Có điều gì đó thú vị đang xảy ra trên thị trường internet vệ tinh mà nhiều người vẫn chưa nhận ra rõ ràng. Amazon vừa hoàn tất một thương vụ mua lại quan trọng: mua lại Globalstar với giá 11,57 tỷ đô la, và đây không chỉ là một thương vụ doanh nghiệp bình thường.

Hãy nghĩ kỹ về những gì Amazon đã đạt được qua nước đi này. Thứ nhất, họ đã mua được tần số vệ tinh hiếm trong dải L, thứ mà bình thường sẽ mất nhiều năm để có được qua đấu giá hoặc quy trình pháp lý thông thường. Thứ hai, họ đã sở hữu khoảng 24 vệ tinh đã ở trong quỹ đạo (và có kế hoạch mở rộng lên 54). Thứ ba, và điều này rất quan trọng, là họ đã ký một thỏa thuận dài hạn với Apple. Đúng vậy, chính Apple đã đầu tư 1,5 tỷ đô la vào Globalstar vào năm 2024 để kích hoạt dịch vụ liên lạc khẩn cấp qua vệ tinh trên iPhone.

Thị trường phản ứng tích cực. Cổ phiếu của Globalstar tăng 9,6% sau thông báo, còn cổ phiếu của Amazon tăng 3%. Nhưng điểm mấu chốt là: Amazon rõ ràng đang cạnh tranh trực tiếp với Starlink. Trong khi Musk có gần 9.500 vệ tinh đang hoạt động phục vụ hơn 9 triệu người dùng, Amazon mới chỉ có 243 vệ tinh. Đó là một sự chênh lệch rõ rệt.

Điều tôi chú ý là chiến lược đằng sau đó. Amazon không cố gắng vượt qua Starlink về số lượng vệ tinh trong ngắn hạn. Họ đang mua thời gian, tần số và các mối quan hệ chiến lược. Kế hoạch là ra mắt dịch vụ kết nối trực tiếp điện thoại-vệ tinh (D2D) vào năm 2028, cho phép điện thoại di động kết nối trực tiếp với vệ tinh mà không cần qua trạm mặt đất. SpaceX đã bắt đầu thử nghiệm điều này với T-Mobile, vì vậy Amazon đang chạy đua để không bị tụt lại quá xa.

Nhưng có một vấn đề cấu trúc ở đây. Các hạn chế về phóng vệ tinh là thực tế. Amazon đang gặp khó khăn về khả năng phóng tên lửa đến mức họ phải dùng cả Falcon 9 của SpaceX để đưa vệ tinh vào quỹ đạo. Họ đã xin gia hạn hai năm với FCC chỉ để hoàn thành mạng lưới vệ tinh đã được phê duyệt. Giải pháp dài hạn có thể đến từ Blue Origin với New Glenn, nhưng điều đó vẫn còn là lời hứa trong tương lai.

Thời điểm của thương vụ này cũng không phải ngẫu nhiên. Nó diễn ra đúng lúc SpaceX chuẩn bị cho một IPO tiềm năng lớn, trong đó Starlink dự kiến chiếm 50% đến 80% doanh thu. Amazon đang gửi một thông điệp rõ ràng tới thị trường: chúng tôi vẫn còn trong cuộc đua, có nguồn lực và đang thực hiện các bước đi chiến lược.

Giao dịch này dự kiến sẽ hoàn tất vào năm 2027, và đã có sự đồng thuận của cổ đông lớn nhất. Đối với những ai đang theo dõi cuộc đua internet toàn cầu qua vệ tinh, đây là một trong những bước đi quan trọng nhất mà chúng ta từng thấy. Không phải là ai có nhiều vệ tinh hơn bây giờ, mà là ai có thể xây dựng hạ tầng thông minh và sinh lợi nhất. Và rõ ràng Amazon đang nghĩ xa hơn trong cuộc đấu tranh giành quyền kiểm soát không gian này.