Lệnh thị trường là gì: Hướng dẫn đầy đủ để mua hoặc bán tài sản tiền điện tử một cách nhanh chóng

Lệnh thị trường là phương thức giao dịch trực tiếp nhất trên các sàn giao dịch tiền điện tử và các thị trường tài chính khác. Với lệnh thị trường, bạn có thể mua hoặc bán một tài sản trong vài giây với giá thị trường hiện tại mà không cần phải đợi mức giá lý tưởng hoặc các điều kiện thị trường nhất định. Đối với nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là người mới bắt đầu, hiểu biết về lệnh thị trường là nền tảng quan trọng trước khi bắt đầu làm việc trên sàn giao dịch.

Lệnh thị trường là gì và nó hoạt động như thế nào?

Nói một cách đơn giản, lệnh thị trường là lệnh mua và bán được thực hiện ngay lập tức bằng cách sử dụng mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường. Lệnh này khác với các loại lệnh khác vì nó không yêu cầu bạn đặt giá trước. Khi bạn đặt lệnh thị trường, hệ thống trao đổi sẽ ngay lập tức khớp yêu cầu của bạn với lệnh giới hạn (lệnh giới hạn) đã có sẵn trong sổ lệnh.

Cơ chế đằng sau lệnh thị trường là có sự tham gia của hai bên trong mỗi giao dịch: maker (nhà cung cấp thanh khoản) và taker (người nhận thanh khoản). Khi bạn sử dụng lệnh thị trường với tư cách là người mua, bạn sẽ mua từ giá bán thấp nhất trong sổ lệnh. Ngược lại, nếu bạn bán thông qua lệnh thị trường, lệnh bán của bạn sẽ được khớp với giá mua cao nhất. Quá trình khớp lệnh này diễn ra tự động và ngay lập tức, đảm bảo lệnh của bạn được thực hiện nhanh chóng.

Tại sao lệnh thị trường là lựa chọn ưu tiên cho các giao dịch nhanh?

Nhu cầu ngay lập tức vào hoặc thoát khỏi một vị thế thị trường làm cho lệnh thị trường trở thành một giải pháp rất hữu ích. Hãy tưởng tượng giá Bitcoin đang tăng mạnh và bạn muốn mua ngay bây giờ, hoặc ngược lại, vị thế của bạn đang thua lỗ và bạn cần đóng vị thế ngay lập tức. Trong trường hợp này, lệnh thị trường là lựa chọn đúng đắn vì nó đảm bảo thực hiện đầy đủ trong một khoảng thời gian ngắn.

Tuy nhiên, sự chắc chắn về việc thực hiện nhanh chóng này đi kèm với sự đánh đổi. Lệnh thị trường là một phương pháp yêu cầu bạn chấp nhận trượt giá, là chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực tế nhận được. Trượt giá xảy ra chủ yếu khi khối lượng thanh khoản trong sổ lệnh không đủ để thực hiện toàn bộ lệnh của bạn cùng một lúc. Trong điều kiện này, phần còn lại của lệnh của bạn sẽ “leo” mức giá tiếp theo trong sổ lệnh, dẫn đến giá trung bình kém hơn ước tính ban đầu.

Ví dụ thực tế: Lệnh thị trường đang hoạt động như thế nào trong thực tế

Để hiểu rõ hơn về lệnh thị trường, chúng ta hãy xem một ví dụ cụ thể. Giả sử bạn mở Binance và muốn mua 1 BNB, trong khi giá thị trường hiện tại là khoảng 370 đô la. Bạn vào tab Spot, chọn cặp BNB/BUSD, sau đó nhấp vào Market để mở biểu mẫu lệnh thị trường.

Sau khi nhập số lượng 1 BNB và nhấp vào nút mua, hệ thống sẽ xem xét sổ lệnh để tìm kiếm người bán. Hóa ra, lệnh giới hạn bán rẻ nhất hiện có là 1.286 BNB với giá 371,40 USD cho mỗi đồng tiền (tính bằng đơn vị BUSD). Lệnh thị trường là bạn sẽ mua 1 BNB từ nhóm người bán này với giá giao ngay là 371,40 đô la.

Tuy nhiên, hãy tưởng tượng một kịch bản khác: bạn muốn mua 500 BNB ngay bây giờ. Rõ ràng, không có người bán nào cung cấp 500 BNB với giá thấp nhất. Hệ thống sẽ tự động khớp lệnh mua của bạn với các lệnh giới hạn bán khác nhau, bắt đầu từ giá thấp nhất, sau đó chuyển sang giá cao hơn, v.v. cho đến khi tất cả 500 BNB của bạn được lấp đầy. Quá trình “leo núi” này được gọi là trượt giá và đó là lý do tại sao bạn sẽ trả giá trung bình cao hơn giá tốt nhất khi đặt lệnh thị trường.

