Làm thế nào để bạn chọn giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn cho giao dịch tiền điện tử của mình?

Khi bạn bắt đầu giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ nhanh chóng gặp phải hai loại lệnh cơ bản: lệnh thị trường và lệnh giới hạn. Cả hai điều này không chỉ xác định thời điểm bạn mở một vị thế mà còn ở mức giá nào. Sự khác biệt giữa hai loại lệnh này có thể rất quan trọng đối với kết quả giao dịch của bạn, vì vậy hãy giải thích điều này một cách chính xác.

Giao dịch tức thì với lệnh thị trường: Nó hoạt động như thế nào?

Lệnh thị trường thực sự khá đơn giản: bạn hướng dẫn nền tảng giao dịch của mình ngay lập tức mua hoặc bán tiền điện tử với giá tốt nhất hiện có. Khi bạn đặt lệnh thị trường, nó xảy ra gần như ngay lập tức — bạn không cần phải đợi một mức giá nhất định.

Hãy lấy một ví dụ thực tế. Giả sử Bitcoin hiện có giá 65.000 đô la. Bạn đặt lệnh thị trường để mua Bitcoin. Lệnh của bạn sẽ được thực hiện gần như ngay lập tức ở mức giá gần 65.000 đô la. Điều này rất thuận lợi nếu bạn muốn tham gia thị trường nhanh chóng và không sợ chênh lệch giá nhỏ.

Điều gì làm cho lệnh thị trường hấp dẫn?

Lệnh thị trường có một số lợi thế rõ ràng. Thứ nhất: Khớp lệnh tức thì. Bạn có thể yên tâm rằng giao dịch của bạn sẽ diễn ra rất nhanh, điều này hoàn hảo cho các nhà giao dịch không muốn chờ đợi.

Thứ hai, họ cung cấp Sự chắc chắn của việc thực hiện. Bởi vì bạn đang làm việc ở mức giá thị trường hiện tại, rất có thể đơn đặt hàng của bạn sẽ được thực hiện. Bạn ít nhiều chắc chắn rằng bạn sẽ tham gia thị trường.

Thứ ba, họ là Dễ sử dụng. Bạn không cần phải đặt các mức giá phức tạp—chỉ cần nhấp vào “mua” hoặc “bán” và bạn đã hoàn tất.

Bạn nên cẩn thận với điều gì?

Tuy nhiên, lệnh thị trường cũng có nhược điểm của chúng. Vấn đề lớn nhất là trượt giá—Giá khớp lệnh thực tế có thể khác với những gì bạn mong đợi. Điều này đặc biệt xảy ra trong thời kỳ thị trường rất biến động và giá cả biến động nhanh chóng. Trong vòng vài giây, Bitcoin 65.000 đô la đó có thể là 65.500 đô la.

Ngoài ra, với lệnh thị trường, bạn có Ít kiểm soát hơn về những gì bạn phải trả. Rốt cuộc, giá tiền điện tử liên tục thay đổi, vì vậy bạn không thực sự có tiếng nói về giá mua chính xác của mình.

Và một điều khác: lệnh thị trường thường khiến bạn mất nhiều phí hơn. Khi bạn đặt lệnh thị trường, bạn được coi là “người mua” - người loại bỏ thanh khoản khỏi thị trường. Các sàn giao dịch thường tính phí cao hơn cho việc này so với các loại lệnh khác.

Kiểm soát nhiều hơn với lệnh giới hạn

Lệnh giới hạn hoạt động khác. Thay vì giao dịch ngay lập tức, bạn nói với nền tảng, “Mua Bitcoin cho tôi, nhưng chỉ khi giá đạt đến mức này.” Điều này cho phép bạn kiểm soát nhiều hơn.

Hãy tưởng tượng rằng Bitcoin hiện đang ở mức 65.000 đô la, nhưng bạn nghĩ rằng nó sẽ lên đến 62.000 đô la. Bạn có thể đặt lệnh Giới hạn Mua với giá 62.000 đô la. Nếu Bitcoin thực sự giảm xuống mức giá đó, bạn sẽ thực hiện lệnh của mình. Nếu điều đó không xảy ra, không có gì xảy ra - đơn đặt hàng của bạn đang chờ đợi.

Mặt khác: bạn cũng có thể nói “Tôi muốn bán Bitcoin của mình, nhưng chỉ khi giá đạt 70.000 đô la”. Đơn đặt hàng giới hạn bán hàng của bạn sẽ vẫn còn trong sổ lệnh cho đến khi đạt đến mức giá này (hoặc đơn đặt hàng của bạn bị hủy).

Tại sao lệnh giới hạn lại phổ biến?

Lệnh giới hạn cung cấp cho bạn Kiểm soát giá nhiều hơn. Bạn quyết định chính xác khi nào bạn muốn vào hoặc ra. Điều này là lý tưởng nếu bạn tuân theo một chiến lược giao dịch cụ thể.

Họ cũng giúp bạn Hạn chế tiếp xúc với biến động. Bằng cách đặt giá trước, bạn tránh vô tình mua khi giá đạt đỉnh.

