Entdeckung der größten Dividendenaktien, die monatlich und darüber hinaus zahlen

Beim Aufbau von langfristigem Vermögen durch Aktien erweisen sich nur wenige Strategien als so zuverlässig wie die Suche nach Dividendenaktien, die kontinuierliche Renditen liefern. Eine umfassende 51-jährige Analyse von 1973 bis 2024 zeigt eine erstaunliche Realität: Unternehmen, die regelmäßig Dividenden an ihre Aktionäre ausschütten, haben die annualisierten Renditen von nicht-dividendenzahlenden Aktien mehr als verdoppelt, mit 9,2 % gegenüber 4,31 % – und das bei deutlich geringerer Volatilität auf dem Weg.

Doch nicht alle dividendenzahlenden Aktien verdienen gleiche Aufmerksamkeit. Während die Dividendenrendite Schlagzeilen macht, erkennen kluge Investoren, dass das wahre Maß für eine hochwertige Dividendenaktie in der Nachhaltigkeit der Ausschüttungen, der finanziellen Gesundheit des zugrunde liegenden Unternehmens und seiner langfristigen Wachstumsaussichten liegt. Innerhalb des breiteren Universums der Dividendenwerte ragen einige wenige hervor – einige operieren fast unsichtbar unter dem Radar der meisten Investoren – als wirklich außergewöhnliche Vermögensaufbauvehikel.

Realty Income: Das monatliche Dividenden-Powerhouse

Unter den Dividendenaktien, die monatlich zahlen, konkurrieren nur wenige mit der Konsistenz und dem Wachstumspfad von Realty Income (NYSE: O), einem führenden Real Estate Investment Trust (REIT), der den registrierten Markennamen “The Monthly Dividend Company®” trägt. Diese Auszeichnung spricht Bände über die Identität des Unternehmens und sein Engagement gegenüber den Aktionären.

Seit dem Börsengang im Jahr 1994 hat Realty Income beeindruckende 667 aufeinanderfolgende monatliche Dividenden ausgeschüttet. Besonders bemerkenswert ist die Bilanz des Unternehmens, die seine Ausschüttungen 133 Mal erhöht hat – eine Frequenz, die von kaum einem anderen börsennotierten Unternehmen erreicht wird. Über 113 aufeinanderfolgende Quartale hat das Management seine Fähigkeit bewiesen, die Aktionärsvergütung mit bemerkenswerter Regelmäßigkeit zu steigern.

Dieses stetige Dividendenwachstum resultiert aus Realty Income’s festungsartigem Portfolio an Gewerbeimmobilien. Das Unternehmen besitzt über 15.500 Objekte in rezessionsresistenten Sektoren wie Lebensmittelgeschäfte, Apotheken, Convenience Stores, Dollar-Händler und Autowerkstätten. Diese Unternehmen ziehen Kunden unabhängig von wirtschaftlichen Bedingungen an und sorgen für vorhersehbare Miet-Einnahmen, die die Dividendenerhöhungen antreiben.

Das akribische Leasing-Underwriting des Managements hat ein Umfeld geschaffen, in dem Mietausfälle außergewöhnlich selten sind. Das Unternehmen hält eine durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge von etwa neun Jahren, was eine hochsichtbare, mehrjährige Umsatzplanung ermöglicht. Neben traditionellen Einzelhandelsimmobilien hat Realty Income strategisch in Spielcasinos und Rechenzentren expandiert, um vom Boom der Infrastruktur für künstliche Intelligenz zu profitieren.

American States Water: Sieben Jahrzehnte steigender Dividenden

Im krassen Gegensatz zu dem weithin bekannten Realty Income bleibt American States Water (NYSE: AWR) trotz außergewöhnlicher Dividenden-Qualitäten relativ unbemerkt. Dieses Wasser- und Elektrizitätsversorgungsunternehmen nimmt eine Elite-Position unter Dividendenaktien ein, nachdem es im Oktober 2025 sein 71. aufeinanderfolgendes Jahr mit Dividendenerhöhungen bekannt gab.

Das Unternehmen gehört zu einem exklusiven Kreis der Dividend Kings – weniger als 60 börsennotierte Unternehmen verzeichnen 50+ Jahre ununterbrochene jährliche Dividendensteigerungen. American States Water führt diese angesehene Gruppe an und strebt eine durchschnittliche jährliche Dividendenwachstumsrate von über 7 % langfristig an.

Die Widerstandsfähigkeit von Versorgungsunternehmen-Dividenden ergibt sich aus den monopolistischen oder duopolistischen Marktstrukturen, in denen sie tätig sind. Einmal installiert, schaffen Wasser- und Strominfrastruktur extrem hohe Eintrittsbarrieren für Wettbewerber. Kunden können den Anbieter kaum wechseln, was eine stabile Nachfrage Jahr für Jahr sichert. Dieser strukturelle Vorteil ermöglicht es Versorgern, Cashflows und Dividendenkapazitäten mit bemerkenswerter Präzision vorherzusagen.

