Cổ phiếu dầu khí Canada năm 2024: Những công ty nào mang lại lợi nhuận tốt nhất

Ngành năng lượng năm 2024 chứng kiến nhiều chuyển động đáng kể trên thị trường toàn cầu, trong đó cổ phiếu dầu khí Canada nổi bật nhờ vào sự ổn định giá cả và chiến lược thực thi doanh nghiệp hiệu quả. Giá năng lượng mở đầu năm khá ổn định, khi Brent crude trung bình khoảng 80 USD/thùng trong những tháng đầu, tạo nền tảng vững chắc cho kế hoạch của các nhà sản xuất.

Tuy nhiên, môi trường thị trường đã thay đổi khi năm 2024 tiến triển. Suy thoái kinh tế Trung Quốc tạo ra những khó khăn cho dự báo nhu cầu năng lượng, khiến Cơ quan Năng lượng Quốc tế hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2024 xuống còn 910.000 thùng/ngày. Đồng thời, sản lượng dầu toàn cầu tăng nhẹ, trong đó các quốc gia ngoài OPEC+ đóng góp vào mức tăng 0,6 triệu thùng/ngày trong sản xuất nhiên liệu lỏng. Các căng thẳng địa chính trị liên quan đến các khu vực sản xuất dầu lớn làm phức tạp thêm diễn biến thị trường, nhưng bất chấp các xu hướng này, ngành vẫn duy trì được sự ổn định tương đối. Đến giữa tháng 12, giá dầu đã tăng lên khoảng 74 USD/thùng, đạt mức cao nhất trong sáu tuần và thể hiện khả năng chống chịu của thị trường.

Trong bối cảnh đó, cổ phiếu dầu khí Canada niêm yết trên TSX và TSXV thể hiện sức mạnh đáng kể. Năm nổi bật với năm nhà đầu tư xuất sắc, mỗi công ty đều có thành tích hoạt động và lợi nhuận tài chính riêng biệt.

Sintana Energy: Đột phá thăm dò dẫn dắt tăng trưởng bùng nổ

Sintana Energy (TSXV:SEI) dẫn đầu trong nhóm cổ phiếu dầu khí Canada với mức tăng 234,85% tính đến cuối năm, vốn hóa thị trường đạt 410,61 triệu CAD và giao dịch ở mức 1,11 CAD/cổ phiếu vào cuối năm 2024. Công ty hoạt động trong lĩnh vực thăm dò và phát triển, sở hữu năm giấy phép dầu khí tiềm năng trên đất liền và ngoài khơi tại Namibia và Colombia.

Đà tăng của công ty bắt đầu từ tháng 1 khi công bố hai phát hiện dầu nhẹ quan trọng tại Orange Basin của Namibia. Tin tức này giúp Sintana trở thành cổ phiếu năng lượng hàng đầu trong danh sách TSX Venture 50 vào tháng 2. Tháng 6, công ty tiếp tục thúc đẩy đà tăng trưởng khi hoàn tất mua lại 49% cổ phần trong Giraffe Energy Investments, sở hữu 33% cổ phần không vận hành trong một giấy phép dầu tại Namibia, phần còn lại do Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Namibia vận hành. Giá cổ phiếu đạt mức cao nhất trong năm là 1,42 CAD vào ngày 11 tháng 6.

Dù báo lỗ ròng 2,7 triệu CAD trong quý 2 do chi phí quản lý, niềm tin của nhà đầu tư vẫn giữ vững. Năm kết thúc với thông báo về các chiến dịch thăm dò và đánh giá mới tại các khu vực 2813A và 2814B của Namibia, duy trì sự hứng khởi của thị trường.

Arrow Exploration: Tăng sản lượng thúc đẩy mở rộng danh mục

Arrow Exploration (TSXV:AXL) tăng 26,56% trong năm, với vốn hóa 117,2 triệu CAD và giá cổ phiếu 0,40 CAD. Thông qua công ty con Carrao Energy tại Colombia, công ty tập trung phát triển các tài sản dầu khí tại Llanos Basin, Middle Magdalena Valley và Putumayo Basin, duy trì tỷ lệ sở hữu cao trong các hoạt động chủ yếu liên quan đến giá Brent.

