Vừa có người hỏi tôi về đòn bẩy lần nữa, và thành thật mà nói, đó là một trong những yếu tố phân biệt các nhà giao dịch có lợi nhuận với những người phá sản tài khoản trong vòng vài tuần.

Đây là thực tế: đòn bẩy 10x có thể nghe có vẻ khiêm tốn so với những nền tảng cung cấp, nhưng thực ra đó là mức mà hầu hết mọi người nên nghĩ đến khi giao dịch. Vấn đề là, đòn bẩy khuếch đại mọi thứ. Bạn bỏ vào $100 với đòn bẩy 10x và bạn kiểm soát một vị thế trị giá 1.000 đô la. Nghe có vẻ tuyệt khi thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, đúng không? Nhưng đây là phần nguy hiểm.

Hãy để tôi giải thích những gì thực sự xảy ra. Giả sử thị trường tăng 1000% theo hướng của bạn. Với đòn bẩy 10x, $100 trở thành 11.000 đô la. Không tệ. Nhưng nếu tăng lên 75x đòn bẩy cùng mức di chuyển đó, bạn sẽ có 82.500 đô la. Và 125x? Bạn đang có 137.500 đô la từ khoản vốn 100 đô la ban đầu. Phần thưởng thì điên rồ, tôi hiểu. Đó là lý do tại sao mọi người theo đuổi nó.

Nhưng rồi đến phần mà không ai muốn nói đến. Thanh lý. Với đòn bẩy 10x, bạn có thể chịu đựng một mức giảm 10% trước khi bị xóa sổ. Có vẻ manageable. Nhưng đòn bẩy 75x? Đó chỉ là giảm 1,33%. Và 125x? Bạn bị thanh lý khi thị trường giảm 0,8%. Đó gần như là không đáng kể. Đó chỉ là một cái hắt hơi trong thị trường.

Tôi đã chứng kiến các nhà giao dịch bị phá hủy hoàn toàn bởi điều này. Họ nghĩ rằng họ đang chơi an toàn với một vị thế nhỏ, nhưng khi bạn chạy đòn bẩy 125x, không có gì gọi là an toàn cả. Một cái bóng nến, một cú tăng đột biến về volatility, và vốn của bạn biến mất. Gánh nặng cảm xúc cũng rất thực tế. Tài khoản của bạn dao động dữ dội, và điều đó ảnh hưởng đến quyết định của bạn. Bạn bắt đầu đưa ra các quyết định phi lý do sợ hãi hoặc tuyệt vọng.

Rồi còn các chi phí ăn mòn mọi thứ nữa. Các vị thế đòn bẩy cao sẽ tích tụ phí lớn hơn, phí vay qua đêm, phí giao dịch. Tất cả cộng lại và nghiền nát lợi nhuận của bạn.

Vậy điều gì thực sự hiệu quả? Bắt đầu với đòn bẩy 10x nếu bạn đang xây dựng kinh nghiệm. Đặt lệnh dừng lỗ như thể cuộc đời bạn phụ thuộc vào đó, bởi thành thật mà nói, tài khoản giao dịch của bạn cũng vậy. Chỉ rủi ro 1-2% danh mục của bạn cho mỗi giao dịch. Biết chính xác mức thanh lý của bạn trước khi vào lệnh. Đây không phải là chuyện nhàm chán, đó là sự khác biệt giữa việc còn ở đây vào năm sau hay không.

Trò chơi đòn bẩy không phải là tìm ra hệ số nhân cao nhất. Nó là tìm ra đòn bẩy phù hợp với trình độ kỹ năng và khả năng chịu rủi ro của bạn. Người mới bắt đầu nên giữ đòn bẩy ở mức 10x và tập trung vào việc nắm vững các nguyên tắc cơ bản. Nếu bạn đã giao dịch một thời gian và hiểu các mô hình volatility, có thể bạn có thể xử lý 75x. Nhưng 125x? Đó là vùng của các chuyên gia, và ngay cả khi đó, bạn cũng phải biết chính xác mình đang làm gì.

Đòn bẩy về cơ bản là một công cụ giúp bạn kiếm tiền nhanh hơn khi đúng và lấy đi nhanh hơn khi sai. Tôn trọng nó, đừng chạy theo nó.