Giá trị điều chỉnh An sinh xã hội 2026 được công bố: Những con số thực sự có ý nghĩa gì đối với người nghỉ hưu

Cơ quan An sinh Xã hội đã công bố chính thức mức điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) năm 2026, và đối với hàng triệu người nhận trợ cấp dựa vào các khoản thanh toán hàng tháng để trang trải chi phí sinh hoạt, thực tế thật sự là một điều tỉnh thức. Trong khi các con số trên bề mặt kể một câu chuyện, thì việc phân tích sâu hơn về sức mua thực tế lại cho thấy bức tranh phức tạp hơn đối với người cao tuổi đang phải đối mặt với chi phí tăng trong nhà ở, chăm sóc sức khỏe và các mặt hàng thiết yếu hàng ngày.

Hiểu cách tính COLA hoạt động

COLA năm 2026 thể hiện cơ chế điều chỉnh lợi ích hàng năm của An sinh Xã hội để phản ánh lạm phát. Công thức dựa trên Chỉ số Giá Tiêu Dùng cho Người Lao Động Thành Thị và Nhân viên Văn phòng (CPI-W), đã là công cụ đo lường tiêu chuẩn trong nửa thế kỷ. Mỗi năm, Cục Thống kê Lao động công bố dữ liệu lạm phát quyết định xem người nghỉ hưu có nhận được khoản tăng lợi ích hàng tháng hay không.

Nguyên nhân cụ thể cho lần điều chỉnh năm nay xuất phát từ việc so sánh số liệu lạm phát quý 3 — từ tháng 7 đến tháng 9 — giữa năm 2024 và 2025. Khi trung bình này cao hơn năm trước, nó kích hoạt việc tăng lợi ích tự động cho hơn 70 triệu người nhận trợ cấp của chương trình. Ước tính mới nhất cho thấy mức COLA năm 2026 khoảng 2,7% đến 2,8%, tương đương khoảng 54 đến 56 đô la Mỹ tăng mỗi tháng cho người nghỉ hưu, với số tiền nhỏ hơn cho người nhận trợ cấp tàn tật và người thụ hưởng còn sống sót.

Kỷ lục 28 năm che giấu khoảng cách ngày càng lớn về sức mua

Điều đáng chú ý về mức điều chỉnh này là bối cảnh lịch sử của nó. Nếu các ước tính này đúng, năm 2026 sẽ là năm thứ năm liên tiếp người nhận trợ cấp được tăng ít nhất 2,5%. Điều này phản ánh một mô hình từng thấy từ năm 1988 đến 1997 — kéo dài gần ba thập kỷ dữ liệu. Chuỗi này phản ánh môi trường lạm phát mạnh hơn đã đẩy nhiều lần điều chỉnh hàng năm vào vùng không thấy kể từ cuối thế kỷ 20.

Tuy nhiên, mốc lịch sử này che giấu một vấn đề quan trọng. CPI-W đo lường lạm phát cho người lao động thành thị và nhân viên văn phòng — nhóm dân số thường còn trẻ và đang làm việc. Nó không phản ánh chính xác cách chi tiêu của người cao tuổi từ 62 trở lên, những người dành tỷ lệ lớn hơn trong ngân sách của họ cho nhà ở và dịch vụ y tế.

Dữ liệu lạm phát 12 tháng qua đến tháng 8 năm 2025 cho thấy chi phí nhà ở tăng 3,6% và dịch vụ chăm sóc y tế tăng 4,2%, theo Chỉ số Giá Tiêu Dùng cho Người Tiêu Dùng Thành Thị Toàn Cầu. Khi người nghỉ hưu phải đối mặt với áp lực giá thực tế từ 3,6% đến 4,2% cho các khoản chi lớn nhất của họ, mức tăng lợi ích 2,7% đến 2,8% không đủ để theo kịp. Kết quả là sự xói mòn âm thầm — những khoản tăng nominal không ngăn được mất dần sức mua thực tế.

Chi phí chăm sóc sức khỏe và tăng phí Medicare ăn mòn lợi ích COLA

Đối với phần lớn người nhận trợ cấp An sinh Xã hội, tình hình còn trở nên khó khăn hơn khi Medicare tham gia vào câu chuyện. Những người đăng ký Medicare truyền thống thường bị trừ tự động phí phần B từ các khoản thanh toán hàng tháng của họ. Phần này của Medicare dự kiến sẽ có mức phí tăng trong năm 2026, với một số ước tính dự đoán mức tăng hai chữ số.

Nếu phí tăng 11,5% lên 206,20 đô la mỗi tháng như dự đoán, nhiều người nhận trợ cấp nghỉ hưu sẽ thấy lợi ích COLA bị bù đắp hoàn toàn hoặc một phần bởi các khoản chi phí y tế tăng. Nói cách khác, họ nhận được lợi ích tăng lên trong khi chi phí y tế lấy đi phần lợi ích đó. Đối với những người đã gặp khó khăn với thu nhập cố định, động thái này ít nhiều hạn chế khả năng điều chỉnh các khoản chi khác như thực phẩm, tiện ích hoặc vận chuyển.

Ảnh hưởng thực tế đến các khoản thanh toán hàng tháng của Social Security

Dữ liệu khảo sát của Gallup kéo dài gần 25 năm cho thấy từ 80% đến 90% người nghỉ hưu phụ thuộc vào thu nhập từ Social Security để trang trải cuộc sống. Đối với nhóm này, các điều chỉnh COLA hàng năm là một phần quan trọng của sự ổn định tài chính. Tuy nhiên, khoảng cách liên tục giữa mức tăng COLA chính thức và lạm phát thực tế mà người cao tuổi phải đối mặt cho thấy sức mua thực tế giảm dần theo thời gian, ngay cả khi lợi ích danh nghĩa tăng.

COLA năm 2026 theo sau các mức tăng đáng kể từ các năm trước — 5,9% năm 2022, 8,7% năm 2023, 3,2% năm 2024 và 2,5% năm 2025. Dù chuỗi này kéo dài, người nhận trợ cấp vẫn rơi vào tình huống nghịch lý khi họ nhận được số tiền cao hơn nhưng khả năng chi tiêu cho các dịch vụ thiết yếu lại giảm sút. Điều này phản ánh sự không phù hợp cơ bản giữa cách đo lường lạm phát toàn quốc và cách người cao tuổi cảm nhận trong cuộc sống hàng ngày của họ.

Người nghỉ hưu đối mặt với thực tế này có rất ít lựa chọn. Một số có thể trì hoãn dịch vụ chăm sóc sức khỏe, giảm chi tiêu cho bảo trì nhà cửa hoặc cắt giảm dinh dưỡng. Những người khác rút tiền tiết kiệm với tốc độ nhanh hơn. Mức COLA năm 2026, dù là một mức tăng rõ ràng về mặt danh nghĩa và mang ý nghĩa lịch sử như một phần của xu hướng rộng hơn, cuối cùng vẫn là một năm khác lợi ích tăng trưởng không theo kịp áp lực lạm phát mà người cao tuổi thực sự phải đối mặt.