Năm 1901, một thương nhân người Anh đã mua được quyền thăm dò và khai thác dầu trong phần lớn lãnh thổ Iran trong 60 năm với chi phí chỉ 20.000 bảng Anh, gần như bằng cách lừa đảo. Vài năm sau (1908), đã phát hiện ra lượng dầu khổng lồ, chính phủ và các công ty Anh thu lợi lớn, trong khi Iran hầu như không có lợi ích gì. Vào những năm 1950, sau khi Mosaddegh trở thành thủ tướng, ông đã thúc đẩy quốc hữu hóa dầu mỏ, đây là lần gần nhất Iran thử thách chủ quyền quốc gia hiện đại.