如果你真的想建立财富，不要问别人开什么车或者他们的房子有多大。
要问他们如何投资。
要问他们如何思考。
要问他们如何管理风险。
每个人都想要那种生活方式，但很少有人愿意付出创造它的纪律。

🟢沃伦·巴菲特通过年复合增长率19.9%的复利来成为地球上最富有的人之一。
这告诉你什么？
为什么日内/波段交易者都不是亿万富翁？
为什么我们只看到他们的胜利？
为什么看不到他们的亏损？
一个词。
稳定性
沃伦自1965年以来以19.9%的速度进行复利。
任何人在牛市中都可以获得丰厚的回报(就像现在)
但大多数人根本无法在坏时期存活下来...
这才是投资者伟大的原因。

🔴很多人认为更多的交易=更多的钱。
这是因为白天工作的陷阱。
在白天工作中花更多的钱=赚更多的钱。
你说得对。
人们将更多的工作与更多的钱相关联。
但在投资中，情况完全相反。
你需要以合适的价格购买优质公司，并在极高信心的情况下使用期权。
然后呢？
保持耐心
让它们增加收入
让它们变得更高效。
让它们的每股收益（EPS）增长。
当EPS上升时，长远来看股票价格会发生什么？
它会上涨
这就是为什么我倡导1年以上的期权合约是唯一的选择。
你有增长的顺风助力。

🔴如果你用股票期权做价差交易，你就犯了一个重大错误！
以卖出看跌期权的信用差价为例：
1. 你卖出一个看跌期权，收取$1,000的权利金。
2. 你买入一个看跌期权，支付$900 的权利金。
净收入是$100。很简单。
但是！仅仅看这个，不觉得很矛盾吗？
🟢卖出看跌期权 = 看涨
🔴买入看跌期权 = 看跌
如果你看涨，为什么你会想买看跌期权……太笨了。你曾经看到沃伦·巴菲特因为看涨而买股票(，然后又马上买看跌期权“以防万一”吗？
从未！
他刚买了谷歌和联合健康。
他们也会“以防万一”买看跌期权吗？
当然不会！
不要再跟随人群，做那些对公司没有信心的垃圾交易了。
相反，找到更有信念的交易，直接卖出看跌期权……
用上面这个例子，你只需通过卖出看跌期权，就能在一次交易中赚取$1,000，而你做价差交易只赚$100。
你必须连续赢10次，才能达到我一次赚的钱！
动脑子。

🔴卖出备兑看涨期权是地球上最受欢迎的从众心态“期权策略”。
让我来解释一下。
备兑看涨期权意味着你拥有股票，这就是它被称为“备兑”的原因。
如果你拥有股票，你是不是看涨？
希望如此！
那么，卖出看涨期权到底意味着什么？
其实，你是在同意在某个特定价格和时间框架内出售你的股票。
听起来不错吧？
你可以以盈利的价格出售股票并收取权利金。
理论上，当然。
但在现实世界中，有一个重大问题。
限制你的上涨空间！
我跟很多人谈过，他们因为看涨而买入股票，然后有人说“为什么不在你持有的股票上产生一些现金流”
所以他们对自己的股票卖出看涨期权，股票大幅上涨(因为他们看好这家公司……记住)，他们不得不以远低于市场价格的价格卖出股票……
备兑看涨期权成功概率9/10，但那1/10的情况下你会被套，你会吸取教训。

如果穷人的备兑看涨期权那么好，为什么不叫富人的备兑看涨期权呢？
哦……
可能是因为它们不起作用。
别陷入这个陷阱。
我会在几天后发布一个YouTube视频，揭穿这个谬论。

Elon 能在1个月内让 $TSLA 变得更有价值吗？
🔴不
Elon 能在1年内让 $TSLA 变得更有价值吗？
🟢可以
那么，既然公司的基本面在一个月内并没有变化，为什么你要做短期的期权交易呢？
延长你的时间视角。
至少做1年的合约，这样你就能享受到增长的顺风。
更长的时间更安全、可扩展、可复制，而且工作也更少。
但出于某种原因，人们认为交易越多、工作越多，就会赚得越多……
实际上恰恰相反。

