Đã nghiên cứu về các công ty AI lớn nhất thế giới và thành thật mà nói, cảnh quan đã thay đổi khá đáng kể trong vòng một năm trở lại đây. Điều điên rồ là cơ hội AI đã tập trung quanh chỉ một số ít các ông lớn vốn hóa siêu lớn. Để tôi phân tích những gì tôi đang thấy.

Trước tiên, quy mô khổng lồ này thật khó để hình dung. NVIDIA đứng ở gần 4,6 nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường—gần như là xương sống của toàn bộ sự bùng nổ hạ tầng AI. Họ không chỉ sản xuất chip; họ còn thúc đẩy mọi tham vọng AI của các công ty khác. Quan hệ hợp tác của họ với OpenAI đơn giản đã báo hiệu nơi sức mạnh thực sự nằm. Khi các công ty đặt cược hàng trăm tỷ vào công nghệ của bạn, bạn biết mình đang ở vị trí đúng.

Microsoft và Alphabet cũng đang cạnh tranh quyết liệt để chiếm ưu thế. Chiến lược của Microsoft với OpenAI thật xuất sắc—họ không chỉ đầu tư, họ còn xây dựng các giải pháp AI tích hợp trên toàn hệ sinh thái của mình. Copilot, Azure, nâng cấp Windows 11. Đó là cách tiếp cận toàn diện. Alphabet cũng đang làm điều tương tự với Gemini, nhưng họ còn xây dựng chip tùy chỉnh và hợp tác trong nhiều ngành công nghiệp. Cả hai đều nằm trong số các công ty AI lớn nhất thế giới theo mọi tiêu chí.

Điều thú vị là, cơn sốt AI này không còn là hiện tượng của Mỹ nữa. Canada đang âm thầm xây dựng hạ tầng AI nghiêm túc. CGI, OpenText, Propel Holdings—đây là những đối thủ hợp pháp với doanh thu và tăng trưởng thực sự. CGI có hơn 700 khách hàng doanh nghiệp và họ đang mở rộng các dịch vụ AI một cách tích cực. OpenText vừa bán một bộ phận kinh doanh để tập trung hoàn toàn vào khả năng AI. Đó là kiểu chuyển hướng chiến lược cho thấy thị trường đang đi về đâu.

Australia cũng tham gia vào cuộc chơi. NextDC về cơ bản là nhà cung cấp trung tâm dữ liệu cho khu vực—họ đã được chứng nhận của NVIDIA và đang xây dựng hạ tầng ở nhiều quốc gia. Megaport với nền tảng mạng như dịch vụ phù hợp hoàn hảo cho kỷ nguyên AI vì bạn cần kết nối cực kỳ lớn. Công nghệ học sâu của Nuix để phân loại tài liệu đang tìm thấy nhu cầu thực sự từ doanh nghiệp.

Điều tôi luôn quay lại là: các công ty AI lớn nhất thế giới hiện nay là những công ty giải quyết các vấn đề về hạ tầng và tích hợp, chứ không chỉ là những công ty tạo ra các sản phẩm AI bắt mắt nhất. Sự thống trị của NVIDIA là hợp lý vì nếu không có chip của họ, tất cả những điều này sẽ không xảy ra. Lợi thế của Microsoft là họ đã tích hợp trong quy trình làm việc của doanh nghiệp. Alphabet có lợi thế về tìm kiếm và quảng cáo cộng với khả năng AI riêng của họ.

Các hoạt động của Canada và Australia rất thú vị vì chúng mang tính chuyên môn hơn—họ không cố gắng cạnh tranh trực tiếp với các ông lớn AI vốn hóa siêu lớn. Họ giải quyết các vấn đề cụ thể trong thị trường của mình và tận dụng hạ tầng AI toàn cầu. Đó có thể là vị trí thông minh hơn về dài hạn.

Một điều nổi bật là: lượng vốn chảy vào lĩnh vực này thật sự điên rồ. Chúng ta đang nói về các quan hệ đối tác trị giá hàng trăm tỷ đô và các dự án xây dựng hạ tầng quy mô lớn. Nếu bạn không chú ý đến cách các công ty AI lớn nhất thế giới đang định vị bản thân hiện tại, có thể bạn đang bỏ lỡ một trong những sự thay đổi cấu trúc lớn nhất trong công nghệ.

Cuộc cạnh tranh giữa các công ty này rất khốc liệt, nhưng thực tế là tất cả họ đều dựa vào nhau. NVIDIA cần nhu cầu từ Microsoft và Alphabet. Microsoft và Alphabet cần chip của NVIDIA. Các đối thủ khu vực nhỏ hơn đang xây dựng dựa trên tất cả những điều đó. Đó là một hệ sinh thái, và hiện tại nó đang phát triển nhanh hơn nhiều so với mọi người nhận thức.