Die beauftragte Dienstleistungsabteilung von American States Water trägt zusätzlich zur Stabilität bei. Die Tochtergesellschaft, American States Utility Services, unterhält 50-jährige Regierungsverträge für Wartung und Bauleitung von Wassersystemen des Militärs in 12 kalifornischen Bezirken. Gleichzeitig operiert die Wasser-Utility-Tochter, Golden State Water Company, unter der Regulierung der California Public Utilities Commission (CPUC). Dieses regulatorische Umfeld verhindert Preisschwankungen und garantiert faire Renditechancen auf Infrastrukturinvestitionen – ein Modell, das sowohl Vorhersehbarkeit als auch Wachstum bietet.

York Water: Über zwei Jahrhunderte ununterbrochene Dividendenzahlungen

Während American States Water eine Marktkapitalisierung von 2,8 Milliarden US-Dollar und ein erhebliches tägliches Handelsvolumen aufweist, steht die in Pennsylvania ansässige York Water (NASDAQ: YORW) für die Definition eines kaum beachteten Einkommenswertes. Dieses Wasser- und Abwasserunternehmen bedient nur 57 Gemeinden in vier südzentral-pennsylvanischen Bezirken, mit weniger als 83.000 täglich gehandelten Aktien.

Dennoch besitzt York Water eine Besonderheit, die kein anderes börsennotiertes Unternehmen vorweisen kann: 209 aufeinanderfolgende Jahre Dividendenzahlungen an die Aktionäre. Um diese Langlebigkeit einzuordnen: York hat Dividenden unter jedem US-Präsidenten außer den ersten drei gezahlt. Der nächstgelegene Konkurrent, Stanley Black & Decker, liegt mit 149 aufeinanderfolgenden Jahren – also sechs Jahrzehnte weniger – deutlich zurück, was zeigt, wie außergewöhnlich Yorks Leistung wirklich ist.

Wie American States Water operiert York als regulierter Versorger unter Aufsicht der Pennsylvania Public Utilities Commission (PPUC). Kürzlich beantragte das Unternehmen beim PPUC eine bedeutende Tariferhöhung, um die laufende Infrastrukturmodernisierung zu finanzieren. Eine Genehmigung würde die jährlichen Einnahmen um etwa 32 % im Vergleich zu 2024 steigern und das Unternehmen auf Wachstumskurs bringen, während die Versorgungssicherheit gewahrt bleibt.

Das Management von York hat zudem Akquisitionen als zusätzlichen Wachstumstreiber verfolgt. Da Wasser- und Abwassernachfrage grundsätzlich stabil bleibt, zeigt der operative Cashflow des Unternehmens die Transparenz und Vorhersehbarkeit, die notwendig sind, um periodische Akquisitionen und Dividendensteigerungen gleichzeitig zu finanzieren. Derzeit wird York mit einem Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,4 gehandelt – das entspricht einem Abschlag von 34 % auf den Durchschnittswert der letzten fünf Jahre – und bietet potenziell eine attraktive Risiko-Rendite-Chance für geduldige Investoren.

Die strategische Attraktivität von Dividendenaktien, die regelmäßig zahlen

Der tiefgreifende Reiz von Dividendenaktien, die regelmäßig zahlen – sei es monatliche Ausschüttungen oder jährliche Erhöhungen – geht über die reine Dividendenrendite hinaus. Diese Wertpapiere liefern greifbare Beweise für die Profitabilität eines Unternehmens und diszipliniertes Kapitalmanagement. Unternehmen, die ihre Aktionäre konsequent belohnen, zeigen finanzielle Stabilität, vorhersehbare Ertragskraft und Managementvertrauen in zukünftiges Wachstum.

Regulierte Versorger und REITs stellen besonders überzeugende Segmente im Dividendenuniversum dar. Ihre strukturellen Vorteile – Monopolstellung, langfristige Verträge, vorhersehbare Cashflows – bilden die Grundlage für das zuverlässigste Dividendenwachstum. Während Wachstumsinvestoren auf dramatische Kurssteigerungen aus sind, bauen Dividendeninvestoren Vermögen durch eine Kombination aus Zinseszins-Effekten bei Ausschüttungen und stetiger Kapitalwertsteigerung auf, mit deutlich geringerer Volatilität auf dem Weg.

Für Investoren, die auf Dividendenaktien setzen möchten, die Jahrzehnte von Marktschwankungen überstanden haben und kontinuierlich Geduld belohnen, zeigen diese drei Unternehmen die außergewöhnlichen Chancen auf, die sich bieten, wenn man über den Mainstream-Konsens hinausblickt.