Thời điểm quan trọng đến vào tháng 6 khi Arrow thành công đưa giếng ngang đầu tiên vào sản xuất tại Carrizales Norte B. Giếng CNB HZ-1 đạt sản lượng 3.150 thùng/ngày, trong đó Arrow sở hữu 1.575 thùng/ngày, với tỷ lệ nước cắt dưới 1%. Thành tựu này đẩy cổ phiếu lên mức cao nhất trong năm là 0,60 CAD vào ngày 25 tháng 8.

Kết quả quý 2 công bố cuối tháng 8 cho thấy doanh thu dầu khí tổng cộng 15,1 triệu CAD, tăng 47% so với cùng kỳ, với sản lượng 5.000 thùng quy dầu/ngày. Đà tăng tiếp tục trong quý 3 khi hai giếng mới đi vào hoạt động. Giếng CNB HZ-5 đạt hơn 2.700 thùng/ngày, giúp công ty tuyên bố quý 3 là quý mạnh nhất từ trước đến nay, với doanh thu ròng 21,3 triệu CAD, tăng 53% so với cùng kỳ, nhờ sản lượng, EBITDA và dòng tiền đạt kỷ lục.

Condor Energies: Tham vọng LNG định hình lại chiến lược Trung Á

Condor Energies (TSX:CDR) tăng 23,24% trong năm, vốn hóa 114,68 triệu CAD, giá cổ phiếu 1,75 CAD. Công ty tập trung khai thác, phát triển và sản xuất khí tự nhiên tại Thổ Nhĩ Kỳ, Kazakhstan và Uzbekistan, dựa trên dự án nhà máy LNG chuyển đổi đột phá.

Tháng 1, Condor nhận phân bổ khí tự nhiên quan trọng từ chính phủ Kazakhstan cho nhà máy LNG mô-đun đầu tiên, có công suất tối đa 350 tấn/ngày, tương đương khoảng 210.000 gallon/ngày. Giá cổ phiếu đạt đỉnh 2,76 CAD vào tháng 2 trong bối cảnh lạc quan về cột mốc này. Tháng 3 bắt đầu hoạt động nâng cao sản lượng tại tám mỏ condensate khí tự nhiên ở Uzbekistan, bán ra thị trường nội địa theo các thỏa thuận nhà nước, trong đó Condor chi phí dự án và chia sẻ doanh thu.

Tháng 7, công ty ký kết thỏa thuận khung LNG đầu tiên để sản xuất và cung cấp khí tự nhiên hóa lỏng cho các đoàn tàu chạy bằng nhiên liệu sạch tại Kazakhstan. Báo cáo quý 2 giữa tháng 8 cho thấy Uzbekistan đạt trung bình 10.052 thùng quy dầu/ngày, gồm 59,03 triệu feet khối khí tự nhiên và 213 thùng condensate, doanh thu 18,95 triệu CAD từ khí và condensate.

Thành công tiếp tục khi nhận phân bổ khí tự nhiên thứ hai từ chính quyền Kazakhstan, thúc đẩy phát triển nhà máy LNG gần cảng Kuryk trên biển Caspian, có khả năng sản xuất năng lượng tương đương 565.000 lít dầu diesel mỗi ngày. Kết quả quý 3 xác nhận đà tăng trưởng tích cực, trung bình sản lượng Uzbekistan đạt 10.010 thùng quy dầu/ngày, doanh thu đạt 19 triệu CAD. Chương trình sửa chữa đa giếng vượt mong đợi, tăng lưu lượng khí từ 100 đến 300%. Công ty sau đó huy động thành công 19,4 triệu CAD qua đợt phát hành chứng khoán trung gian.

Imperial Oil: Tập đoàn năng lượng lớn của Canada đạt thành tích cao nhất thập kỷ

Imperial Oil (TSX:IMO) tăng 18,62% trong năm, với vốn hóa 48,47 tỷ CAD, cổ phiếu giao dịch ở mức 90,34 CAD. Công ty có trụ sở tại Calgary hoạt động trong lĩnh vực thăm dò, khai thác, tinh chế và tiếp thị sản phẩm dầu khí, sở hữu danh mục đa dạng từ cát dầu, dầu thô truyền thống đến khí tự nhiên tại các tài sản Canada.

Báo cáo kết quả quý 4 năm 2023 tháng 2 cho thấy sản lượng khai thác phía trên đạt 452.000 thùng quy dầu/ngày, cao nhất trong hơn 30 năm. Công ty cũng tiên phong triển khai công nghệ bơm hơi SAGD có trợ giúp dung môi tại Cold Lake Grand Rapids. Các hoạt động phía sau đạt hiệu quả cao, với công suất nhà máy đạt 94% sau khi hoàn tất bảo trì lớn nhất tại Sarnia.