🔴散户投资者对股票期权的理解完全颠倒了...
(让我们通过一个例子来说明)
当市场下跌时。
散户投资者想要买认沽期权。
这会推高认沽期权的溢价。
这使得认沽期权变得更昂贵。
他们在市场变得更便宜、更安全(下跌)时购买认沽期权
我们将利用这一点。
不要像羊群一样在市场下跌、变得更便宜/更安全时购买认沽期权。
我们通常会卖出期限为一年的认沽期权，而不是更长的。
(更安全、更容易复制)
我们将收取最大溢价，并将其再投资到我们看好的公司。
这些认沽期权不是用现金担保的。
它们是组合担保的。
如果你看涨，为什么要让所有的现金闲置而无所作为...
愚蠢。
保持比例合理，你就能承受任何熊市。
我已经这样做了十年，经历了多轮周期。
它有效。

在昂贵市场与便宜市场中的配置方式。
🔴昂贵：
较低的贝塔
较少的LEAP看涨期权
较少的卖出看跌期权
更多债券
🟢便宜：
较高的贝塔
更多的LEAP看涨期权
更多的卖出看跌期权
较少/没有债券
现在情况？
市场有点昂贵。
但还算不过分。
预期波动性，并做好把握机会的准备。

🔴更多交易不等于更多资金
实际上恰恰相反。
停止用你辛苦赚来的钱赌博。
相反，买入优质公司的好价格，并利用期权放大极高信心的操作。
保持耐心，让策略发挥作用。
不要每天刷新8次……

🟢保持情绪稳定。
继续以合理价格对优质股票/ETF进行定投。
当你发现有吸引力的机会时：
1. 卖出持有组合1年以上的备兑看跌期权。(不是CSP)
2. 用部分现金流买入股票。
3. 用部分现金流买入LEAP看涨期权。
然后保持耐心，让策略发挥作用。
简单。

仅仅因为你决定收购一家公司或进行期权操作，并不意味着从那一刻起你每天都会盈利。
你需要承受波动性。
这是游戏的正常部分。
波动性 = 机会，而不是风险。
从长期来看，如果你以不错的价格买入了一家优秀公司的股票，股价很有可能会上涨。
要有耐心。

🟢请记住，随着优质公司的股价下跌，它们会变得更便宜、更安全。
现在正是贪婪的时候。
现在正是卖出投资组合担保认沽期权的时候。
现在正是买入认购期权的时候。
现在正是买入股票的时候。
当普通散户投资者恐慌时，正是你抓住机会的时候。

🔴请……就此打住
停止卖出现金担保认沽期权
停止在看涨股票上卖出备兑看涨期权
停止日内交易
停止做短周期期权交易
停止让情绪影响你的投资
停止跟随那些“破产羊群”
相反，应该这样做：
卖出投资组合担保的认沽期权
只在看空时卖出备兑看涨期权
清楚自己持有什么以及为什么持有
把波动性视为机会
做期限交易，因为更安全
保持仓位比例合理
保持耐心

🟢长期推动股票价格的首要因素：
你知道是什么吗？
布林带？
相对强弱指数（RSI）？
成交量加权平均价（VWAP）？
斐波那契？
都不是……
🟢每股收益（EARNINGS PER SHARE）
这才是关键！
利润！
以合理的价格买入优秀的公司，随着每股收益增长，长期来看股价也会随之上涨。
短期内会有波动，这很正常！
利用这些波动来获利。

🔴别再每月做30笔以上的交易了。
那是你能做的最蠢的事情之一。
为什么？
因为每个月并没有30个“重锤敲桌”的机会。
相信我，如果你只在极有信心的机会下出手，并在这些机会出现时加大投注，你的表现会好得多。
要明白，有些月份可能只有几个有吸引力的机会，但有些月份可能会有几十个。
让市场来找你，耐心等待。
更多的交易并不等于更多的收益。
往往恰恰相反。

🔴你永远不会通过卖出备兑看涨期权致富。
🟢你会通过卖出有投资组合担保的看跌期权，并用这些现金流购买更多股票而致富。
让这些股票复利多年，你会很开心。
规则：
只对有护城河、定价权、持久竞争优势、长期持有也可以、且接近内在价值交易的公司卖出看跌期权。
市场上并不总有好机会，但一旦出现，就要有意义地把握住。