Lệnh thị trường so với lệnh giới hạn: Chọn chiến lược phù hợp

Lệnh thị trường là và lệnh giới hạn là hai cơ chế khác nhau với ưu nhược điểm của mỗi cơ chế. Lệnh giới hạn là một hệ thống mà bạn xác định mức giá bạn muốn trước và sàn giao dịch sẽ chỉ thực hiện lệnh nếu đạt được giá hoặc tốt hơn. Lệnh này có thể được cung cấp trước và không yêu cầu thực hiện ngay lập tức.

Ngược lại, lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường mà không cần thương lượng giá. Dưới đây là so sánh hai loại lệnh:

Vì vậy, lệnh thị trường là lựa chọn tốt nhất khi tốc độ quan trọng hơn giá cả, trong khi lệnh giới hạn phù hợp hơn khi bạn đang kiên nhẫn chờ đợi mức giá lý tưởng hoặc không thể theo dõi thị trường.

Khi nào bạn nên sử dụng lệnh thị trường?

Hiểu khi nào nên đặt lệnh thị trường là một lựa chọn khôn ngoan là điều cần thiết để tránh thua lỗ. Có một số tình huống mà lệnh thị trường đáng xem xét:

1. Tài sản có tính thanh khoản cao Khi bạn giao dịch các tài sản như Bitcoin, Ethereum hoặc BNB (tài sản có khối lượng giao dịch rất lớn), lệnh thị trường sẽ cung cấp mức trượt giá tối thiểu. Sổ lệnh cho các tài sản này rất sâu với nhiều người bán/người mua ở các mức giá khác nhau, vì vậy lệnh của bạn được thực hiện ở mức giá gần với kỳ vọng.

2. Các tình huống khẩn cấp hoặc nhạy cảm về thời gian Giả sử bạn bỏ lỡ việc thực hiện lệnh giới hạn dừng và cần thoát khỏi vị thế ngay lập tức hoặc có tin tức đột ngột đòi hỏi phải thay đổi chiến lược giao dịch, lệnh thị trường là lối tắt tốt nhất. Tốc độ là ưu tiên hàng đầu trong trường hợp này.

3. Khối lượng giao dịch nhỏ Nếu bạn chỉ mua hoặc bán số lượng nhỏ (ví dụ: 1-2 đồng tiền), nguy cơ trượt giá cao sẽ giảm đáng kể. Lệnh thị trường sẽ hoạt động tốt.

4. Chênh lệch giá mua-bán hẹp Chênh lệch là chênh lệch giữa giá mua cao nhất và giá bán thấp nhất. Chênh lệch hẹp cho thấy tính thanh khoản tốt, vì vậy lệnh thị trường sẽ đưa ra một mức giá hợp lý.

Ưu điểm của việc sử dụng lệnh thị trường là

Sự phổ biến của lệnh thị trường là đối với các nhà giao dịch không phải là không có lý do. Một số lợi thế thực sự:

Đơn giản và tiện lợi Lệnh thị trường là phương pháp dễ nhất cho người mới bắt đầu. Không cần phân tích chuyên sâu về mức giá lý tưởng. Chỉ cần mở ứng dụng, chọn số tiền và nhấp vào mua/bán. Hệ thống sẽ xử lý phần còn lại.

Đảm bảo khớp lệnh đầy đủ Lệnh thị trường hầu như luôn được thực hiện hoàn toàn, đặc biệt là đối với các tài sản phổ biến. Bạn không phải lo lắng về việc đơn đặt hàng bị treo hoặc hoàn toàn không được thực hiện. Điều này khác với lệnh giới hạn có thể không được thực hiện nếu giá không bao giờ đạt đến một mức cụ thể.

Tốc độ giao dịch Nếu thời gian là tiền bạc, lệnh thị trường là khoản đầu tư tốt nhất của bạn. Việc khớp lệnh diễn ra trong mili giây, lý tưởng để tận dụng các cơ hội thị trường hạn chế.

Linh hoạt về số lượng Bạn có thể đặt lệnh thị trường với số lượng lớn mà không phải lo lắng về việc bị chia nhỏ hoặc không được lấp đầy. Hệ thống sẽ tự động điều chỉnh theo thanh khoản có sẵn.

Rủi ro và hạn chế của lệnh thị trường là

Tuy nhiên, lệnh thị trường cũng có những nhược điểm cần chú ý:

Trượt giá cao đối với tài sản kém thanh khoản Lệnh thị trường đối với các tài sản có khối lượng thấp hoặc một số altcoin nhất định có thể dẫn đến trượt giá lớn. Bạn có thể nghĩ rằng mua với giá 1 đô la, nhưng cuối cùng giá trung bình phải trả là 1,20 đô la hoặc cao hơn. Rủi ro này tăng lên khi thị trường biến động.