Kết quả quý 2 năm 2024 cho thấy lợi nhuận ròng đạt 1,13 tỷ CAD, dòng tiền hoạt động 1,63 tỷ CAD (1,51 tỷ CAD không tính vốn lưu động). Sản lượng khai thác phía trên đạt 404.000 thùng quy dầu/ngày, cao nhất trong hơn 30 năm. Dự án Kearl đạt sản lượng cao nhất quý 2 là 255.000 thùng/ngày, trong đó Imperial chiếm 181.000 thùng/ngày, còn Cold Lake đạt 147.000 thùng/ngày. Công ty khai thác dầu thương mại đầu tiên tại dự án Grand Rapids và gia hạn chương trình mua lại cổ phần tối đa 5% cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.

Tháng 11, Imperial công bố cổ tức hàng quý 0,60 CAD/cổ phiếu, trả vào tháng 1 năm 2025, duy trì ổn định các khoản phân phối trước đó. Cổ phiếu tăng lên mức cao nhất trong năm là 108,03 CAD vào ngày 21 tháng 11. Hướng dẫn năm 2025 của công ty nhấn mạnh đà tăng trưởng, với CEO Brad Corson cho biết hoạt động dự kiến sẽ mang lại hiệu quả cao hơn nhờ tăng khối lượng và giảm chi phí đơn vị tại Kearl và Cold Lake, cùng với lịch bảo trì nhà máy nhẹ hơn và khởi động dự án nhiên liệu diesel tái tạo Strathcona.

Athabasca Oil: Chiến lược tập trung mang lại lợi ích cho cổ đông

Athabasca Oil (TSX:ATH) tăng 15,68% trong năm, vốn hóa 2,55 tỷ CAD, cổ phiếu 4,87 CAD. Công ty tập trung phát triển các tài sản dầu nhiệt và dầu nhẹ tại Basin Sedimentary Tây Canada của Alberta, dựa trên nguồn tài nguyên chất lượng cao và quản lý hoạt động dầu nhẹ qua công ty con Duvernay Energy nắm giữ 70%.

Báo cáo quý 2 tháng 7 cho thấy sản lượng trung bình quý đạt 37.621 thùng quy dầu/ngày, nâng dự báo sản lượng năm lên 36.000-37.000 thùng/ngày. Thời kỳ này ghi nhận dòng tiền điều chỉnh đạt 166 triệu CAD và dòng tiền hoạt động 135 triệu CAD. Báo cáo quý 3 cuối tháng 10 cho thấy đà tăng trưởng mạnh hơn, trung bình 38.909 thùng quy dầu/ngày, tăng 8% so với cùng kỳ. Dòng tiền điều chỉnh đạt 164 triệu CAD, tăng 25% trên mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu đạt mức cao nhất trong năm là 5,66 CAD vào tháng 8.

Thông báo ngân sách năm 2025 vào tháng 12 thể hiện hướng đi tập trung vào cổ đông, cam kết dành 100% dòng tiền tự do để mua lại cổ phiếu và đầu tư khoảng 335 triệu CAD vào các chương trình vốn nhằm duy trì sản lượng trung bình 37.500-39.500 thùng quy dầu/ngày, dự kiến thoát ra khoảng 41.000 thùng/ngày.

Những gì cổ phiếu dầu khí Canada nói về xu hướng ngành năng lượng

Năm cổ phiếu dầu khí hàng đầu của Canada đã dẫn dắt lợi nhuận năm 2024 với điểm chung là xuất sắc trong vận hành, phân bổ vốn chiến lược và quản lý sản xuất kỷ luật. Từ những đột phá thăm dò của Sintana tại châu Phi đến việc tăng tốc sản xuất của Arrow tại Colombia, từ tham vọng mở rộng LNG của Condor đến kỷ lục hoạt động của Imperial và tập trung tạo dòng tiền của Athabasca, mỗi công ty đều thể hiện rõ cách thực thi và định vị thị trường thúc đẩy giá trị cổ đông trong thị trường năng lượng toàn cầu. Khi ngành bước vào năm 2025, sự chú ý của nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi xem các cổ phiếu dầu khí Canada này có thể duy trì đà tăng trưởng trong bối cảnh thị trường ngày càng biến động hay không.