Ủy ban Chứng khoán: Làm rõ yêu cầu quản lý đăng ký, sáu trường hợp cấm hoạt động kinh doanh

【Thông báo số 1】Hướng dẫn quản lý về phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước

Hiện công bố “Hướng dẫn quản lý về phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước”, có hiệu lực kể từ ngày công bố.

Tệp đính kèm của thông báo như sau:

Hướng dẫn quản lý về phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước

Để quản lý chặt chẽ các hoạt động liên quan đến phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, phòng tránh rủi ro đầu cơ liên quan, thực sự duy trì trật tự kinh tế tài chính và an toàn tài sản của nhân dân, dựa trên các quy định của “Luật Chứng khoán Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa”, “Thông báo về việc phòng ngừa và xử lý rủi ro liên quan đến tiền ảo và các loại rủi ro liên quan khác” (Yinfa [2026] số 42) và các quy định khác, ban hành hướng dẫn này.

Một, Thuật ngữ “phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước” đề cập đến hoạt động dựa trên dòng tiền sinh ra từ tài sản trong nước hoặc quyền liên quan đến tài sản, sử dụng công nghệ mã hóa và sổ cái phân tán hoặc công nghệ tương tự, để phát hành chứng chỉ quyền lợi token hóa ra nước ngoài.

Hai, Việc phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước phải tuân thủ nghiêm ngặt các luật, quy định hành chính và chính sách liên quan đến đầu tư xuyên biên giới, quản lý ngoại hối, an ninh mạng và dữ liệu, thực hiện các thủ tục phê duyệt, đăng ký hoặc kiểm tra an toàn theo yêu cầu của các cơ quan quản lý liên quan, không được gây tổn hại đến lợi ích quốc gia và lợi ích công cộng của xã hội.

Ba, Các tài sản cơ sở và chủ thể kiểm soát thực tế tài sản trong nước có các tình huống sau đây thì không được tiến hành các hoạt động liên quan:

（一）Các quy định của pháp luật, quy định hành chính hoặc quy định của nhà nước rõ ràng cấm huy động vốn qua thị trường chứng khoán;

（二）Sau khi được các cơ quan quản lý liên quan của Quốc vụ viện xem xét và xác nhận, phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài có thể gây nguy hại đến an ninh quốc gia;

（三）Chủ thể trong nước hoặc các cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế của họ trong 3 năm gần nhất có các hành vi hình sự như tham nhũng, hối lộ, chiếm đoạt tài sản, mượn dụng tài sản hoặc phá hoại trật tự kinh tế thị trường xã hội chủ nghĩa;

（四）Chủ thể trong nước đang bị điều tra theo pháp luật về các hành vi phạm tội hoặc vi phạm pháp luật nghiêm trọng, chưa có kết luận rõ ràng;

（五）Tài sản cơ sở có tranh chấp quyền sở hữu lớn hoặc theo pháp luật không được phép chuyển nhượng;

（六）Tài sản cơ sở có các tình huống bị cấm theo danh sách đen về tài sản cơ sở của hoạt động chứng khoán hóa tài sản trong nước.

Bốn, Ủy ban Chứng khoán và Quản lý Chứng khoán Trung Quốc (sau đây gọi là CSRC) sẽ thực hiện quản lý chặt chẽ theo pháp luật đối với hoạt động phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước.

Trước khi tiến hành các hoạt động liên quan, chủ thể trong nước kiểm soát tài sản cơ sở (sau đây gọi là chủ thể đăng ký trong nước) phải đăng ký với CSRC, nộp báo cáo đăng ký, toàn bộ hồ sơ phát hành ra nước ngoài và các tài liệu liên quan khác, trình bày đầy đủ thông tin về chủ thể đăng ký trong nước, tài sản cơ sở, phương án phát hành token, v.v.

Chủ thể đăng ký trong nước cùng các cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế, thành viên hội đồng quản trị, kiểm soát viên, cán bộ quản lý cao cấp, cũng như các tổ chức trung gian liên quan phải đảm bảo các tài liệu đăng ký cung cấp là thật, chính xác, đầy đủ, không được có ghi chép giả mạo, trình bày sai lệch hoặc bỏ sót quan trọng.

Năm, Nếu hồ sơ đăng ký không đầy đủ hoặc cần chỉnh sửa, CSRC sẽ thông báo các tài liệu cần bổ sung. Khi hồ sơ đầy đủ và phù hợp quy định, CSRC sẽ thực hiện thủ tục đăng ký, công bố thông tin đăng ký trên website sau khi hoàn tất, còn không phù hợp thì không đăng ký.

CSRC có thể lấy ý kiến của các cơ quan quản lý liên quan của Quốc vụ viện và các cơ quan quản lý ngành nghề theo tình hình thực tế.

Sáu, Sau khi chủ thể đăng ký trong nước hoàn tất đăng ký, nếu xảy ra các sự kiện sau, cần báo cáo kịp thời cho CSRC:

（一）Hoàn tất phát hành ra nước ngoài;

（二）Xảy ra rủi ro lớn;

（三）Các sự kiện quan trọng khác.

Bảy, CSRC tăng cường hợp tác quản lý xuyên biên giới và chia sẻ thông tin với các cơ quan quản lý chứng khoán nước ngoài, nhằm phòng tránh rủi ro trong hoạt động phát hành token chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài từ tài sản trong nước.

Nguồn: Ủy ban Chứng khoán và Quản lý Chứng khoán Trung Quốc

Cảnh báo rủi ro và điều khoản miễn trừ trách nhiệm

        Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành đề xuất đầu tư cá nhân, cũng chưa xem xét các mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của từng người dùng. Người dùng nên xem xét xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình huống cụ thể của họ hay không. Đầu tư dựa trên đó, chịu trách nhiệm về chính mình.