Vừa mới xem các biến động của thị trường gần đây và thành thật mà nói, thị trường đang trở nên khá điên cuồng. Sau khi đã tận hưởng đà tăng trưởng trong vài năm qua, chỉ số S&P 500 bắt đầu có vẻ hơi lung lay. Điều thú vị là có bao nhiêu người vẫn giữ 100% cổ phiếu mà không nghĩ đến chuyện điều gì sẽ xảy ra nếu mọi thứ thực sự trở nên tồi tệ.

Tuy nhiên, vấn đề là - bạn không cần phải hoảng loạn và bán tất cả để chuyển sang tiền mặt. Có những cách thông minh hơn để định vị bản thân nếu thị trường gấu thực sự xảy ra. Hầu hết mọi người ngay lập tức nghĩ đến trái phiếu, điều này hợp lý, nhưng thực ra còn có một phạm vi các chiến lược phòng thủ đáng xem xét tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

Hãy để tôi phân tích ba quỹ ETF của Vanguard có thể thực sự tỏa sáng trong kịch bản thị trường gấu. Đầu tiên là ETF Trái phiếu Khoản vay Thời gian Mở rộng (EDV). Đúng vậy, đây là một chiến lược dựa trên trái phiếu, nhưng các trái phiếu Khoản vay dài hạn này có tiềm năng tăng đáng kể khi lãi suất giảm - điều này chính xác là những gì xảy ra trong điều kiện thị trường gấu. Nhạy cảm với lãi suất có thể là con dao hai lưỡi, nhưng nếu nỗi sợ chiếm ưu thế và Fed bắt đầu cắt giảm, bạn có thể thấy lợi nhuận thực sự từ đây. Nó không phải là một chiến lược an toàn theo nghĩa truyền thống, nhưng là một lựa chọn ETF gấu vững chắc nếu bạn hiểu rõ những gì mình đang nắm giữ.

Tiếp theo là ETF Hàng Tiêu Dùng Thiết Yếu (VDC). Quỹ này vẫn là cổ phiếu, nên không hoàn toàn an toàn tuyệt đối, nhưng điều quan trọng là: các công ty này mang tính phòng thủ tự nhiên. Năm 2022, khi chỉ số S&P 500 giảm hơn 18%, ETF này chỉ giảm chưa đến 2%. Đó là loại bảo vệ giảm thiểu rủi ro thực sự có ý nghĩa trong thị trường gấu. Mọi người vẫn mua giấy vệ sinh và thực phẩm bất kể nền kinh tế ra sao, đúng không?

Cuối cùng, ETF Thị trường Trái phiếu Tổng thể (BND) là phương án phòng thủ đơn giản nhất của bạn. Nó không theo đuổi các phân ngành trái phiếu cụ thể - chỉ cung cấp toàn bộ phạm vi trái phiếu đầu tư chất lượng, bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Khoản vay và chứng khoán thế chấp bằng thế chấp. Ít biến động hơn so với ETF gấu tập trung vào trái phiếu Khoản vay, nhưng vẫn là một phương án bảo vệ vững chắc khi cổ phiếu bị bán tháo.

Điểm rộng hơn ở đây là vị trí phòng thủ không phải là bỏ lỡ cơ hội tăng giá - mà là để bạn có thể yên tâm ngủ ngon nếu mọi thứ trở nên rối ren. Rất nhiều người sẽ ước rằng họ đã nghĩ đến điều này khi độ biến động tăng cao.