Biến động cao là một mối đe dọa Khi thị trường rung lắc dữ dội, thời gian giữa việc bạn đặt lệnh thị trường là và việc thực hiện thực tế có thể dẫn đến một mức giá khác nhiều. Trong một thị trường biến động nhanh, lệnh thị trường có thể mang lại cho bạn kết quả khác xa so với mong đợi của bạn.

Không thể lên kế hoạch trước Lệnh giới hạn có thể được đặt trước một ngày và sẽ được thực hiện tự động khi các điều kiện được đáp ứng. Lệnh thị trường yêu cầu bạn chủ động cài đặt nó ngay lập tức. Nếu bạn ngủ khi có cơ hội thị trường, bạn sẽ bỏ lỡ nó.

Phí Taker cao hơn Bởi vì lệnh thị trường là một lệnh lấy thanh khoản (với tư cách là “người mua”), sàn giao dịch tính phí cao hơn lệnh giới hạn (maker). Trên Binance, phí taker thường là 0,1% trong khi maker chỉ là 0,1% hoặc thấp hơn. Đối với các giao dịch lớn, sự khác biệt này là đáng kể.

Làm thế nào để đặt lệnh thị trường trên Binance?

Đối với các nhà giao dịch muốn dùng thử, đây là các bước để đặt lệnh thị trường trên Binance:

1. Đăng nhập vào tài khoản Binance của bạn, sau đó chuyển đến phần Giao dịch hoặc Giao dịch giao ngay.
2. Chọn một cặp giao dịch mong muốn (ví dụ: BNB/BUSD hoặc BTC/USDT).
3. Nhấp vào tab “Thị trường” trong Loại lệnh. Thao tác này sẽ mở ra biểu mẫu lệnh thị trường.
4. Nhập số tiền mà bạn muốn mua hoặc bán (bạn có thể nhập số lượng coin hoặc giá trị bằng BUSD/USDT).
5. Nhấp vào nút “Mua” hoặc “Bán” (tùy thuộc vào vị trí bạn muốn thực hiện).
6. Xác nhận đơn hàng nếu được yêu cầu. Lệnh thị trường là bạn sẽ được thực hiện chỉ trong vài giây.

Giao diện của Binance sẽ hiển thị mức giá ước tính bạn sẽ nhận được, giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Chiến lược sử dụng lệnh thị trường là khôn ngoan

Mặc dù lệnh thị trường rất đơn giản, nhưng có những chiến lược có thể tăng hiệu quả của chúng:

Sử dụng cho tài sản lưu động Lệnh thị trường là an toàn nhất để sử dụng cho BTC, ETH và 10 altcoin hàng đầu có khối lượng giao dịch rất lớn. Tránh đối với các tài sản kỳ lạ hoặc mới.

Chú ý đến thời gian thị trường Tránh đặt lệnh thị trường khi tin tức quan trọng hoặc biến động mạnh. Chờ đợi các điều kiện thị trường ổn định hơn.

Kết hợp với lệnh giới hạn Chiến lược kết hợp là lựa chọn tốt nhất: sử dụng lệnh thị trường cho phần lớn khối lượng, sau đó sử dụng lệnh giới hạn cho phần còn lại hoặc mua lại ở mức tốt hơn.

Theo dõi chênh lệch trước khi thực hiện Trước tiên, hãy nhìn vào chênh lệch giá mua-bán. Chênh lệch rộng là dấu hiệu của tính thanh khoản thấp, vì vậy hãy trì hoãn lệnh thị trường cho đến khi chênh lệch giảm xuống.

Kết luận: Lệnh thị trường là công cụ phù hợp khi được sử dụng một cách khôn ngoan

Lệnh thị trường là một trong những công cụ quan trọng nhất trong bộ công cụ của nhà giao dịch. Sự đơn giản và tốc độ của nó làm cho nó trở nên lý tưởng cho các tình huống mà thời gian là một yếu tố quan trọng. Tuy nhiên, lệnh thị trường không phải lúc nào cũng là lựa chọn tốt nhất — tất cả phụ thuộc vào bối cảnh giao dịch của bạn.

Nếu bạn là người mới bắt đầu, hãy tìm hiểu khi nào lệnh thị trường phù hợp so với khi lệnh giới hạn khôn ngoan hơn. Nếu bạn là một nhà giao dịch có kinh nghiệm, hãy sử dụng lệnh thị trường một cách chiến lược cho các tình huống cụ thể trong khi sử dụng lệnh giới hạn để lập kế hoạch chi tiết hơn.

Hãy nhớ rằng, lệnh thị trường là công cụ, không phải chiến lược. Sử dụng nó với sự hiểu biết đầy đủ về rủi ro và lợi ích, đồng thời luôn thích ứng với điều kiện thị trường hiện tại và hồ sơ rủi ro của bạn.