garantizar que el precio de los Futuros Perpetuos coincide con el precio Spot, utilizamos el precio de mercado para calcular las pérdidas y ganancias no realizadas.
Margen Inicial y de Mantenimiento: Usted debe estar muy familiarizado con los niveles de Margen Inicial y de Mantenimiento, especialmente con el Margen de Mantenimiento. Una vez que su margen sea inferior al margen de mantenimiento, su posición será liquidada. Se recomienda encarecidamente que cierre sus posiciones por encima del margen de mantenimiento para evitar mayores costes debidos a la liquidación.
Tasa de financiación: Pagos entre todos los largos y cortos en el Mercado de Futuros Perpetuos. La Tasa de Financiación determina qué parte es el pagador y el beneficiario. Si la tasa es positiva, los largos pagan a los cortos; si es negativa, los cortos pagan a los largos.
Riesgo: A diferencia de los Mercados al Contado, los Mercados de Futuros permiten colocar grandes órdenes que no están totalmente cubiertas por su garantía inicial. Esto se conoce como “negociación con margen”. A medida que los mercados han ido avanzando tecnológicamente, ha aumentado la cantidad de margen disponible.
Tenemos una serie de políticas y medidas para evitar que quiebre y proteger los intereses de la bolsa, que explicaremos con más detalle en otros artículos.
¿Cómo operar con los futuros perpetuos de Gate?
Tenemos una serie de políticas y medidas para evitar que quiebre y proteger los intereses de la bolsa, que explicaremos con más detalle en otros artículos.
Para más detalles sobre las comisiones de financiación, auto-desapalancamiento, precio de marca, etc., por favor consulte otros artículos en el Centro de Ayuda.
Comprar/Largo
El precio actual de Bitcoin es de 5.000 USD. Tanto el Sr. Lee como el Sr. Wang son alcistas en el precio de Bitcoin. El Sr. Lee compra 1 BTC en el mercado al contado. El Sr. Wang utiliza 1 BTC como margen para comprar 500.000 contratos perpetuos (equivalente a 100 BTC) con un apalancamiento 100x. Si el precio del BTC sube a 5.500 USD, el Sr. Lee ganará 500 USD, una tasa de rentabilidad del 10%, mientras que el Sr. Wang ganará 10 BTC equivalentes, una tasa de rentabilidad del 1.000%.
Riesgos comerciales de los futuros perpetuos
El precio actual del BTC es de 5.000 USD, y tanto el Sr. Lee como el Sr. Wang son alcistas. El Sr. Lee compra 1 BTC en el mercado al contado, mientras que el Sr. Wang opta por ir en largo en 500.000 contratos perpetuos (equivalente a 100 BTC) con un apalancamiento 100x de 1 BTC como margen. Lamentablemente, el precio del BTC no sube, sino que cae a 4.990 USD más tarde. El Sr. Lee pierde un 0,2%, mientras que el Sr. Wang pierde un 20%.
Si el precio del BTC cae hasta los 4.975 USD. El Sr. Lee perdería un 0,5% mientras que el Sr. Wang se quedaría con sólo 0,5 BTC en su cuenta de margen (0,5% es el nivel de margen de mantenimiento). El Sr. Wang sufriría una liquidación forzosa y perdería todo su margen.
Sobre todo, si abre una posición en la misma dirección en la que sube o baja el mercado, obtendrá varias veces el beneficio de la operación al contado en la misma dirección, y conseguirá la gran ganancia con una pequeña cantidad. Sin embargo, cuando la dirección del juicio no coincide con la dirección de las subidas y bajadas del mercado, la pérdida también aumentará.
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