Ngoài ra, lệnh giới hạn thường là Phí rẻ hơn. Sau đó, bạn được coi là “nhà tạo lập thị trường” - người bổ sung thanh khoản - và trả phí maker thấp hơn so với lệnh thị trường.

Nhược điểm của lệnh giới hạn

Rủi ro lớn với lệnh giới hạn là bạn phải sử dụng chúng có thể sai. Bạn đặt tiền sang một bên cho một lệnh, nhưng giá không bao giờ đạt đến mức bạn đã đặt. Trong khi đó, các cơ hội sinh lời khác đã trôi qua.

Lệnh giới hạn cũng là phức tạp hơn. Bạn phải tự hỏi: tôi đặt giới hạn của mình ở mức giá nào? Điều này đòi hỏi sự phân tích và không phải tất cả những người mới bắt đầu đều cảm thấy thoải mái với điều này.

Và tất nhiên: Không đảm bảo rằng lệnh của bạn sẽ được thực hiện. Thị trường có thể đi ngược lại với bạn, và sau đó lệnh của bạn không chờ đợi gì.

Các loại lệnh nâng cao: Chỉ sau, FOK và IOC

Đối với các nhà giao dịch cao cấp hơn, có các biến thể về lệnh giới hạn với các điều kiện đặc biệt.

Đơn đặt hàng chỉ sau

Lệnh giới hạn chỉ sau sẽ chỉ được thực hiện nếu nó không thể khớp trực tiếp lệnh của bạn với các lệnh hiện có. Điều này đảm bảo rằng bạn luôn đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường (và do đó phải trả phí thấp hơn). Nếu đơn đặt hàng của bạn trùng khớp, nó sẽ bị hủy. Điều này rất hữu ích nếu bạn muốn thêm thanh khoản một cách có ý thức.

Điền hoặc Hủy và Ngay lập tức hoặc Hủy

A điền hoặc giết (FOK) yêu cầu toàn bộ lệnh của bạn phải được thực hiện ngay lập tức và đầy đủ. Điều đó là không thể? Sau đó, toàn bộ đơn đặt hàng sẽ bị hủy. Điều này rất hữu ích nếu bạn chọn tất cả hoặc không có gì.

A ngay lập tức hoặc hủy bỏ (IOC) ngay lập tức thực hiện những gì có thể, nhưng hủy bỏ phần còn lại. Giả sử bạn muốn mua 10 Bitcoin với một mức giá nhất định, nhưng chỉ có sẵn 7 Bitcoin. Lệnh được thực hiện cho 7 lệnh đó và 3 lệnh còn lại bị hủy.

Khi nào bạn sử dụng loại lệnh nào?

Điều này phụ thuộc vào tình hình của bạn.

Chọn lệnh thị trường nếu:

• Bạn muốn tham gia hoặc thoát khỏi thị trường một cách nhanh chóng
• Bạn xây dựng một vị thế dài hạn và không bận tâm đến sự chênh lệch giá nhỏ
• Thị trường không quá biến động
• Bạn chấp nhận rằng bạn phải trả nhiều hơn một chút phí

Chọn lệnh giới hạn nếu:

• Thị trường rất biến động và bạn cần cẩn thận
• Bạn muốn tiết kiệm tiền phí
• Bạn muốn kiểm soát chính xác giá của mình
• Bạn kiên nhẫn và sẵn sàng chờ đợi

Cuối cùng

Cả lệnh thị trường và lệnh giới hạn đều có vị trí trong danh mục giao dịch của bạn. Lệnh thị trường là hoàn hảo cho các hành động nhanh chóng; Lệnh giới hạn cung cấp độ chính xác cao hơn. Điều quan trọng là hiểu mỗi loại làm gì, biết ưu và nhược điểm của nó, sau đó chọn loại phù hợp với chiến lược và điều kiện thị trường của bạn.

Những câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn là gì?

Lệnh thị trường ngay lập tức mua hoặc bán ở mức giá hiện tại. Lệnh giới hạn đợi cho đến khi đạt đến mức giá bạn đã đặt.

Loại lệnh này có an toàn hơn loại lệnh khác không?

Không hẳn. Lệnh thị trường có nguy cơ trượt giá và chi phí cao hơn. Lệnh giới hạn có nguy cơ không được thực hiện. Cả hai đều có rủi ro của chúng.

Tôi có phải trả ít phí hơn với lệnh giới hạn không?

Thường là có. Lệnh giới hạn khiến bạn trở thành “nhà tạo lập thị trường” với mức phí thấp hơn. Lệnh thị trường có giá cao hơn vì bạn loại bỏ thanh khoản.

Làm cách nào để biết loại lệnh nào phù hợp nhất với tôi?

Hãy suy nghĩ về mục tiêu và phong cách của bạn. Bạn có muốn hành động nhanh chóng không? Lệnh thị trường. Bạn có muốn tiết kiệm phí và cẩn thận không? Lệnh giới hạn. Trong mọi trường hợp, hãy đảm bảo rằng bạn giao dịch với số tiền mà bạn sẵn sàng mất.