Cách chọn ra điểm khác biệt trong các cổ phiếu giá trị: So sánh ODD và ADYEY

Khi quét qua lĩnh vực Phần mềm Internet để tìm kiếm các khoản đầu tư tiềm năng, hai cái tên thường xuất hiện trong các cuộc thảo luận tập trung vào giá trị: Oddity Tech (ODD) và Adyen N.V. Unsponsored ADR (ADYEY). Nhưng trong số này, cổ phiếu nào thực sự nổi bật như là điểm khác biệt—lựa chọn ưu việt? Câu trả lời đòi hỏi phải xem xét nhiều khía cạnh về định giá thông qua một khung chiến lược mà các nhà đầu tư nghiêm túc dựa vào.

Hiểu về Sổ tay của Nhà Đầu tư Giá Trị

Nền tảng của bất kỳ đánh giá cổ phiếu vững chắc nào bắt đầu từ việc hiểu cách các nhà đầu tư giá trị chuyên nghiệp phân biệt cơ hội với bẫy. Quá trình này thường bao gồm hai phương pháp bổ sung: phân tích đà tăng trưởng lợi nhuận qua các hệ thống như Xếp hạng Zacks, và phân tích các chỉ số định giá cơ bản qua các mô hình chấm điểm toàn diện.

Xếp hạng Zacks đặc biệt nhắm vào các công ty có dự báo lợi nhuận tích cực được điều chỉnh—một tín hiệu quan trọng cho thấy kỳ vọng của thị trường đang chuyển biến tích cực. Cùng với đó, các hệ thống chấm điểm định giá xem xét các chỉ số truyền thống đã chứng minh hiệu quả trong nhiều thập kỷ: tỷ số Giá trên Lợi nhuận (P/E), tỷ số Giá trên Doanh thu, lợi suất lợi nhuận, đo lường dòng tiền mặt, và các chỉ số đã được thiết lập tương tự.

Hiện tại, ODD có Xếp hạng Zacks là #2 (Mua), cho thấy khả năng lợi nhuận dự kiến đang cải thiện, trong khi ADYEY xếp hạng #4 (Bán). Điều này đã gợi ý rõ ràng về cổ phiếu nào có thể cần được xem xét kỹ hơn từ góc độ đà tăng trưởng.

Phân tích các Chỉ số Định giá: Cái nào Nổi bật?

Ngoài xu hướng lợi nhuận, các con số cho thấy bức tranh rõ nét hơn khi xem xét các chỉ số định giá cụ thể. Hãy xem tỷ số Giá trên Lợi nhuận dự phóng (forward P/E), có lẽ là chỉ số được các nhà đầu tư giá trị theo dõi nhiều nhất. ODD giao dịch với P/E dự phóng là 13.87, trong khi ADYEY là 32.33—một khoảng cách đáng kể ngay lập tức cho thấy khả năng mua vào tương đối hợp lý.

Tỷ lệ PEG, vốn tích hợp tốc độ tăng trưởng dự kiến vào trong tính toán P/E, cũng kể một câu chuyện tương tự. PEG của ODD là 1.16, so với của ADYEY là 1.76. Chỉ số này giúp các nhà đầu tư xác định xem họ có đang trả giá hợp lý so với tiềm năng tăng trưởng trong tương lai hay không.

Có lẽ điều tiết lộ rõ ràng nhất là tỷ số Giá trên Giá trị Sổ sách (P/B), so sánh định giá thị trường với giá trị tài sản cơ bản. ODD giao dịch với P/B là 4.91, trong khi P/B của ADYEY đạt 9.06. Đối với những nhà đầu tư săn tìm các công ty giao dịch gần hơn với giá trị sổ sách nội tại của chúng, sự khác biệt này có ý nghĩa đáng kể.

Các chỉ số này tổng thể giúp ODD nhận được Xếp hạng Giá trị là B từ các hệ thống chấm điểm toàn diện, trong khi ADYEY nhận F. Lựa chọn cổ phiếu nào nổi bật như là cơ hội giá trị tốt hơn ngày càng rõ ràng hơn.

Kết luận Đầu tư

Khi nhiều khung đánh giá đồng thuận—dù qua đà điều chỉnh dự báo lợi nhuận, các tỷ số định giá cơ bản, hay các hệ thống chấm điểm dựa trên giá trị—chúng thường củng cố cùng một kết luận. Ở đây, ODD nổi bật như là điểm khác biệt, nhưng theo nghĩa tích cực dành cho các danh mục đầu tư hướng giá trị. Nó cung cấp các chỉ số vượt trội trên gần như mọi khía cạnh quan trọng đối với các nhà đầu tư kỷ luật đang tìm kiếm các cơ hội bị định giá thấp.

Khung so sánh này có thể làm mẫu để đánh giá các quyết định đầu tư tương tự trong các lĩnh vực khác, giúp bạn xác định cổ phiếu nào thực sự xứng đáng để xem xét kỹ hơn.